Ознайомтесь з основами CEX та DEX: як обрати біржу, яка підходить саме вам

Криптовалютна торгівля — це перший крок у світі Web3, і перед вами постане вибір між двома основними типами бірж: CEX і DEX. Перш ніж визначитися, яка платформа підходить саме вам, важливо зрозуміти їхню роботу та особливості. У цьому гіді ми докладно пояснимо різницю між централізованими та децентралізованими біржами, їхні переваги та недоліки.

Централізовані біржі (CEX): особливості роботи

CEX працюють за традиційною моделлю фінансових ринків. Один організаційний центр керує ордербуком (записами покупців і продавців), забезпечуючи співвідношення цін і виконання угод. Щоб почати торгівлю на таких платформах, наприклад Binance, потрібно створити акаунт і пройти процедуру KYC (ідентифікація особи). Після цього ваші кошти зберігатимуться у гаманці, що контролюється біржею.

Завдяки цій системі CEX пропонують простий і знайомий інтерфейс для користувачів, а також високий рівень підтримки та безпеки.

Як працюють DEX: роль смарт-контрактів

Децентралізовані біржі (DEX) функціонують на основі смарт-контрактів — автоматичних програм, що виконуються на блокчейні. Вони не мають централізованого керівника і використовують моделі автоматичного маркет-мейкера (AMM), де ліквідність забезпечується пулами, сформованими користувачами.

Щоб почати торгівлю на DEX, не потрібно створювати акаунт — достатньо мати криптогаманець. Ви зберігатимете приватний ключ і зберігатимете повний контроль над своїми активами.

Переваги CEX: що отримують новачки

Простота використання та навчальні ресурси

CEX орієнтовані на новачків. Вони пропонують інтуїтивно зрозумілі інструменти, від простих конвертерів типу Binance Convert до складних торгових платформ із інтеграцією TradingView. Також доступні освітні ресурси, наприклад Binance Academy, де можна вивчати основи криптовалют.

Реєстрація на CEX схожа на відкриття банківського рахунку — без технічних знань про блокчейн. Можна купувати криптовалюту за допомогою кредитних або дебетових карт, що робить перший крок дуже простим.

Підтримка клієнтів і безпека

Головний виклик для новачків на DEX — управління гаманцями, платою за газ і скіппінгом (slippage). Помилка може коштувати вам втрати коштів, оскільки немає централізованої підтримки.

На CEX ці ризики значно зменшуються. У разі втрати доступу до акаунту, служба підтримки допоможе відновити його. Також, перекази всередині платформи не вимагають сплати газу.

Інтегрована екосистема

CEX — це універсальні платформи, що пропонують не лише торгівлю, а й стейкінг, NFT-маркетплейси, лончпади, P2P-торгівлю та інші сервіси без виходу з платформи. Партнерські програми дозволяють оплачувати картками і користуватися бонусами.

Виклики CEX: безпека та управління активами

Ризики хакінгу та витоку

Через централізовану природу, CEX є привабливою ціллю для хакерів. Історія знає випадки великих зломів, наприклад Mt. Gox, коли зникли великі обсяги коштів користувачів. Навіть із високим рівнем безпеки ризик не можна повністю виключити.

Сховані комісії

Більшість сервісів CEX стягують комісії за торгівлю, які не завжди очевидні або закладені у ціну. Високі операційні витрати можуть робити їх дорожчими порівняно з DEX, особливо враховуючи плату за газ у мережі блокчейну. Важливо порівнювати ціни комплексно.

Втрата контролю над активами

Залучення коштів на CEX означає передачу управління ними біржі. Це може призвести до обмежень у виведенні або навіть втрати коштів у разі банкрутства платформи. Це схоже на зберігання грошей у банку — ризики є, і доступ може бути обмежений у критичних ситуаціях.

Чому обирають DEX: свобода і власність

Повний контроль над активами

На DEX ви зберігаєте приватний ключ і маєте повний контроль над своїми коштами. Торги відбуваються безпосередньо з вашим гаманцем, і ви можете вільно рухати активи, не залежачи від третьої сторони.

Захист приватності

Для використання DEX не потрібно надавати особисту інформацію. Це зменшує ризик крадіжки даних і підвищує приватність. Звичайно, потрібно враховувати місцеві закони, але з точки зору приватності — це значна перевага.

Глобальний доступ і низький бар’єр входу

Щоб почати користуватися DEX, достатньо мати гаманець і криптовалюту для оплати газу. Реєстрація і KYC не потрібні, тому платформа доступна для користувачів у всьому світі, особливо в регіонах без банківських послуг.

Зауваження щодо використання DEX: складність і ліквідність

Складність операцій і навчальна крива

Для новачків DEX можуть здатися складними через багато технічних аспектів: газ, пул ліквідності, скіппінг, управління гаманцем. Щоб впевнено користуватися DEX, потрібно час і навчання. Важливо розуміти інструменти і ризики.

Обмеження фіатних входів і виходів

На відміну від CEX, де можна купити криптовалюту за допомогою картки, у більшості DEX ця функція ще недоступна або обмежена. Деякі платформи співпрацюють із сторонніми сервісами, але це не так зручно.

Ліквідність і цінові коливання

Зазвичай, обсяг торгів на DEX менший, ніж на CEX, що може спричинити більший вплив великих ордерів на ціну. Тому для великих угод краще використовувати CEX або OTC, щоб уникнути суттєвих цінових коливань.

Як обрати між CEX і DEX: рекомендації за сценаріями

Залежно від ваших цілей і пріоритетів, вибір може бути різним.

Для початківців і тих, хто цінує простоту:

• Обирайте CEX для швидкого старту
• Купуйте криптовалюту картками
• Не хочете займатися технічними деталями управління ключами
• Потребуєте підтримки у разі проблем
• Прагнете високої ліквідності і мінімального скіппінгу
• Хочете користуватися додатковими фінансовими сервісами (стейкінг, NFT)

Для тих, хто цінує приватність і контроль:

• Обирайте DEX для повного управління активами
• Інвестуйте у нові токени з низькою капіталізацією
• Розумієте роботу блокчейну і технічні аспекти
• Бажаєте досліджувати DeFi-екосистему на різних блокчейнах
• Хочете отримувати прибуток від надання ліквідності
• Не бажаєте надавати особисті дані

Підсумки

Вибір між CEX і DEX залежить від вашого досвіду, цілей і пріоритетів — зручності чи свободи. Для новачків найкращим стартом буде CEX через простоту і підтримку. Для досвідчених користувачів, що прагнуть глибше зануритися у DeFi, DEX відкриває безмежні можливості.

Головне — обирати свідомо і використовувати обидві платформи за потреби. Багато користувачів поєднують їх для максимальної гнучкості та безпеки. Оберіть платформу, яка найкраще відповідає вашим навичкам і цілям.