Вчора дорогоцінні метали продемонстрували типову модель дна та відскоку. Під тиском яструбиних сигналів Федеральної резервної системи ціна золота впала до мінімуму 4407.80, але згодом через підтримку геополітичної ситуації та приплив покупців швидко відновилася до закриття на рівні 4477.36, що становить зростання за день на 0.49%, і початкова сильна тенденція проявилася.

Сьогодні о 21:30 за київським часом буде оприлюднено дані по безробіттю в США за грудень — це найважливіший фактор, що впливає на ринок останнім часом. За прогнозами аналітиків, кількість нових робочих місць складе від 55 000 до 75 000, основна думка зосереджена навколо 70 000–75 000, тоді як попереднє значення було скориговане до -105 000. Щодо рівня безробіття, очікується 4.5%–4.7%, попереднє значення — 4.6%, Citibank схиляється до 4.7%, Goldman Sachs — до 4.5%. Середня місячна заробітна плата прогнозується на рівні 0.3% місяць до місяця, річна — 3.8%–3.9%, що свідчить про зниження інфляції зарплат.

Загальна картина цих даних ясна: зростання зайнятості сповільнюється, темпи зростання зарплат помірні, рівень безробіття високий — саме це є причиною, чому ФРС може розглянути можливість зниження ставок у квітні. Для дорогоцінних металів очікування зниження ставок є позитивним сигналом.

Щодо трьох можливих сценаріїв: перший — дані сильніші за очікування, долар зростає, очікування зниження ставок відсуваються, дорогоцінні метали падають під тиск. Другий — дані відповідають очікуванням, зберігається сценарій «слабкого відновлення + помірна інфляція», зниження ставок у квітні залишається основною темою, ціни на метали коливаються у сильному діапазоні — це найбільш ймовірний сценарій. Третій — дані слабкіші за очікування, очікування зниження ставок посилюються, долар слабшає, дорогоцінні метали швидко зростають — це найбільш вигідний сценарій для бичачих позицій. З особистої точки зору, третій сценарій має значний потенціал.

Технічна картина — дорогоцінні метали демонструють високий рівень коливань у межах висоти, бичача структура залишається незмінною. Ключова підтримка — близько 1990, її утримання зберігає бичачу структуру; прорив вгору відкриває більший потенціал для зростання. Стратегія торгівлі на ніч перед оголошенням даних: перед публікацією — легкий тест на довгі позиції, після — за тенденцією додавати позиції, головне — строго контролювати обсяг і стоп-лоси.

Щодо операцій: у районі 4450–4440 можна розглянути відкриття довгих позицій, ціль — 4480–4500, кінцева — 4550. Пам’ятайте, що управління ризиками завжди на першому місці: якщо не впевнені у напрямку — краще залишатися в стороні і чекати.