Нью-Йоркська фондова біржа коригує, захисні акції зростають: 8 жовтня закриття американських акцій, технологічні акції відкоригувалися, індекс Доу Джонса підвищився

Джерело: BlockMedia Оригінальна назва: [뉴욕증시마감] 방산·가치주 강세에 다우 270포인트↑… AI·빅테크는 조정 Оригінальне посилання: https://www.blockmedia.co.kr/archives/1030333

Огляд ринкових умов у США

8-го числа американські фондові ринки продемонстрували диференційований рух. Індекс Dow Jones Industrial Average піднявся на 270.03 пунктів (0.55%), закрившись на рівні 49,266.10 пунктів; індекс Russell 2000 зріс на 2.80 пунктів (1.10%), закрившись на 258.28 пунктів, що відображає сильний рух малих капіталізацій.

Навпаки, індекс Nasdaq Composite знизився на 104.26 пунктів (0.44%), закрившись на 23,480.00 пунктів; індекс S&P 500 залишився майже без змін, піднявшись лише на 0.52 пункту (0.01%), закрившись на 6,921.45 пунктів.

Корекція технологічних акцій, запуск секторної ротації

Зниження Nasdaq головним чином зумовлене корекцією технологічних акцій. З 11 секторів у S&P 500, сектор інформаційних технологій знизився більш ніж на 1%, ставши тягарем для ринку. Nvidia знизилася більш ніж на 2%, Oracle та Apple знизилися приблизно на 1%. Зокрема, Apple знижується вже 7 торгових днів поспіль, що свідчить про ослаблення інвестиційних настроїв.

Ця ротація секторів офіційно розпочалася: капітал переорієнтовується з раніше зростаючих технологічних акцій у бік економічно чутливих секторів, захисних та фінансових акцій, а також традиційних цінних паперів.

Зростання захисних та малих капіталізаційних акцій

Президент Трамп оголосив про намір збільшити оборонний бюджет на наступний рік до 1,5 трильйонів доларів, що сприяло зростанню всього сектору оборони. Lockheed Martin піднялася приблизно на 4%, Northrop Grumman — майже на 3%, а Клатос Defense зросла більш ніж на 14%, привертаючи увагу ринку. Це означає, що бюджет, затверджений на 2026 фінансовий рік у розмірі 90.1 мільярда доларів, буде збільшений приблизно на 67%, що відображає очікування ринку щодо замовлень у секторі оборони.

Індекс Russell 2000 виріс на 1.10%, перевищуючи індекс Dow Jones, що свідчить про полегшення очікувань щодо зниження відсоткових ставок та передчасне відображення відновлення внутрішньої економіки. Малий капіталізаційний сектор зазвичай більш чутливий до внутрішнього попиту США і в періоди корекції великих зростаючих акцій стає альтернативним інвестиційним вибором.

Відскок енергетичного сектору

Міжнародні ціни на нафту відновилися після удару, спричиненого висловлюваннями Трампа щодо імпорту сирої нафти з Венесуели. Ціни на WTI та Brent зросли приблизно на 3%, що позитивно вплинуло на загальну динаміку енергетичного сектору. Це свідчить про тимчасове полегшення побоювань щодо розширення пропозиції, а також переоцінку невизначеності в Близькому Сході та Південній Америці, що підтримує ціни на нафту.

Перспективи інвестиційної стратегії

Старший стратег з управління активами в Bank of America Роб Хаворт зазначив, що технології та ШІ залишаються важливими темами цього року, але ступінь поширення практичних застосувань визначатиме подальше зростання. Застосування ШІ у сферах медицини, діагностики, страхування та інших нетехнологічних галузях може стати ключовим напрямком майбутніх інвестицій.

Він підкреслив, що промисловий та фінансовий сектори можуть стати драйверами зростання цього року, але для підтримки тривалого зростання потрібно покращення прибутковості у всіх секторах.

Підсумки ринку

Нью-йоркські фондові ринки демонструють типову циклічну торгівлю, де прибутки з технологічних акцій корелюють із зростанням захисних та цінних паперів. Відносна перевага Dow Jones та Russell 2000 свідчить про початок диверсифікації ризиків і офіційний запуск секторної ротації.

У галузевій спільноті вважають, що з наближенням основних економічних даних і сезону фінансової звітності потрібно переходити до вибіркового підходу за галузями, а не просто слідкувати за індексами.