У цій високоволатильній сфері криптовалютних активів довгостроковий заробіток ніколи не залежить від точного визначення моменту входу, а від управління ризиками. Незалежно від обраної стратегії доходу, потрібна цілісна система захисту від ризиків. У цій статті йдеться про те, як від планування до операцій впроваджувати контроль ризиків у кожне рішення.

**Перша лінія оборони: етап стратегічного планування**

Перше — визначити позицію цієї стратегії. Не сприймайте її як "джерело швидкого прибутку", а як "додатковий стабільний потік готівки". Це дозволить раціонально розподілити кошти. Рекомендується не більше 30% від загальних інвестиційних активів.

Далі — провести стрес-тестування. Запитайте себе, що буде в найгіршому випадку. Наприклад, якщо BTCB, що використовується як заставу, за 24 години впаде на 40%, що станеться з вашою позицією? Чи буде ліквідація? Згідно з цим сценарієм, визначте максимально допустимий початковий рівень застави.

Найважливіше — заздалегідь підготувати план дій у надзвичайних ситуаціях. "Якщо дохід протягом тижня не досягне цілі, я поступово виведуся" або "Якщо рівень застави перевищить 65%, я негайно додам гарантійний внесок" — ці списки "якщо... то..." потрібно складати у спокійній обстановці, щоб у критичний момент діяти швидко і без емоцій.

**Друга лінія оборони: етап практичних дій**

Не варто тримати всі заставні активи в одному криптоактиві. Комбінація BTCB і ETH значно зменшує ризик різкого падіння одного активу. Диверсифікація здається складною, але насправді — це найпростіший спосіб захисту.

Не потрібно одразу позичати максимальну суму. Припустимо, максимум — 7000 доларів, перший раз позичте лише частину. Це має дві переваги: по-перше, залишає простір для додаткових закупів у разі зміни ринку; по-друге, у разі несподіваних ситуацій збитки будуть контрольованими.

Частоту моніторингу слід встановлювати розумно. Не потрібно дивитись цілодобово, але й раз на кілька тижнів — замало. Виберіть ритм — наприклад, перевіряйте ключові показники (рівень застави, дохідність, ціна активу) кожні три дні — це дозволить швидко реагувати і не викликатиме зайвого стресу.

**Третя лінія оборони: реагування на надзвичайні ситуації**

Якщо помітили зростання рівня застави або аномальні коливання цін — не зволікайте. Негайно оберіть дії: додати гарантійний внесок, частково погасити позицію або вийти з позиції. Швидкість часто важливіша за ідеальне рішення.

Ці кроки здаються складними, але на практиці — це кілька чітких процедур. Управління ризиками не означає їх повне усунення — у DeFi це взагалі неможливо — а забезпечення того, щоб ризики залишалися у межах, які ви можете контролювати. Настоящий майстер — це не той, хто не помиляється, а той, хто при помилках зазнає мінімальних збитків.