Як Sigma Lithium символізує майбутній бум ринку літію

Галузь літію нещодавно отримала значний поштовх, коли кілька інвестиційних банків оприлюднили підвищені цільові ціни для основних гравців у цій сфері. Sigma Lithium, менший бразильський виробник літію, котрий котирується на Nasdaq, виріс на 17% під час денних торгів — чіткий знак того, що інвестори звертають увагу на ширші тенденції галузі. Хоча більший конкурент Albemarle був прямою ціллю підвищень аналітиків, підйом загалом піднімає всі компанії у секторі літію.

Консенсус аналітиків вказує на більш високі ціни на літій попереду

UBS, Mizuho і Jefferies сьогодні підвищили свої цільові ціни на акції Albemarle, прогнозуючи потенційний приріст до 24% цього року. Ці кроки відображають зростаючу впевненість у траєкторії ринку літію. Scotiabank пішов далі, надаючи найкомплексніше обґрунтування того, чому весь сектор літію заслуговує уваги інвесторів.

Основний драйвер? Обмеження пропозиції. За словами аналітика Scotiabank Бена Ісааксона, ринок переживає важливий переломний момент. Ціни на літій вже зросли більш ніж на 100% за останні три місяці, що свідчить про силу базового попиту. «Якщо ви пропустили цю початкову хвилю», — зазначає Ісааксон, — «ще є час взяти участь. Ми вважаємо, що це лише початок багато років тривалого циклу дефіциту».

Прогноз цін, що змінює все

Аналіз Ісааксона зосереджений на дисбалансі попиту і пропозиції, який, ймовірно, триватиме роками. Він прогнозує, що еквівалент карбонату літію може піднятися до $20 000 за метричну тонну до 2028 року, тоді як ціни на концентрат сподумен можуть досягти $2 150 за метричну тонну. Найголовніше, що Ісааксон визнає ці оцінки консервативними — реальні ціни можуть піднятися ще вище, якщо впровадження електромобілів прискориться або пропозиція залишиться більш обмеженою, ніж очікувалося.

Аналітик стверджує, що ринок настільки напружений, що навіть потенційні розчарування у продажах електромобілів або затримки у розгортанні масштабних батарейних сховищ не зупинять зростання цін. Недостатність пропозиції сама по собі достатня для підтримки тривалого зростання цін.

Чому Sigma Lithium може отримати вигоду

Саме тут у гру вступає Sigma Lithium. Як менший виробник з нижчими витратами, ніж багато конкурентів, компанія може побачити значне покращення маржі, якщо ціни наблизяться до цільових показників Ісааксона. Вищі ціни на сировину безпосередньо підвищать економіку виробництва Sigma Lithium — за умови, що компанія зможе наростити обсяги виробництва відповідно до плану.

Однак є важливий застережливий момент: Sigma Lithium ще не досягла прибутковості. Компанія залишається у фазі зростання, сподіваючись, що вищі ціни на літій зрештою перетворяться на позитивний прибуток. Інвестори, які ставлять на Sigma Lithium, фактично роблять ставку на те, що консенсус аналітиків щодо цінового зростання, обумовленого обмеженнями пропозиції, виявиться правильним.

Основний висновок для інвесторів

Спільнота аналітиків сигналізує про структурний зсув на ринку літію у бік обмеженості пропозиції та вищих цін. Sigma Lithium може отримати вигоду з цієї ситуації, але шлях до прибутковості залишається неперевіреним. Перед інвестиціями враховуйте, що консультаційні служби, такі як Motley Fool Stock Advisor, підтримують куровані списки акцій, які, на їхню думку, пропонують кращі співвідношення ризику і доходу. Минулі рекомендації у їхньому портфелі — включаючи Netflix і Nvidia — принесли виняткові довгострокові результати, хоча минулі результати не гарантують майбутніх.

Можливість Sigma Lithium залежить від точності прогнозів щодо обмеженості пропозиції та здатності компанії виконати план з нарощування виробництва. Для ризикованих інвесторів, переконаних у історії про обмеженість пропозиції літію, ризик і потенційний дохід можуть бути привабливими. Для інших — більш розумним буде почекати ясніших ознак прибутковості.