Ouro продовжує під тиском фіксації прибутків, але технічні рівні підтримки можуть зупинити падіння перед NFP

Золото продовжує знижуватися другий день поспіль у цей четвер під час азіатської сесії, відступаючи до нічних мінімумів. Однак рух вниз залишається обмеженим, оскільки макроекономічні та геополітичні фактори створюють сприятливий сценарій для відновлення XAU/USD.

Технічний аналіз вказує на ключову підтримку на рівні US$ 4.425

З технічної точки зору, рівень конвергенції на рівні US$ 4.425 заслуговує уваги трейдерів. Ця точка сформована простим рухом середньої за 100 годин у поєднанні з рівнем відкату Фібоначчі 38,2% від недавнього зростання. Якщо ця підтримка буде прорвана рішуче, пар може прискоритися до рівня US$ 4.400.

Індикатор MACD вже розташований нижче сигнальної лінії і в негативній зоні, з гістограмою, що розширюється вниз – сигналізуючи про посилення низхідного імпульсу. Індекс відносної сили (RSI) на рівні 40 демонструє нейтральну до слабкої позицію, з тенденцією до падіння, що підсилює обмеження у спробах відновлення.

З протилежного боку, будь-яка реакція зустріне опір на рівні відкату Фібоначчі 23,6%, поблизу US$ 4.450. Тим часом, утримання вище за рівень 38,2% може стабілізувати ситуацію, навіть за зростаючої просторової середньої.

Змішане настрої, але геополітика і ФРС підтримують золото

Фіксація прибутку, що тисне на золото, відображає зменшення початкової реакції ринків на останні геополітичні події. Однак напруженість не зникла: питання навколо Гази, відсутність прогресу у переговорах між Росією та Україною, а також нестабільність у Ірані залишаються каталізаторами попиту на активи безпеки.

Одночасно, очікування щодо пом’якшення монетарної політики Федеральної резервної системи залишаються стійкими. Ринок закладає зниження ставок у березні та, можливо, ще одне цього року, що тисне на привабливість долара США і підтримує жовтий метал без доходності.

Економічні дані, оприлюднені у середу, показали змішану картину. Активність у секторі послуг позитивно здивувала у грудні, зростання індексу менеджерів з закупівель у непроцесорному секторі з 52,6 до 54,4. Однак цей оптимістичний сигнал був збалансований слабкими даними на ринку праці: приватний сектор створив лише 41 тисячу робочих місць у грудні (проти 47 тисяч очікуваних), тоді як кількість вакансій знизилася до 7,146 мільйонів у листопаді.

Трейдери очікують NFP перед більш агресивними позиціями

У зв’язку з цією невизначеністю, трейдери проявляють обережність і чекають публікації звіту про позапланові робочі місця (NFP) у п’ятницю, який надасть важливу інформацію про ринок праці США. Ці дані безпосередньо вплинуть на очікування щодо політики ФРС і, відповідно, на поведінку долара і золота.

Публікація початкових заявок на страхування від безробіття у цей четвер може створити короткострокові можливості, але увага залишається зосередженою на NFP. Тим часом, зниження XAU/USD, ймовірно, залишиться обмеженим – не лише через технічні рівні підтримки, але й через поєднання високих геополітичних ризиків і м’яких перспектив американського монетарного регулятора, що продовжують працювати на користь дорогоцінного металу як надійного притулку.