Від обіду до біржових знань — сім років трансформації криптовалют

Пам’ятаєш? Сім років тому ці дебати про біткоїн за сімейним обідом? Одна сторона каже, що це валюта майбутнього, а інша — що це шахрайство. Тема часто гучна, поки їжа не охолоне. І тепер ці речі, які колись висміювали за обіднім столом, тихо переписали основну логіку функціонування світу.

Щойно CZ вийшов із в’язниці, стоячи в центрі уваги Давоса, він сказав найспокійнішим тоном: «Біржі та стейблкоїни зрілі.» "Без риторики, без емоційних злетів і падінь. Але саме цей спокій змушує людей раптом усвідомити, що ми всі перенеслися в інший світ, і більшість із нас ще не відреагували.

Суперечка в пам’яті проти консенсусу в сьогоденні

Від «чи це пірамідальна схема» до «без неї просто неможливо» криптовалюти завершили повний когнітивний переворот.

У 2017 році дебати за обіднім столом ще тривали: «Біткоїн нічого не вартий, це бульбашка.» «Тоді, коли йшлося про цифрові активи, більшість людей реагували на хмурі обличчя і хитали головами. У 2021 році NFT мультяшної мавпи може продаватися за сотні тисяч доларів, і люди починають сумніватися, чи не йдуть вони в ногу з цією епохою. До кінця 2024 року біткоїн міцно триматиметься на $100,000, а ті фінансові магнати на Волл-стріт, які колись зневажали його, шикуються в черзі, щоб подати заявки на спотові ETF, так само, як купувати лімітовані кросівки.

Команда Трампа навіть публічно обговорювала включення Bitcoin до національного стратегічного резерву. Для деяких технічних фанатів це вже не гра з вузьким колом, а стало важливим питанням на національному рівні.

Ті, хто за обіднім столом критикував криптовалюту як «щурячу отруту», тепер тихо виходять на ринок під гаслом «стратегічного планування». Саме так часто відбувається когнітивне переворот — ніхто не стверджує, що «стара епоха закінчилася», але коли озираєшся назад, межа занадто чітка, щоб бути зрозумілішою.

Настав період зрілості, і інфраструктура стала новим полем битви

Епоха бурхливого зростання минула. Коли індустрія починає казати, що вона «зріла», справжній тест лише починається.

Що потрібно зрілому ринку? Не історія стрімкого зростання чи карнавалу спекулянтів, аСтабільний, надійний і здатний до самогемопоетичної інфраструктури。

Саме тому — від глибини транзакцій і швидкості розрахунків до довіри до стейблкоїнів і стійкості протоколів, що приносять інтереси, ці «герої за лаштунками» починають привертати безпрецедентну увагу. Цінність індустрії тихо переходить від поверхневого рівня додатків до базового рівня інфраструктури.

Візьмемо, наприклад, стейблкоїни. Колись стейблкоїни були лише засобом обміну — вони потрібні для захисту від волатильності або як торговельна пара. Але на зрілих ринках стейблкоїни еволюціонують у один із нихЦентр збереження активів і отримання доходу。

Інвестори, які проливали сльози на волатильному ринку, переосмислюють питання: як захистити основний капітал, дозволяючи активам отримувати реальні та стійкі прибутки? У цей час відповіддю стає добре розроблений протокол стейблкоїнів із відсотками.

Як стейблкоїни, що приносять відсотки, переосмислюють управління ризиками

Візьмемо, наприклад, USD1, запущений ListaDAO, який не просто оцифрує долар США.

USD1 структурований так: він забезпечений надмірно забезпеченими криптоактивами (такими як BNB, ETH), що забезпечує прозорість у сфері безпеки. Але ще важливіше,Володіння USD1 дозволяє брати участь у отриманні відсотків у межах протоколу。 Це еквівалентно встановленню «двигуна доходу» для вашої позиції на стейблкоїнів — незалежно від злетів і падінь, ця частина активу автоматично зростає.

Логіка цього проста: чим більше користувачів використовують USD1 і все більше активів заклано для генерації відсоткових сертифікатів (наприклад, lisBNB), грошовий потік усієї екосистеми утворює позитивний цикл. Це не прибуток, який підтримується пізнім прибули, а стійка модель доходу, що базується на самому дизайні протоколу.

Розумніші користувачі навіть відкрили для себе підхід «потрійного прибутку»: стейкування основних активів для отримання відсоткових сертифікатів → не лише зберігає прибуток від початкового активу → а й отримує ліквідність (кредитування 1 USD→ також може отримувати додатковий дохід. Цей дизайн є втіленням максимізації ефективності капіталу на зрілих ринках.

Як звичайним людям встигати за цим «зрілим потягом»?

Коли індустрія перестане керуватися лише історіями, наша стратегія зміниться разом із нею.

Спочатку перейти від «спекуляції» до «конфігурації». Розподільте частину своїх стабільних активів на стейблкоїни з відсотками, такі як USD1, і використовуйте її як «баластний камінь» вашого портфеля криптоактивів. Незалежно від коливання ринку, ця частина активу автоматично зростає у вартості для вас. Ця зміна мислення часто є переломним моментом від новачка до зрілого інвестора.

По-друге, зосередьтеся на «угодах про реальний грошовий потік». Обираючи екосистему для участі, запитайте себе: звідки надходить дохід? Чи це реальний грошовий потік від екосистеми, чи постійне вливання нових коштів від інвесторів? Перший варіант є стійким, а другий з часом досягне піку.

Знову ж таки, будьте раннім учасником інфраструктури. Процес зрілості галузі — це процес перерозподілу вартості. Розуміння та участь у справді оточеному протоколі, такому як ListaDAO, на ранньому етапі може не лише отримати стабільний прибуток у сьогоденні, а й потенційно зафіксувати довгострокові дивіденди у майбутньому екологічному розвитку.

Від «чи варто брати участь» до «як краще брати участь»

Справжнє значення слів CZ насправді значно перевищує сам Bitcoin. Це є переломним моментом: криптовалюти більше не потребують доводити свою цінність світу.

За обіднім столом люди сперечалися, чи це корисно. Тепер люди сперечаються про те, «як використовувати і як заробляти». Ця зміна може здаватися тонкою, але насправді вона глибока.

Розумні люди більше не питають «чи зросте це», а думають: «Яке місце мені зайняти в цій новій фінансовій системі?» Яка стратегія найкраще підходить для цієї нової епохи? "

Можливо, найнадійнішим кроком є почати зі стабільного активу, який може рости самостійно, і серйозно ставитися до тих угод, які дійсно мають грошовий потік і сталий розвиток. Бо до того часу ви вже не будете сперечатися про добро і зло за обіднім столом, а вже шукатимете можливості у новому світі.