Акції з високим дивідендним доходом, які варто додати до вашого майбутнього інвестиційного списку — доходність до 10.7%

Пошук інвестицій, що генерують дохід, часто приводить інвесторів до розчаровуючої реальності. Сучасний ринок пропонує відносно мізерні можливості для дивідендних виплат, з показником S&P 500 усього 1,1% — біля історичних мінімумів. Однак окрім основних індексних виборів, існує відбіркова колекція дивідендних акцій, які протистоять цій тенденції, пропонуючи значно вищі виплати. Ось три переконливі кандидати для інвесторів, що формують майбутній портфель, орієнтований на пасивний дохід.

Ares Capital: Історія зростання дивідендів понад десятиліття

Ares Capital торгується під тикером ARCC на NASDAQ із поточною доходністю 9,5%. Як компанія з розвитку бізнесу (BDC)—зареєстрований інвестиційний інструмент—вона зобов’язана розподіляти щонайменше 90% оподатковуваного прибутку між акціонерами, що є структурною особливістю, яка стимулює стабільні виплати.

Що відрізняє цю BDC від конкурентів, так це її виняткова послідовність. Поки багато конкурентів стикалися з волатильністю процентних ставок і ринковими перешкодами, Ares Capital успішно зростала або зберігала свої дивіденди понад 16 років поспіль. Компанія зосереджена на наданні зростаючого капіталу середнім підприємствам (з доходом від 100 мільйонів до 1 мільярда доларів на рік), отримуючи прибутки через пряме кредитування та участь у капіталі.

Інвестиційна теза базується на кількох стовпах. Її портфель охоплює 587 компаній із щорічною нормою чистих реалізованих збитків близько 0%—перевищуючи показники своїх конкурентів (-1,1%) і традиційних банківських установ (-0,6%). Концентрація у старших забезпечених кредитах забезпечує захист від ризиків, одночасно генеруючи стабільні відсоткові та дивідендні доходи для підтримки виплат.

Starwood Property Trust: Мультистратегія стійкості дивідендів

Starwood Property Trust (NYSE: STWD) очолює цю групу з доходністю 10,7%, що робить її найвищим платником серед трьох. Як реєстратор нерухомості (REIT), вона має таке саме зобов’язання щодо виплат — 90%, але зберегла безперервний дивіденд з моменту свого публічного дебюту у 2009 році—вражаючий рекорд, що триває понад десятиліття стабільних виплат.

Стійкість REIT зумовлена цілеспрямованою диверсифікацією портфеля. Спочатку зосереджена виключно на комерційному іпотеці, вона перетворилася на багатогранну інвестиційну платформу, що охоплює пряме володіння нерухомістю, житлове кредитування та інфраструктурні активи. Цей стратегічний зсув зменшив ризик концентрації та відкрив нові джерела доходу.

Останні ініціативи зростання підкреслюють впевненість керівництва. Придбання Fundamental Income Properties за 2,2 мільярда доларів додало 467 об’єктів з орендою за чистою орендною платою з середньою тривалістю 17 років і щорічним зростанням орендної плати 2,2%—створюючи передбачуваний, захищений від інфляції потік доходів. Це розширення платформи забезпечує Starwood стабільними джерелами доходу для підтримки високого рівня дивідендів у майбутньому.

Western Midstream Partners: Інфраструктурний дохід із можливістю зростання

Western Midstream Partners (NYSE: WES) пропонує доходність 9% через структуру майстер-лімітованого партнерства (MLP). Ці інструменти спрямовують готівку інвесторам через податкові форми Schedule K-1, створюючи схему пропуску, що має переваги з точки зору податкового режиму.

МЛП тимчасово скинуло рівень виплат у 2020 році через пандемічні потрясіння, але з того часу відновилося. Поточний рівень виплат значно перевищує докризові, що свідчить про нормалізацію операцій і нову стратегічну орієнтацію. Портфель складається з енергетичних активів середнього потоку—трубопроводів і обробних інфраструктур—переважно з довгостроковими контрактами або регульованими тарифами, що забезпечує передбачуваність грошового потоку.

Стратегія капіталовкладень підсилює історію зростання. Придбання Aris Water Solutions за 2 мільярди доларів у поєднанні з будівництвом трубопроводу Pathfinder і газопереробного комплексу North Loving II має продовжувати зростання виплат за низько-до середньодобовими темпами, що відповідає довгостроковій цілі компанії.

Стратегічні міркування для інвесторів, орієнтованих на дохід

Ці три акції представляють відбірковий набір можливостей для портфелів, що пріоритетизують дивідендну ефективність. Ares Capital забезпечує стабільне, передбачуване зростання; Starwood Property поєднує стійкість через диверсифікацію; а Western Midstream поєднує інфраструктурну стабільність із органічним зростанням. Всі три мають міцну операційну базу та керівні команди, що прагнуть підтримувати значні виплати.

Для інвесторів, які оцінюють, які майбутні дивідендні акції заслуговують місця у портфелі, ці три варіанти заслуговують серйозної уваги як основні активи у стратегії зростання пасивного доходу на довгострокову перспективу.