Момент жаху на ринку: криптовалюта очолює падіння активів

30 січня світові фінансові ринки знову опинилися в паніці, і криптовалюти стали найвразливішою ланкою цієї бурі. Останні дані показують, що біткоїн впав на 6% за один день, подолавши позначку в $80,000 цілих чисел і досягнувши найнижчого рівня за два місяці. Ethereum впав ще трагічніше, впавши більш ніж на 7% за один день, повністю опустившись нижче ключового рівня підтримки в $2,800, встановивши рекорд найбільшого одноденного падіння за останній час. Основні альткоїни впали одночасно, SOL опустився нижче позначки $110, BNB опустився нижче $850, ринкова вартість усього ринку криптовалют зникла більш ніж на $300 мільярдів за один день, а Індекс страху та жадібності впав до діапазону «екстремальної паніки» нижче 25.

Поряд із криптовалютами існує табір ризикових активів. На фондовому ринку США індекс Nasdaq 100 продовжив падіння, розширившись до 2,3%, індекс S&P 500 впав більш ніж на 1,5%, а акції криптовалютних концептів зазнали «групового знищення»: ціна акцій MicroStrategy (MSTR), найбільшої компанії, що котирується на біткоїні, продовжила падати на 8%, а ринкова вартість компанії зменшилася більш ніж на 40% від піку; Акції платформ, такі як COIN і HOOD, впали більш ніж на 5%, а ціна акцій майнінгової компанії MARA впала на 9% за один день, і вся криптоіндустрія впала у замкнене коло краху ринкової вартості. Варто зазначити, що традиційні активи-притулки також зазнали аномальних коливань: спотове золото впало на 5% у один момент, прорвалося три повних 100 поспіль, потім здійснило глибокий V-розворот і нарешті трохи впало на 0,2% до $5 406,96 за унцію, тоді як спід-срібло відновилося на 2,59% після падіння на 8% протягом дня, що відображає надзвичайну чутливість ринку до геополітичних ризиків.

Геополітичний фітил: Розпочався відлік до військового протистояння між Сполученими Штатами та Іраном

Основною причиною краху ринку є різке загострення ситуації на Близькому Сході. Центральне командування США офіційно підтвердило 26 січня, що ударна група авіаносців USS Abraham Lincoln увійшла в зону відповідальності на Близькому Сході і очікується, що буде розгорнута в Оманській затоці або північних водах Аравійського моря найближчими днями. Ще більш тривожним є те, що спільнота поширювала інформацію, ніби авіаносець увійшов у стан «вимкнення світла та переривання зв'язку», у поєднанні з минулими діями американських військових — до атаки на Іран у червні 2025 року та до операції у Венесуелі у січні 2026 року — це трактується як явний передвісник неминучого початку операції з атаки.

Тиск на військові США зростає по всій країні. Окрім USS Lincoln, другий авіаносець, USS George Bush, вийшов зі східного узбережжя США 13 січня, і широко вважається, що він увійде до Середземного моря через Гібралтарську протоку і здійснить двосторонній наступ разом із USS Lincoln. Військовий аналіз зазначив, що після створення подвійної авіаносної ударної групи повітряне панування, частота ударів і відмовостійкість військових США на Близькому Сході досягнуть піку, що означає, що реальні військові операції можуть розпочатися після завершення розгортання Bush. Щодо повітряної потужності, військові США провели багатоденні навчання бойової готовності у понад 20 країнах Близького Сходу, Азії та Африки, а на землі були розгорнуті додаткові протиракетні системи «Patriot» і «THAAD» для посилення захисту від Ізраїлю, а Армії оборони Ізраїлю також комплексно підвищили рівень бойової готовності для реагування на «атаки, які США можуть здійснити найближчими днями». Іран рішуче відреагував, заявивши, що готовий впоратися з «будь-якою авантюрною поведінкою ворога» і що велика кількість безпілотників, якими він оснащений, вважається реальною загрозою для американських військових кораблів.

Накладаються на себе внутрішні та зовнішні проблеми: закриття урядом США посилює ринкову паніку

Ще гірше те, що внутрішня політична криза у Сполучених Штатах ферментує одночасно, ще більше похитуючи довіру ринку. 31 січня офіційно закінчується дія Закону про тимчасові асигнування США, і залишилося лише два робочі дні в Конгресі, процедурне голосування в Сенаті провалилося, а часткове або повне припинення роботи уряду майже передбачуване. Основні відмінності між двома партіями зосереджені на фінансуванні безпеки країни: справа про шахрайство з соціальною допомогою на суму 9 мільярдів доларів у Міннесоті (82 обвинувачені — сомалійсько-американці) викликала суперечки, республіканці вимагали посилення імміграційного контролю та повного фінансування ICE, а демократи вимагали скорочення смертей у правоохоронних органах ICE і запровадження обмежень.

Тінь зупинки роботи уряду резонує з геополітичними ризиками, що призводить до різкого зростання страху інвесторів до ризику. Історичні дані показують, що під час закриття уряду США ризикові активи часто зазнавали тиску зниження оцінок, а нинішні накладені очікування війни призвели до більш інтенсивних панічних продажів на ринку. Для криптовалютного ринку також спостерігається глибший тиск ліквідності: очікується, що зниження процентної ставки ФРС у 2026 році провалиться (Пауелл, ймовірно, збереже діапазон 3,5%-3,75% перед виходом з посади), зникнення основного імпульсу, який раніше підтримував бичачий ринок, а також постійне виведення коштів гігантів, таких як Tesla (Маск скоротив свої біткоїни на три чверті), а також ефект паніки, спричинений виходом інституційних фондів, ще більше посилили падіння. Ще більш примітно, що адміністрація Трампа колись отримала прибуток понад 1 мільярд доларів завдяки випуску мем-монети $TRUMP, але увага до крипторинку різко впала після закінчення дивідендів, що також призвело до втрати важливої політичної підтримки.

Огляд ринку: коли настане дно ведмежого ринку?

Наразі ринок перебуває під потрійним тиском «геополітичний ризик + вакуум політики + посилення ліквідності». На військовому рівні будь-які заворушення у протистоянні між США та Іраном можуть спровокувати нову хвилю розпродажів, а «вікно періоду» після завершення розгортання двох авіаносців вимагає високої пильності; На політичному рівні, якщо уряд зупиниться, це ще більше послабить довіру ринку до економіки США; Самі криптовалюти повинні пройти через інституційний цикл ліквідації до того часу, поки Пауелл не залишить посаду у травні 2026 року, і очікується, що очікування нового раунду зниження процентних ставок відновляться, що може призвести до зміни тренду.

Однак у короткостроковій паніці приховані структурні можливості. Деякі аналітики вважають, що після цього раунду падіння Bitcoin знаходиться близько до дна, і довгострокові інвестори можуть звернути увагу на розташування етапу дна після дна. Після зміни глибокого V у дорогоцінних металах, таких як золото, їхні безпечні властивості все ще варті очікування. Однак для звичайних інвесторів основна стратегія все ще полягає у контролі позицій, уникненні високоволатильних активів і очікуванні прояснення ситуації.

Світовий мир завжди був наріжним каменем стабільності світової економіки та фінансових ринків. Як розвиватиметься ситуація у Сполучених Штатах та Ірані? Чи зможуть криптовалюти пережити подвійний шторм? Ласкаво просимо залишати свої думки в коментарях, ставити лайки та надсилати, щоб більше людей могли брати участь у обговоренні, а також слідкувати за автором, щоб отримувати останні ринкові тенденції та глибокий аналіз.

#美联储利率维持不变 $BTC