Змагання на злитті Semler Scientific: Анг $120M на Утанг Накаталі са Bitcoin Strategy

Об’єднання двох компаній створило великий портфель цифрових активів, але інвестори висловили занепокоєння щодо планів зворотного розподілу акцій. Ціна Strive нещодавно знизилася більш ніж на 12% після оголошення про злиття та зворотний розподіл, тоді як Semler Scientific зросла більш ніж на 10%.

12 798 Біткоїнів у спільному володінні: стане більше, ніж у Tesla та Trump Media

Угода передбачає об’єднання володінь Bitcoin з двох організацій, що принесе спільному підприємству майже 12 798 Bitcoin. Це стане одним із найбільших корпоративних резервів Bitcoin у світі, перевищуючи володіння Tesla та Trump Media & Technology Group.

У рамках угоди з обміну акцій відбувся перехід 5 048 Bitcoin з Semler Scientific на баланс Strive. Загальні резерви Bitcoin дозволять новій компанії зайняти 11-те місце серед корпоративних власників цифрових активів, що дає суттєву конкурентну перевагу у секторі цифрових активів.

Нещодавно Strive придбав ще 123 Bitcoin на суму 11,3 мільйона доларів, з середньою ціною 91 561 долар за Bitcoin. Ця агресивна покупка демонструє прихильність компанії до збільшення резервів Bitcoin навіть у період волатильності ринку.

Зворотний розподіл акцій та реакція інвесторів

Оголошення про зворотний розподіл акцій у співвідношенні 1 до 20 стало головною причиною розчарування ринку. Аналітики інвестиційних компаній зазначили, що хоча цей крок має на меті відповідати стандартам торгівлі інституційних учасників, він спричинив негайний тиск на продажі.

Акції Strive знизилися до мінімального рівня у $0.90 після оголошення, що відображає скептицизм інвесторів щодо стратегії зворотного розподілу. Генеральний директор і голова Strive, Метью Коул, пояснив, що зворотний розподіл «не має сенсу з точки зору оцінки активів», а скоріше «відкриває двері для інституційних покупців», які зазвичай уникають penny stocks.

Це свідчить про ширшу стратегію консолідації в секторі управління криптовалютними казначейськими резервами, де багато підприємств відчувають тиск через зниження настроїв інвесторів.

120 мільйонів доларів боргу, пов’язаного з операціями Semler

Злиття безпосередньо пов’язане з вирішенням значних боргових зобов’язань, пов’язаних із Semler Scientific. Спільна компанія готова погасити понад 120 мільйонів доларів боргу, включаючи конвертований нотаток на 100 мільйонів доларів і кредит у 20 мільйонів доларів, пов’язаний із Coinbase.

Компанія також планує монетизувати бізнес з медичної діагностики Semler, що стане додатковим джерелом доходу для погашення фінансових зобов’язань. Ця стратегія є критичною для забезпечення фінансової гнучкості для збільшення резервів Bitcoin без необхідності проведення розмиваючих емісійних раундів.

Консолідація ринку та майбутнє цифрових активів у казначействі

Злиття Strive і Semler є частиною більшого тренду консолідації у секторі корпоративних казначейських резервів у криптоіндустрії. Багато компаній у сфері цифрових активів конкурують із дисконтом до чистої вартості активів своїх Bitcoin і криптовалютних володінь, що обмежує можливості залучення капіталу.

Злиття та об’єднання активів стали одними з основних інструментів для підвищення видимості на ринку та операційної ефективності. Цей тренд відображає сильний конкурентний тиск у галузі, де масштаб і консолідовані резерви Bitcoin стали критичними факторами успіху.

Strive зобов’язалася підтримувати мінімальну корпоративну структуру, орієнтовану на операції з Bitcoin і генерацію доходу, а не на вторинні бізнес-лінії. Це відображає стратегічний поворот у бік чистої моделі казначейства цифрових активів, що є більш привабливим для інституційних інвесторів і аналітиків ринку.