Як Deere & Company отримує вигоду від автоматизації сільського господарства та інновацій у сфері штучного інтелекту

Історія сучасного сільського господарства — це історія вражаючих здобутків у ефективності. У XVIII столітті чотири з кожних п’яти американців працювали на землі. Сьогодні менше 2% населення годує країну з понад 330 мільйонів мешканців. Ця трансформація — не магія, а технології. І один поважний американський виробник отримує значні переваги, ведучи рух до наступної аграрної революції.

Deere & Company (NYSE: DE), гігант сільськогосподарського обладнання віком 189 років, більш відомий як John Deere, демонструє, що вік не є перешкодою для інновацій. Поки конкуренти борються з адаптацією, Deere інвестує мільярди в штучний інтелект, автономні системи та розумні машини. Компанія вже не просто виробляє трактори та комбайни — вона кардинально змінює спосіб ведення сільського господарства.

Розумні технології дають реальні результати на фермі

Трансформація починається з досить простої проблеми: боротьби з бур’янами. Традиційно фермери обприскують цілі поля хімікатами, знищуючи бур’яни, але водночас витрачаючи воду, забруднюючи підземні води та харчові системи. Рішення Deere використовує 36 камер і алгоритми машинного навчання, які ідентифікують окремі бур’яни та застосовують пестициди лише там, де потрібно.

Цифри говорять самі за себе. Під час тестування у 2023 році на 1 мільйоні акрів цей точний підхід зменшив споживання води та хімікатів на 50%, знизив розтікання хімікатів у повітря на 87% і зменшив стік хімікатів у воду на 93%. Фермери економлять гроші. Навколишнє середовище отримує користь. Це саме той виграшний сценарій, що приваблює інвесторів.

Компанія також розвиває автономні трактори з системами камери на 360 градусів і складним програмним забезпеченням для виявлення перешкод. Фермер просто транспортує обладнання на поле, налаштовує його через смартфон і контролює роботу дистанційно — звільняючи години, раніше витрачені в кабіні. Як зазначила Діана Ковар, президент Deere з питань глобального сільського господарства та газону для Європи, Азії та Африки: фермери тепер можуть просто “смахнути пальцем, щоб фермерувати” на своїх мобільних пристроях.

Фінансові показники: сильне зростання попри галузеві виклики

Фінансова динаміка Deere демонструє, що компанія отримує нагороди за свою інноваційну стратегію. Хоча 2025 рік приніс труднощі — чисті продажі знизилися на 12%, а чистий дохід — на 29% порівняно з попереднім роком — цей спад переважно зумовлений агресивними витратами на R&D, які склали 2,29 мільярда доларів (5,1% від доходу). Найбільш показовим є те, що у четвертому кварталі 2025 року спостерігся 11% приріст чистих продажів і доходів, що свідчить про набуття імпульсу на 2026 рік.

Компанія зберігає вражаючу маржу чистого доходу в 11% і збільшила дивіденди на 113% з 2020 року — потужний індикатор стабільної прибутковості. Ця траєкторія зростання дивідендів свідчить про довіру керівництва і орієнтацію на акціонерів, навіть у періоди трансформації.

Основним драйвером впевненості Deere є проста і зрозуміла ідея: світова населення до 2050 року досягне приблизно 10 мільярдів, що потребує збільшення сільськогосподарського виробництва на 60-70%. Машини та програмні рішення Deere позиціонують компанію як ключового інфраструктурного постачальника для задоволення цього попиту.

Виробники хімікатів стикаються з екзистенційною загрозою через автоматизацію

Зворотня сторона історії успіху Deere розгортається у труднощах FMC Corporation (NYSE: FMC), виробника пестицидів, фунгіцидів і хімікатів для захисту рослин. Поки Deere отримує зростання завдяки технологічним новаціям, результати FMC стрімко погіршуються.

У третьому кварталі 2025 року було зафіксовано серйозне падіння: доходи знизилися на 49% — з 1,02 мільярда до всього 542 мільйонів доларів. Компанія перейшла від прибутку у 66 мільйонів до збитку у 569 мільйонів доларів. Прибуток на акцію знизився з 0,52 до негативних 4,52 долара. Прогнози щодо вільного грошового потоку ще гірші — у 2025 році очікується збиток у 100 мільйонів доларів, тоді як у 2024 році був позитивний показник у 614 мільйонів.

Кризу FMC не можна вважати циклічною — вона структурна. Оскільки розумні розпилювачі Deere зменшують застосування пестицидів на 50%, попит на хімікати скорочується відповідно. Компанія опиняється на ринку, де її основні продукти стають застарілими. Керівництво не має чіткого шляху для компенсування зменшення обсягів хімікатів, тому будь-яке короткострокове відновлення малоймовірне.

Висновок для інвестицій: технології змінюють сектори

Контраст між цими двома компаніями ілюструє основний інвестиційний принцип: технологічні зрушення створюють явних переможців і програшців. Deere, активно інвестуючи в AI та автоматизацію, позиціонує себе для отримання цінності у цифровій трансформації сільського господарства. Компанія отримує прибутки не лише від продажу обладнання, а й від програмного забезпечення, сервісів даних і підвищення ефективності, що генерують повторювані доходи.

FMC, навпаки, стикається з зменшенням маржі та руйнуванням попиту. Її бізнес-модель залежить від високого споживання хімікатів — саме те, що інновації Deere прагнуть усунути.

Для інвесторів, що оцінюють можливості у промисловому та сільськогосподарському секторах, урок очевидний: компанії, які передбачають і ведуть технологічні зміни, отримують вищі доходи. Зобов’язання Deere отримати вигоду від автоматизації сільського господарства — і неспроможність FMC адаптуватися — є переконливим прикладом того, чому технологічна позиціяція має значення набагато більше за історичну частку ринку або впізнаваність бренду.