Тиск сильного долара обмежує імпульс золота перед важливими даними про американські робочі місця

О метал дорогоцінний стикається з опором у цю п’ятницю, втрачаючи позиції на тлі укріплення долара США, який консолідує свої здобутки за останні п’ятнадцять днів. Котирування золота залишається під напругою після помірного відновлення рівня у 4 400 доларів США, з’являються продавці під час азійської сесії. Ця динаміка відображає сценарій, де перспективи м’яккої монетарної політики Федерального резерву працюють як часткове стримування для зміцнення валютного курсу, створюючи хисткий баланс, який може бути зруйнований наступними даними ринку праці США.

Сценарій валютного ринку: долар зростає, але обмежений очікуваннями ФРС

USD досягнув найвищого рівня з початку грудня, суттєво тиснучи на котирування золота на короткостроковому графіку. Однак, м’яккі сигнали, що виходять від американського центрального банку, стримують більш агресивні ставки щодо зростання курсу. Оператори закладають можливість, що ФРС почне знижувати ставки вже у березні, з подальшими зниженнями до кінця року, що історично підтримує золото, актив без доходності, який виграє від нижчих ставок.

Останні заяви Скотта Бессента, міністра фінансів, підтверджують цю інтерпретацію, стверджуючи, що зниження вартості позик є відсутнім компонентом для більш динамічного економічного зростання. Така позиція створює простір для технічної підтримки жовтого металу, навіть під тиском сильнішого долара.

Американська зайнятість — наступний перехрестя цін

Дані по неконсолідованих позаштатних працівниках (NFP), що будуть оприлюднені сьогодні, визначать подальший розвиток котирувань золота та динаміки долара. Ринок очікує створення 60 тисяч нових робочих місць у грудні, що менше за 64 тисячі у листопаді, тоді як рівень безробіття має знизитися з 4,6% до 4,5%.

Ці цифри не лише вплинуть на оцінку економічного стану США, а й дадуть важливі сигнали щодо темпів політики ФРС. Будь-які слабкі результати можуть підтримати золото, заохочуючи ставки на зниження частіше. З іншого боку, сильні дані по зайнятості закріплять уявлення про стійку економіку і можуть ще більше натиснути на метал.

Геополітична напруга пропонує альтернативний безпечний притулок

Паралельно з економічним календарем, геополітична невизначеність набирає вагу як фактор підтримки золота як активу-укриття. Зростаюча суперечка між Китаєм і Японією, з обмеженнями експорту рідкісних земель Китаєм у відповідь на заяви японського прем’єра щодо Тайваню, підсилює регіональну волатильність. Так само, тривалий конфлікт між Росією та Україною залишається потенційною загрозою, а недавні коментарі президента Трампа щодо американського управління Венесуелою додають ще один рівень геополітичної невизначеності.

Ці фактори виступають як противага валютним тискам, пропонуючи нижню межу для більш значних падінь котирувань золота під час сесії, хоча й у помірному обсязі.

Технічний аналіз графіка: XAU/USD зберігає висхідну тенденцію

На графіку золота пара XAU/USD зберігає положення вище експоненційної ковзної середньої (EMA) за 200 періодів, яка становить приблизно 4 322,58 доларів США, підтримуючи довгостроковий бичий тренд. Зростаючий нахил цієї середньої продовжує пом’якшувати відкат, що свідчить про збереження контролю покупців над активом.

Конвергенція/дивергенція (MACD) залишається нижче за сигнальну лінію та нульову позначку, але рухається вгору. Негативний гістограма у скороченні сигналізує про послаблення тиску продавців. Індекс відносної сили (RSI), що становить 56, перебуває вище нейтральної позначки 50, що свідчить про помірне покращення імпульсу без ознак перекупленості, які вимагали б обережності.

Якщо імпульс продовжить зміцнюватися, оптимісти зможуть продовжити відновлення, а падіння будуть поглинатися переважаючою тенденцією. Ключова підтримка залишається на рівні 4 322,58 доларів; прорив нижче цього рівня відкриє шлях до глибшого відкату. Надалі, історичні вершини у грудні близько 4 500 доларів становлять наступну важливу зону опору.

Динаміка основних валют: долар лідирує у тижневих здобутках

Долар США зафіксував зростання на 0,60% щодо євро протягом тижня, а також здобув 0,92% проти швейцарського франка, що є його найкращим відносним показником. Стосовно британського фунта, USD піднявся на 0,27%, а щодо японської ієни — на 0,90%. Американська валюта знизилася лише на 0,30% щодо канадського долара, закріплюючи свою позицію як основного бенефіціара недавніх валютних динамік. Така загальна сила USD підсилює виклики, з якими стикається котирування золота, і робить особливо важливим результат NFP для потенційної зміни цієї динаміки.

Технічний аналіз виконаний за допомогою комп’ютерних інструментів обробки даних