Довгі позиції зазнали кровопролиття: ризики за 24 години ліквідації на суму 2.87 мільярда доларів

За останні 24 години обсяг ліквідацій у криптовалютному ринку досяг 287 мільйонів доларів, з них ліквідація довгих позицій — 241 мільйон доларів, коротких — 46,3 мільйона доларів. За цим числом стоїть не лише чистий збиток, а й сигнал структурних ризиків ринку — співвідношення ліквідованих довгих позицій значно перевищує короткі, що свідчить про серйозний удар по бичачій силі на ринку.

Огляд даних про ліквідації

Згідно з останніми новинами, ситуація з ліквідаціями за останні 24 години має явний дисбаланс між покупцями та продавцями:

Щодо основних криптовалют, ситуація з ліквідаціями по Bitcoin і Ethereum є ще більш виразною:

• Ліквідація довгих по Bitcoin — 60,76 мільйонів доларів, коротких — 9,49 мільйонів доларів
• Ліквідація довгих по Ethereum — 73,82 мільйона доларів, коротких — 8,34 мільйона доларів

Ці дані свідчать, що інвестори, які тримають довгі позиції, зазнали значних втрат у порівнянні з короткими. Найбільша однаковісінька ліквідація сталася на платформі Hyperliquid по контракту BTC-USD і склала 3,64 мільйона доларів.

Сигнали ризиків на ринку

Серйозний дисбаланс між довгими та короткими позиціями

Співвідношення ліквідованих довгих перевищує 83%, що є не просто коливанням ринку, а чітким сигналом ризику. Це означає:

• На ринку накопичилося надто багато довгих позицій із високим рівнем кредитного плеча
• При зниженні цін ризик ліквідації для довгих інвесторів значно зростає порівняно з короткими
• Такий структурний дисбаланс може спричинити ланцюгові ліквідації

Явні рівні тиску на ліквідацію

Згідно з даними, якщо Bitcoin опуститься нижче 92 000 доларів, то сумарна ліквідація довгих на основних централізованих біржах (CEX) сягне 1,135 мільярда доларів. Це означає, що біля цієї ціни зосереджено багато довгих позицій, які очікують ліквідації. У той час як при прориві рівня 95 000 доларів ліквідація коротких становитиме лише 678 мільйонів доларів. Тиск на ліквідацію довгих явно переважає.

Настрій ринку змінюється у бік песимізму

За останніми даними, ставки фінансування на основних централізованих та децентралізованих біржах (CEX і DEX) знову вказують на переважання настроїв на пониження. Це підтверджує поточну масштабну ліквідацію довгих — інвестори починають коригувати свої позиції, переходячи від оптимізму до песимізму або очікування.

Подальші ключові ризики

Важливі цінові рівні

Згідно з даними, у діапазоні від 91 000 до 95 000 доларів по Bitcoin розташовано кілька зон інтенсивної ліквідації. Коливання цін у цьому діапазоні можуть спричинити новий виток ліквідацій. Прорив цих ключових рівнів може викликати масштабні ланцюгові реакції.

Сигнал прискорення виведення коштів

За останні 24 години на платформі CEX зафіксовано чистий відтік у 5784,60 BTC і 129 100 ETH. Великі обсяги виведення зазвичай свідчать про обережність інвесторів щодо ринку або підготовку до потенційних коливань цін.

Зміни у володінні великих гравців

Згідно з даними, адреси великих гравців на платформі Hyperliquid у ціні 3 147,39 доларів відкрили 5-кратне довге положення по ETH, наразі нерозбитий прибуток/збиток становить -14,64 мільйона доларів. Такі екстремальні кредитні плечі найбільш схильні до спрацьовування при волатильності ринку.

Висновок

Обсяг ліквідацій у 287 мільйонів доларів за останні 24 години відображає ситуацію, коли на ринку переважають довгі позиції з високим кредитним плечем і високим рівнем ризику. Співвідношення ліквідованих довгих перевищує 83%, а тиск на ліквідацію зосереджений у бік бичачих — це формує нестабільну ринкову структуру.

Ринок зараз перебуває у чутливій фазі: ставки фінансування змінюються у бік зниження, спостерігається прискорення виведення коштів, великі гравці тримають екстремальні позиції з кредитним плечем — усе це сигнали ризику. Будь-який прорив у ціновому діапазоні 91 000–95 000 доларів може спричинити новий виток ліквідацій. Тому трейдерам слід особливо уважно ставитися до управління позиціями та контролю ризиків, не піддаючись ілюзіям односторонніх коливань.