Крипто-офшорні зони: вид, що зникає у 2025 році?

На порозі Нового року глобальна географія крипто-офшорних зон змінюється під впливом нових правил. У той час як деякі юрисдикції посилюють регуляторний тиск, інші наполегливо зберігають вигідні режими. Реальність є більш нюансованою: крипто-офшорний рай не помер, а мігрує географічно і переосмислюється.

Азія стає новим фіскальним кордоном

Азіатські напрямки поступово стають улюбленим притулком для інвесторів у криптоактиви. ОАЕ застосовують радикальну політику: 0 % оподаткування доходів і капітальних прибутків для фізичних осіб. Дубай, його крипто-фінансовий центр, перетворив цей підхід у важливу конкурентну перевагу. Майнинг також звільнений від оподаткування, за винятком випадків, коли він має комерційний характер.

Гонконг слідує інший, але не менш привабливій траєкторії. Довгострокові інвестиції залишаються звільненими від податків, тоді як регулярна торгівля підлягає прогресивному оподаткуванню до 17 %. Сінгапур і Малайзія чітко розмежовують: пасивне накопичення криптоактивів залишається без податку, тоді як доходи від професійної діяльності оподатковуються за звичайними ставками.

Таїланд нещодавно запровадив п’ятирічне звільнення від податку на доходи фізичних осіб для прибутків від торгівлі крипто через місцеві платформи, ліцензовані Комісією з цінних паперів. Це звільнення не поширюється на децентралізовані транзакції або доходи від стекингу і позик, які оподатковуються поступово до 35 %.

Європа: неминуча регуляторна конвергенція

Директива DAC8 знаменує собою важливий поворот. З 1 січня 2025 року постачальники крипто-послуг повинні передавати дані користувачів податковим органам до липня 2026 року, уніфікуючи обмін інформацією між європейськими урядами і посилюючи відстежуваність.

Німеччина залишається класичним прикладом із правилом звільнення через один рік. Прибутки, отримані після 12 місяців утримання, звільняються від податку, так само як і прибутки менше 1000 € від швидких транзакцій. Однак доходи від стекингу і майнингу підлягають прогресивним ставкам до 45 %. Попри політичний тиск щодо скасування цієї переваги, режим зберігається.

Португалія посилила свою фіскальну позицію у 2023 році. Колись лідер у криптофіскалі, Лісабон тепер вводить фіксований податок 28 % на прибутки, отримані менше ніж за 12 місяців утримання. Після цієї періоду — звільнення. Доходи від крипто залишаються оподатковуваними у межах від 14,5 % до 53 %.

Мальта зберігає звільнення для довгострокових інвестицій, але додає умову: часті транзакції класифікуються як комерційна діяльність і оподатковуються прогресивною ставкою до 35 %. Гібралтар, хоча й поза ЄС, продовжує політику повного звільнення від податку на прибутки і капітальні прибутки, за винятком задекларованої комерційної діяльності.

Словенія і Кіпр різко змінюють курс. З 1 січня Словенія вводить оподаткування крипто-капітальних прибутків за ставкою 25 %, тоді як Кіпр запроваджує фіксовану ставку 8 % на доходи від продажів. Обидві країни відмовляються від своєї попередньої сприятливої позиції.

Швейцарія, поза межами ЄС, але в центрі Crypto Valley, застосовує сегментацію залежно від профілю інвестора. Приватні трейдери звільнені від податку на капітальні прибутки, але платять податок на майно і доходи від стекингу. Професійні оператори сплачують повний податок на доходи.

Грузія пропонує цікаву альтернативу: відсутність податку на капітальні прибутки і доходи фізичних осіб від торгівлі, оскільки ці доходи вважаються іноземного походження. Майнинг оподатковується ставкою 20 %. Просте реєстрування як самозайнятий підприємець зменшує податкове навантаження до 1 % від річного обороту до 500 000 ларі.

Америки: збережені податкові аномалії

Ель-Сальвадор, перша країна, яка визнає Біткоїн законною валютою, пропонує повне звільнення від податків на некомерційні крипто-доходи, включаючи стекинг і майнинг. Така радикальна позиція приваблює нішу інвесторів, що шукають легальну основу.

Пуерто-Рико, американська територія, гарантує нульову ставку на капітальні прибутки, накопичені після заснування, з додатковою перевагою — звільнення від федеральних податків США на доходи, отримані локально. Бермуди, Кайманові острови і Віргінські острови Великої Британії доповнюють картину повним звільненням від податку на доходи і капітальні прибутки незалежно від характеру криптооперацій.

Основи криптооподаткування

Перед оцінкою порівняльних переваг важливо зрозуміти базові механізми. Криптовалюти зазвичай класифікуються як активи або власність, а не валюти. Домінують дві фіскальні категорії: податок на доходи фізичних осіб — на зарплати, стекинг і відсотки; і податок на капітальні прибутки — на продажі за фідуціарною валютою і обміни. Професійна діяльність підпадає під податок на корпорації і ПДВ.

Постійне місце проживання залишається ключовим: більшість сприятливих режимів вимагають перебування близько 180 днів на рік на території. Тривалість утримання відіграє важливу роль: багато прогресивних урядів звільняють від податків довгострокові інвестиції, водночас оподатковуючи швидкі транзакції.

Висновок: крипто-офшорний рай існує, але він переосмислюється

Крипто-офшорний рай не зник; він перемістився. Азія стає новим центром, тоді як Європа рухається до неминучої гармонізації. Для інвесторів у криптоактиви питання вже не в тому, чи існує офшорний рай, а який з них відповідає їхньому профілю і стратегії інвестування.