Проблеми з доходністю для клієнтів приватних банків — рішення за допомогою забезпеченого кредитування у DeFi

Надбагаті, які накопичили величезні статки в криптовалюті, стикаються з обмеженнями традиційної банківської системи. Рішення, яке вони шукають, — це гнучкість для забезпечення грошового потоку та досягнення доходності на рівні приватних банків без необхідності продавати свої активи. Сервіси підтримки DeFi-компаній, такі як Cometh, заснований Жеромом де Тітше, пропонують новий підхід до цього виклику.

Метод швидкого та гнучкого зняття кредитів із використанням цифрових активів, таких як Bitcoin, Ether та стейблкоїни, як застави, фундаментально змінює стратегії управління багатством багатих. Настала епоха використання криптоактивів, які не можуть бути оброблені звичайними приватними банками, як нові фінансові інструменти.

Чому продукти доходності DeFi змінюють ринок приватного банкінгу

Уявімо, що інвестор володіє будинком у Швейцарії та будинком на пляжі в Маямі з загальним активом понад $10 мільйонів. Їм потрібна гнучка потреба, наприклад, доступ до лиж у Санкт-Моріці, витрати на поїздку на Каннський кінофестиваль і кошти на оновлення яхти.

У традиційних приватних банках стандартом було отримувати ломбардійські кредити під ці активи нерухомості. Однак обробка може тривати до 7 днів і вимагає складних перевірок кредитної історії та податкових перевірок.

Кредитування, підтримане DeFi, навпаки, є інноваційним у своєму процесі. Кредити, забезпечені біткоїном, погашаються всього за 30 секунд. Він працює автоматично у коді, а не в системі дозволів, і може навіть не вимагати ідентифікації позичальника. Це відкриває можливість для приватних клієнтів, які прагнуть підвищити дохідність, щоб суттєво знизити традиційні витрати на обробку.

Однак існують ризики, пов’язані з коливаннями цін на цифрові активи. Якщо вартість заставного активу стрімко зростає, перевага прибутковості зростатиме, а навпаки, якщо вона впаде, існує ризик, що смарт-контракт автоматично ліквідує заставу.

Стратегії використання активів для надзаможних людей: джерела прибутку від криптоактивів

Згідно з опитуванням 2025 року, кількість глобальних криптомільйонерів досягла 241 700, що на 40% більше у порівнянні з минулим роком. Багато з цих заможних людей мають обмежені зв’язки з традиційними банками. Це тому, що якщо більшість їхніх активів — це криптовалюта, приватні банки, ймовірно, не приймуть їх як заставу для кредитів.

Ключову роль тут відіграє складна стратегія DeFi, орієнтована на сімейні офіси. Компанії на кшталт Cometh підтримують роботу складних DeFi-інструментів, забезпечуючи доступ навіть до людей із високим доходом, які не є крипто-рідними, до можливостей отримання доходу.

Наприклад, навіть простий процес виведення ефірних токенів і їх розміщення на кредитній платформі, такій як Aave, для позики стейблкоїнів може бути складним для початківців у криптовалюті. Cometh надає продукти з доходністю DeFi у зручному для розуміння пакеті для цих сегментів клієнтів і надає послуги на рівні приватних банків.

Конвергенція традиційних фінансів і DeFi: нові продукти на основі ISIN

Ще більш інноваційною є стратегія токенізації на основі ISIN (International Securities Identification Number), яку розглядає Cometh. Це відкриє новий спосіб доступу до боргу через DeFi-стратегії безпосередньо з рахунків, що тримають акції Tesla.

Традиційні приватні банки підтримували лише традиційні цінні папери, такі як акції та облігації. У майбутньому до цих активів також можна застосувати механізми генерації доходності, схожі на DeFi. Де Тітше описує це як «традиційну фінансіалізацію DeFi».

Зокрема, передбачається спеціалізований приватний борговий продукт для інвесторів, які володіють титульними рахунками (рахунками цінних паперів). Зберігаючи коди на основі ISIN у спеціалізованих фондах, настає нова ера, коли ви зможете отримати доступ до індивідуальних продуктів доходності на рівні приватних банків.

Cometh отримала одну з небагатьох ліцензій MiCA (Регулювання ринків криптоактивів) у Франції у другій половині 2025 року, що зміцнило цю стратегічну позицію. Розвиток регуляторного середовища зробить співпрацю з традиційними фінансовими установами більш плавною.

Стратегії приватного банкінгу надбагатих переживають фундаментальний переломний момент із появою нового класу активів: криптовалюти. Епоха балансування між прагненням до прибутковості та збереженням активів із використанням нової фінансової інфраструктури DeFi неминуче наближається.