Як стан Гранта Кардона зростає завдяки гібридній інвестиційній моделі

Грант Кардон, легендарний інвестор у нерухомість і один із найвпливовіших голосів у секторі комерційної нерухомості, щойно розкрив інноваційний підхід до нарощування статків. Замість традиційного розподілу активів між нерухомістю та готівкою, він синтезував їх у єдину екосистему, де касові надходження від майна директивно спрямовуються на придбання криптоактивів.

Нерухомість як машина для генерації Bitcoin

Інвестор представив фонд вартістю 88 мільйонів доларів, який функціонує як конвертер: житлові та комерційні комплекси генерують щомісячний грошовий потік, а цей потік автоматично трансформується у цифрові активи. Для запуску пілотного проекту Кардон придбав житловий комплекс на Space Coast у Флориді за 72 мільйони доларів і додав 15 мільйонів у Bitcoin, сформувавши портфель із 85% традиційних активів і 15% криптовалютних позицій.

«Ніхто раніше не втілював цю концепцію у такому масштабі», — пояснив Кардон у інтерв’ю. Реакція була драматичною: один із його багаторічних партнерів, який десятиліттями уникали як Bitcoin, так і нерухомості через Кардона, вклав у цю угоду 15 мільйонів доларів після ознайомлення з механізмом.

Історичний масштаб і глобальні амбіції

Cardone Capital, фірма під керівництвом Кардона, управляє близько 5 мільярдами доларів активів, включаючи 15 000 одиниць нерухомості. Компанія розподіляє 80 мільйонів доларів щороку у вигляді дивідендів і уклала свої останні шість угод виключно за готівку, без залучення кредитів на Уолл-стрит.

Амбіції Кардона простираються далі одного проекту. Він планує розгорнути до десяти аналогічних фондів до червня цього року із сумарним обсягом інвестицій у один мільярд доларів. Таке розширення перетворить Cardone Capital у одного з найбільших інституційних збирачів Bitcoin через непрямий механізм — не біржові фонди і не спекулятивні покупки, а органічний потік через операційний грошовий потік.

Математика довгострокового зростання

Структура фонду передбачає щомісячне усереднення покупок Bitcoin протягом чотирьох років або до моменту, коли співвідношення активів зміниться з поточного 85/15 на цільове 70/30. Розрахунки показують експоненційний потенціал зростання статків: якщо Bitcoin досягне 158 000 доларів за рік, фонд зросте на 25%. За ціною 251 000 доларів за два роки приріст становитиме 61%.

Прогнози Кардона передбачають, що Bitcoin торгуватиметься вище одного мільйона доларів за монету протягом п’яти років. За такого сценарію його поточний стан, уже оцінюваний у сотні мільйонів, може збільшитися на сотні відсотків виключно за рахунок механічного перекваліфікування касових потоків.

Механізм: чому це працює зараз

Вдихнення для моделі прийшло від Майкла Сейлора, співзасновника MicroStrategy, який використовує аналогічний підхід — залучення дешевого боргу для накопичення цифрових активів. Кардон планує розширити цю концепцію через випуск корпоративних облігацій для отримання довгострокового фінансування, а також через створення іпотечних продуктів, забезпечених гібридними портфелями.

Ключова перевага: коли кастодіан тримає сотні мільйонів у твердій активі (нерухомість) плюс зростаючий резерв цифрових активів, фінансові установи готові запропонувати більш вигідні умови кредитування. Кардон очікує залучити сотні мільйонів у дешевому довгостроковому фінансуванні без маржинальних вимог, отримуючи 7-10 років для амортизації.

Тактика придбання: беземоційність і масштаб

На відміну від роздрібних трейдерів, які шукають найкращу ціну, Кардон буде купувати Bitcoin безперервно протягом 72 годин після отримання щомісячних розподілів, ігноруючи коливання ціни. Фонд не використовуватиме біржові криптофонди, обравши натомість інституційного кастодіана для зберігання активів.

Ця механічна, позбавлена емоцій тактика гарантує, що статки Кардона зростають незалежно від ринкового циклу, перетворюючи навіть періоди спаду у можливості для накопичення з довгостроковою перспективою.

Горизонт виходу: IPO як логічне завершення

Можливість вивести Cardone Capital на публічний ринок у 2026 році відкриває новий масштаб потенціалу. За цим сценарієм статки Кардона і його інвесторів не лише зростуть завдяки накопиченню Bitcoin, а й помножаться через оцінку компанії як фінтех-платформи, що управляє гібридним портфелем.

Перспектива і чесні уроки

Незважаючи на оптимізм, Кардон залишається цинічним щодо широкого прийняття Bitcoin серед молоді. За його словами, 25-річний інвестор потребує негайного грошового потоку для оплати оренди і утримання сім’ї, а не спекулятивного активу. Ця модель працює для станів, які вже вирішили проблему поточного споживання. Для більшості Bitcoin залишається ставкою, а не інвестицією.

Тим не менше, для великого капіталу, такого як стан Гранта Кардона, інтеграція нерухомості та криптоактивів є раціональною еволюцією, де один клас активів живить інший у безкінечному циклі.