Вуд це голос ринку: чому біткойн стає ключовим активом диверсифікації

На фоні зростаючої інституційної зацікавленості до криптовалют лідери інвестиційної індустрії активно переосмислюють роль біткойна в портфелях. Глава компанії Ark Invest Кеті Вуд зазначила у своєму прогнозі на 2026 рік, що Вуд — це не просто спекулятивний інструмент, а серйозне джерело диверсифікації для керуючих активами, які прагнуть до оптимізації ризику.

Біткойн демонструє незалежність від традиційних активів

Ключовий аргумент Вуд базується на аналізі даних компанії Ark Invest, які показують, що біткойн підтримує суттєво слабший зв’язок з основними класами активів порівняно з тим, як ці класи корелюють між собою. З початку 2020-х років слабка кореляція цифрової валюти з акціями, облігаціями та дорогоцінними металами робить його привабливим компонентом для зниження загальної волатильності портфеля.

Згідно з розрахунками Ark Invest, коефіцієнт кореляції між біткойном і індексом S&P 500 становить всього 0,28, тоді як між самим індексом S&P 500 і фондами нерухомості ця величина досягає 0,79. Така статистика ілюструє, чому зростає увага до цього активу серед консервативних портфельних менеджерів. За думкою Вуд, для інвесторів, орієнтованих на отримання більш високого доходу при прийнятному рівні ризику, біткойн є оптимальним рішенням.

На початок лютого 2026 року біткойн торгується на рівні $78,82 тисячі, зберігаючи позицію одного з найстабільніших активів у короткостроковій перспективі. Ціна відображає поступове зміцнення довіри інституційних інвесторів до криптовалютного ринку.

Як великі банки переоцінюють роль цифрових активів

Позиція, висловлена головою Ark Invest, знаходить підтримку серед найбільших фінансових установ світу. Morgan Stanley рекомендував своїм клієнтам розглянути можливість опортуністичного виділення до 4% портфеля в біткойн, що підкреслює зростаючий консенсус щодо його стратегічної ролі. Bank of America схвалив рекомендації своїх консультантів з управління станом також дотримуватися аналогічного підходу з аналогічним рівнем алокації.

Крім американських гігантів, CF Benchmarks кваліфікує біткойн як базовий будівельний блок портфеля, припускаючи, що навіть консервативні розподіли активів можуть значно підвищити ефективність інвестування. Водночас бразильське управління активами Itaú Asset Management рекомендує своїм клієнтам виділяти до 3% на біткойн як інструмент хеджування проти валютних коливань і ринкових потрясінь.

Скептицизм і ризики: погляд на виклики

Разом із тим, позиція Вуд співпадає з протилежною думкою. Стратег інвестиційного банку Jefferies Крістофер Вуд у січні 2026 року повністю переорієнтував свої рекомендації, замінивши 10% виділення в біткойн на золото. Причина такого рішення полягає у зростаючих побоюваннях щодо потенційного впливу розвитку квантових обчислень на безпеку криптографії, що лежить в основі блокчейну Біткойна.

За думкою стратега Jefferies, майбутні прориви у галузі квантових технологій можуть підірвати криптографічний захист і з часом суттєво знизити привабливість біткойна як довгострокового сховища вартості. Ця позиція слугує нагадуванням про необхідність постійного аналізу технологічних і системних ризиків при формуванні довгострокової інвестиційної стратегії.

Перспективи розвитку ринку

Незважаючи на розбіжності щодо технологічних ризиків, тренд інституційної адаптації біткойна, схоже, розвивається у напрямку, який передбачає Кеті Вуд. Аргументація голови Ark Invest про низьку кореляцію і потенціал диверсифікації резонує з практичними кроками, які здійснюють найбільші глобальні керуючі активами. Вуд — це бачення ринку, що набирає впливу, де цифрові активи поступово інтегруються у традиційні інвестиційні стратегії.

Майбутнє покаже, чи будуть побоювання щодо квантових загроз достатньо серйозними, щоб зупинити цей процес, або технологічний розвиток знайде рішення для захисту криптографії. Поточний консенсус серед більшості великих фінансових установ вказує на перший сценарій, де біткойн закріплює свою позицію як визнаний інструмент портфельної диверсифікації.