Глобальна готовність до ризику під тиском: геополітика та нестабільність ринку домінують

Глобальна готовність ризику за останні тижні явно ослабла. За спостереженнями QCP Asia, несподівані рухи на ринку та геополітична напруга призвели до значного зниження настрою на ринку в більш захисну сторону. За даними Odaily, готовність ризику на фінансовому ринку помітно охолонула, тоді як інвестори все більше орієнтуються на безпеку.

Перегляд японських відсоткових ставок посилює глобальну невпевненість на ринках

Перегляд доходності державних облігацій Японії впливає не лише локально, а й поширюється через складні трансграничні механізми фінансування на світові ринки. Відповідність тривалості та посилені очікування щодо фінансування спричиняють стресовий тиск на активи по всьому світу.

Шок на японському ринку виявився критичним мультиплікатором глобальної волатильності. У час, коли ринки дуже чутливі до політичних помилок, Японія знову стала епіцентром ринкових невпевненостей. Зміщення ризикових премій, пов’язані з цим, впливають на умови фінансування міжнародно та посилюють зниження готовності ризику.

Торгові конфлікти між США та Європою підсилюють страхи на ринку

Паралельно з японськими подіями напруженість у торгівлі між США та Європою знову набрала обертів. Загрози тарифів та можливі контрзаходи сигналізують про все більш конфронтаційний глобальний торговий ландшафт, що тисне на прибутки компаній і знижує довіру інвесторів.

Фокус учасників ринку змістився з простої риторики до матеріального питання: чи суттєво ускладняться умови фінансування і чи зруйнується довіра до ринку? Ця невпевненість посилює втечу до безпеки і прискорює зниження готовності ризику.

Bitcoin та криптовалюти під тиском через волатильність ринкової ситуації

Ринок криптовалют безпосередньо реагує на глобальні ризикові тенденції. QCP Asia вказує на важливу характеристику: Bitcoin наразі поводиться менш як безпечна гавань, а швидше як високоволатильний, макроекономічно чутливий актив з високим бета-фактором. Ця характеристика робить Bitcoin особливо вразливим до рухів ставок, геополітичних шоків і коливань цін активів.

Поки політичний курс залишається невизначеним, очікується, що криптоактиви залишатимуться реактивними і матимуть труднощі з формуванням стабільного тренду. Зниження глобальної готовності ризику ймовірно й надалі триматиме ринкову динаміку криптовалют під тиском і посилюватиме волатильність.