Кожне коригування — це можливість для розгортання, а січневий ринок демонструє цінність довгострокових інвестицій у криптовалюту

Глобальні ринки капіталу останнім часом демонструють кардинально різні тенденції — традиційний фондовий ринок входить у період відносно легкого отримання прибутку, тоді як ринок криптовалют стикається з ускладненими умовами. У такому контексті все більшої популярності набирає глобальна перспектива участі у ринках серед учасників криптовалютної сфери. Коли співвідношення ціна-якість між фондовим і криптовалютним ринками різко розходиться, особливо важливо точно визначати моменти входу.

Процес бичачого ринку A-акцій ще не завершено, обсяги торгів та дані щодо кредитного плеча свідчать про здоровий стан

Останнім часом показники A-акцій демонструють сильний ріст, обсяг торгів уже досяг 3 трильйонів юанів, що становить 2.54% від загальної суми торгів на ринку. У порівнянні з піком медвежого ринку 2015 року — 3.37%, — ще є потенціал для зростання. За цим трендом, при прориві обсягів торгів понад 4 трильйони юанів, можна розглядати можливість стратегічного виходу з ринку зліва.

З точки зору кредитного плеча, наразі залишки двосторонніх кредитів досягли 2.6 трильйонів юанів, встановивши новий історичний максимум, що становить 2.53% від обігової ринкової капіталізації. У порівнянні з понад 4.5% на піку медвежого ринку 2015 року, поточне використання кредитного плеча все ще перебуває на здоровій та контрольованій стадії зростання. Це означає, що внутрішні інвестиційні потоки залишаються чистими, а ринковий настрій продовжує накопичуватися, і потенціал для бичачого тренду не зменшується.

З урахуванням вищезазначених даних, цей бичачий ринок A-акцій ще не завершився. На основі недавнього 16-денної серії зростань, ринок може будь-якої миті зазнати корекції на 1-2 дні. У ці моменти корекції інвестори можуть не зволікати і шукати можливості для входу у популярні сегменти, такі як космічний бізнес, інтерфейси мозок-комп’ютер, застосунки штучного інтелекту тощо.

Тиск на ETH для стейкінгу різко зменшується, криптовалютний ринок готується до повернення інституційних капіталів

Обстановка на ринку криптовалют є значно складнішою. Останнім часом загальний тиск на продаж зменшується, але явних ознак чистого притоку капіталу не спостерігається — ринок залишається у стані застою. Однак важливим сигналом є те, що черга на виведення ETH із стейкінгу наприкінці січня майже зійшла нанівець, що суттєво відрізняється від пікових значень у 260 тисяч ETH.

Ця зміна означає, що тиск на виведення з боку стейкінгу швидко зменшується, і залишилось лише чекати, коли інституційні капітали почнуть повертатися. У цей час кожне коригування на криптовалютному ринку слід розглядати як чудову можливість для входу, оскільки співвідношення ціна-якість тут дуже вигідне і навіть може стати ідеальним періодом для регулярних інвестицій. Для довгострокових учасників стратегія терплячого очікування та поступового входу є більш доцільною.

Річний обсяг торгів Binance порівнюється з A-акціями та американським фондовим ринком, криптовалюта вже сформувала зрілий активний пул

З точки зору інституційного розподілу активів, криптовалютний ринок вже став відносно зрілим інвестиційним сегментом. За даними звіту Binance за 2025 рік, річний обсяг торгів на цій біржі досяг 34 трильйонів доларів, що конкурує з 58 трильйонами доларів A-акцій та 50 трильйонами доларів американського ринку. За кількістю користувачів, кількість користувачів Binance становить 3 мільярди, що порівнюється з 2.5 мільярдами A-акцій та 2 мільярдами американського ринку.

Ці дані свідчать, що криптовалютний ринок вже не є малим сегментом, а є обов’язковим для великих інституцій при формуванні портфелів великих активів. Коли співвідношення ціна-якість на фондовому ринку поступово знижується, а прибутковість традиційних інвестицій обмежена, криптовалюта, яка довго не демонструвала значного зростання, стає головним джерелом перерозподілу капіталу.

Очікується, що повернення інституційних капіталів відбудеться з високою ймовірністю на тлі зростання ризиків на фондовому ринку. Коли ризикова премія на традиційних ринках зростає, капітал природно спрямовується у криптовалютний сектор, щоб підвищити шанси успіху портфеля. Однак цей процес вимагає терпіння — адже розумні інвестори вже отримують легкий прибуток на сусідньому фондовому ринку і навряд чи захочуть одразу вкладатися у ринок, що ще потребує коригування. Але для тих інвесторів, які вже підготувалися до довгострокового входу, зараз саме час накопичувати позиції і чекати повернення інституцій.