Опціони це основний індикатор корекції Bitcoin: ринок оцінює ймовірність падіння до $80,000 до червня у 30%

Опціони — це похідні фінансові інструменти, які дозволяють трейдерам робити ставки на майбутню ціну криптовалют без необхідності володіти ними безпосередньо. На ринках опціонів, таких як Deribit і Derive.xyz, учасники розміщують капітал у розрахунку на конкретні цінові сценарії. Сьогодні ці ринки красномовно вказують на одне: інвестори серйозно бояться падіння Bitcoin нижче $80,000 у найближчі п’ять місяців.

Опціони — це мова ринку: прогноз корекції Bitcoin

Bitcoin розпочав 2026 рік з амбіційним стрибком вище $95,000, але з того часу його траєкторія змінилася. За ціною $88,000 (станом на 29 січня), найбільша криптовалюта втратила понад $7,000 за короткий період. Аналіз опційних платформ показує, що трейдери бачать подальше зниження: поточні прогнози демонструють 30-відсоткову ймовірність того, що BTC упаде нижче позначки в $80,000 до кінця червня.

Шон Доусон, керівник відділу досліджень протоколу, підтвердив цю тенденцію в інтерв’ю CoinDesk: «Ринки опціонів демонструють явний нахил у бік зниження: ймовірність того, що BTC упаде нижче $80,000 до 26 червня, становить 30%, порівняно з 19% ймовірності зростання вище $120,000 за той самий період». Така асиметрія в оцінках свідчить про переважання медвежих настроїв на ринку.

Що означає опційна активність: розкодовуємо торгові сигнали

На децентралізованій платформі Derive.xyz і централізованій біржі Deribit спостерігається значна концентрація відкритого інтересу в пут-опціонах (ставках на падіння) у діапазоні від $75,000 до $80,000. Опціони — це по суті домовленості: трейдер платить невелику комісію, щоб отримати право купувати або продавати Bitcoin за заздалегідь встановленою ціною. Якщо ринок рухається у його напрямку, він отримує прибуток. Якщо ні — втрачає премію.

Пут-опціон дає право продати за високою ціною, якщо ціна впаде. Колл-опціон дозволяє купити дешево, якщо ціна підніметься. Скью опціонів — різниця в оцінці між цими двома типами — залишається від’ємною, що вказує на явний перевагу в сторону захисту від падіння ціни.

Геополітична напруженість: триггер для волатильності

Фоном для цих ринкових побоювань слугує загострення міжнародних конфліктів. Дональд Трамп пригрозив ввести 10-відсотковий тариф на імпорт із європейських країн у відповідь на їх протидію його амбіційному плану щодо захоплення Гренландії. Така риторика викликає тривогу інвесторів, які пам’ятають, як широкомасштабні тарифні війни 2025 року призвели до волатильності на криптовалютних ринках.

У квітні 2025 року Bitcoin упав до $75,000 на фоні введених Трампом тарифів, що потрясли світові ринки. Трейдери бояться повторення подібного сценарію. Зниження з $95,000 до $88,000 всього за кілька тижнів показує, що такі ризики залишаються актуальними.

Чому опціони — це більш надійний індикатор, ніж спотові ціни

Опціони — це краудсорсинговий механізм передбачення. На спотових ринках (де торгують безпосередньо Bitcoin) ціни часто реагують на короткострокові імпульси та маніпуляції. Але опційний ринок вимагає фінансового зобов’язання: трейдери розміщують реальний капітал у розрахунку на конкретні цінові сценарії на кілька місяців уперед. Це робить їхні оцінки більш серйозними та обґрунтованими.

За словами Доусона, геополітична напруженість між США та Європою особливо щодо Гренландії підвищує ризик зміни режиму з поверненням до середовища з більшою волатильністю. «Це наразі не повністю відображено у спотових цінах», — зазначив він.

Перспективи: до чого готуватися інвесторам

Якщо ринки опціонів праві, Bitcoin слід очікувати значних корекцій протягом найближчих місяців. Рівень $80,000 може виступити першою лінією опору для падіння, але значна концентрація пут-опціонів вказує на очікування подальшого зниження до середини $70,000.

Опціони — це також засіб хеджування для обережних інвесторів. За поточними оцінками ймовірності падіння 30% розумне розподілення капіталу може включати захисні позиції. Однак важливо пам’ятати, що ринкові прогнози не завжди збуваються, і волатильність криптовалютного ринку залишається однією з його визначальних характеристик.