Нарешті розгадано код моделі Блека-Шоулза — і цього разу вона дійсно має сенс. Виявляється, для розуміння основ теорії ціноутворення опціонів не потрібно мати кандидатську ступінь. Після років торгівлі опціонами я зрозумів, що більшість пояснень ускладнюють її занадто сильно. Рівняння зводиться до кількох ключових ідей: ймовірність прибутку, часове згасання та вплив волатильності. Як тільки ви побачите, як ці три фактори взаємодіють, вся модель стає зрозумілою. Чи торгуєте ви спотовими активами, чи деривативами, розуміння роботи моделі Блека-Шоулза відрізняє випадкових трейдерів від серйозних. Математика елегантна, але логіка ще простіша — все зводиться до ціноутворення невизначеності майбутніх рухів.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
5 лайків
Нагородити
5
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GameFiCritic
· 8год тому
Чесно кажучи, основа моделі Блека-Шоулза зводиться до трьох речей — ймовірності, часового згасання та волатильності. Розглядати їх окремо робить розуміння яснішим. Але проблема в тому, що більшість людей, використовуючи її для ціноутворення опціонів, все одно легко ігнорують мікроструктуру ринку, особливо премію за ліквідність, яку зовсім не згадують... Саме це і є фатальною помилкою.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LayerZeroJunkie
· 12год тому
Ха-ха, справді? Нарешті хтось пояснив це чітко... Раніше, коли я читав ті статті, я просто відключав мозок.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetaMisfit
· 01-14 15:08
Вау, це справжнє пояснення, на відміну від тих, хто ускладнює прості речі. Я раніше не розумів частину про зменшення часу.
Переглянути оригіналвідповісти на0
TaxEvader
· 01-14 14:58
Не робіть це так загадково, модель Б-С по суті полягає в тому, що вона робить, справжній заробіток залежить від інтуїції ринку
Переглянути оригіналвідповісти на0
WagmiOrRekt
· 01-14 14:50
Правильно сказано, модель Блека-Шоулза дійсно складається лише з трьох компонентів, раніше через складні інтерпретації я заплутався.
Нарешті розгадано код моделі Блека-Шоулза — і цього разу вона дійсно має сенс. Виявляється, для розуміння основ теорії ціноутворення опціонів не потрібно мати кандидатську ступінь. Після років торгівлі опціонами я зрозумів, що більшість пояснень ускладнюють її занадто сильно. Рівняння зводиться до кількох ключових ідей: ймовірність прибутку, часове згасання та вплив волатильності. Як тільки ви побачите, як ці три фактори взаємодіють, вся модель стає зрозумілою. Чи торгуєте ви спотовими активами, чи деривативами, розуміння роботи моделі Блека-Шоулза відрізняє випадкових трейдерів від серйозних. Математика елегантна, але логіка ще простіша — все зводиться до ціноутворення невизначеності майбутніх рухів.