Як дивіденди у вигляді акцій впливають на нерозподілений прибуток: повний бухгалтерський посібник

2026-02-07 09:07:31

Коли компанія випускає дивіденд у вигляді акцій, збережені прибутки зменшуються — але не так, як багато інвесторів думають. На відміну від грошових дивідендів, які витрачають готівку компанії, дивіденди у вигляді акцій викликають бухгалтерське перерозподілення: збережені прибутки зменшуються, а звичайний капітал і резерви зростають на рівні суми. Основний висновок: збережені прибутки дійсно зменшуються, але загальний капітал акціонерів залишається майже незмінним, оскільки це внутрішній перерозподіл у балансі, а не втрата активів або вартості компанії.

Цей посібник пояснює механізм дивідендів у вигляді акцій, їхній вплив на збережені прибутки, чому облікова обробка відрізняється для малих і великих дивідендів, а також що потрібно враховувати інвесторам і аналітикам. Незалежно від того, чи ви бухгалтер, інвестор або фахівець з корпоративних фінансів, ви дізнаєтеся про бухгалтерські записи, вплив на баланс, вплив на ціну за акцію та вимоги до розкриття інформації, що супроводжують цю поширену корпоративну операцію.

Розуміння дивідендів у вигляді акцій і збережених прибутків: основний зв’язок

Дивіденди — це розподіли корпорації своїм акціонерам. Основні форми включають:

Грошові дивіденди — прямий грошовий платіж; зменшує як збережені прибутки, так і готівку компанії
Дивіденди у вигляді акцій — нові акції, випущені існуючим акціонерам; зменшує збережені прибутки, але не готівку або активи компанії
Розподіл акцій (Stock splits) — зміна кількості акцій і номінальної вартості; зазвичай не має бухгалтерського запису, що впливає на збережені прибутки
Інші розподіли — майно або ліквідаційні дивіденди з особливими правилами розкриття

Ключова різниця полягає в тому, що грошові дивіденди зменшують активи і збережені прибутки, тоді як дивіденди у вигляді акцій лише перерозподіляють збережені прибутки у вигляді оплачуваного капіталу і звичайного капіталу. Готівка не виходить з бізнесу.

Як вимірюються і записуються дивіденди у вигляді акцій?

Бухгалтерія класифікує дивіденди у вигляді акцій як малі або великі, оскільки метод їхнього вимірювання — і, відповідно, вплив на збережені прибутки — суттєво відрізняється.

Малі дивіденди у вигляді акцій (зазвичай менше 20%–25% випущених акцій) вимірюються за ринковою вартістю (FMV) на дату оголошення. Бухгалтерська проводка дебетує збережені прибутки на повну ринкову вартість і кредитує звичайний капітал за номіналом, а надлишок іде до додаткового оплачуваного капіталу (APIC).

Великі дивіденди у вигляді акцій (зазвичай понад 20%–25%) вимірюються за номінальною вартістю (або заявленою вартістю). Запис дебетує збережені прибутки лише на суму номіналу і кредитує звичайний капітал без коригування APIC.

Згідно з GAAP США (ASC 505-20) і в цілому відповідно до IFRS і IAS 33, ця різниця визнає, що великі випуски більш близькі до розподілу акцій і мають інший облік. Для обох типів важливо пам’ятати: збережені прибутки зменшуються на виміряну суму, будь то FMV або номінал.

Безпосередній вплив на збережені прибутки: вплив на баланс

Після оголошення і випуску дивідендів у вигляді акцій:

Активи: без змін (грошові кошти не виплачуються)
Зобов’язання: без змін
Капітал акціонерів: перерозподіляється, але загалом залишається незмінним

Більш конкретно:

Пункт	До	Після	Зміна
Збережені прибутки	$500,000	$300,000	–$200,000
Звичайний капітал	$100,000	$110,000	+$10,000
Додатковий оплачуваний капітал	$50,000	$240,000	+$190,000
Загальний капітал акціонерів	$650,000	$650,000	0

Ця таблиця ілюструє основний принцип: коли збережені прибутки зменшуються через дивіденди у вигляді акцій, інші рахунки капіталу зростають на ту ж суму. Чисті активи і загальний капітал компанії залишаються незмінними — це чисто внутрішній перерозподіл у розділі капіталу акціонерів балансу.

Чому зменшуються збережені прибутки: пояснення двох методів вимірювання

Щоб точно зрозуміти, чому зменшуються збережені прибутки, розглянемо два приклади:

Приклад 1: Малий дивіденд у вигляді акцій за ринковою вартістю

Компанія А має 100 000 акцій у обігу з номіналом $1
Ринкова ціна на дату оголошення: $20 за акцію
Оголошено дивіденд у вигляді акцій: 10% (10 000 нових акцій)
Загальна ринкова вартість дивіденду: 10 000 × $20 = $200,000

Бухгалтерська проводка:

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.