Ролл-овер у торгівлі: Ваш практичний посібник з заробітку грошей під час сну

Якщо ви трейдер і ще не освоїли концепцію roll over, настав час зрозуміти, як цей інструмент може стати вашою союзницею на ринку форекс. Це не складна термінологія, а досить проста річ, яку повинен знати кожен оператор.

Що таке насправді roll over?

У простих словах, roll over — це дія продовження торгової позиції за межі її оригінальної сесії. Коли ви тримаєте відкриту операцію на ніч, ви робите roll over. Це стосується форексу, а також інших ринків, таких як CFD на акції, товари та індекси.

Причина цього полягає в тому, що обидві валюти мають пов’язані відсоткові ставки. Ваш брокер позичає вам гроші у вторинній валюті для торгівлі базовою валютою. Тому, продовжуючи свою операцію, у гру вступають ці витрати на нічне фінансування, також відомі як “swap”.

Цікаво, що roll over може працювати вам на користь або проти, залежно від того, як співвідносяться відсоткові ставки.

Як працює roll over на ринку форекс

Ось основне: коли ви робите roll over у парі валют, ви маєте право отримати відсотки за базову валюту і зобов’язання платити відсотки за вторинну валюту.

Якщо відкриваємо позицію в довгий:

• Заробляємо, якщо ставка базової валюти більша за ставку вторинної
• Втрачаємо, якщо навпаки

Якщо відкриваємо коротку:

• Заробляємо, якщо ставка базової валюти менша за ставку вторинної
• Втрачаємо у протилежному випадку

Різниця між цими ставками визначає, чи вигідний вам roll over або він коштує грошей.

Обчислення roll over: практична формула

Ось як точно порахувати, скільки ви заплатите або заробите за утримання відкритої позиції:

Rollover = [(Діфференціал ставок) / 360 днів] × Обсяг позиції × Ціна відкриття × Кількість днів

Де діфференціал ставок = Річна ставка базової валюти – Річна ставка вторинної валюти

Реальний приклад з GBP/USD

Уявімо, що ви очікуєте зростання фунта щодо долара і відкриваєте довгу позицію на 1 лот (100 000 £) за 1,13579 USD/£. Річні ставки — 0,75% для GBP і 1,00% для USD.

Rollover = (0,75% - 1,00%) / 360 × 100 000 × 1,13579 × 1 день = -0,78874 £

У цьому випадку ваша виграшна операція на 20 пунктів має зменшитися на 0,78874 £ через вартість roll over. Негативний діфференціал коштує вам грошей.

Стратегії для заробітку на roll over

Ключ у виборі пар валют, де roll over працює вам на користь. Розглянемо такі сценарії:

Довгі операції (long): Шукайте пари, де базова валюта має вищі відсоткові ставки і при цьому зростає. USD/JPY з березня 2022 року був ідеальним прикладом: долар зростав на 22,7% до жовтня. Тут ви заробляли і на зростанні ціни, і на позитивному roll over.

Короткі операції (short): Знайдіть пари, де базова валюта дешевшає і має менші ставки. GBP/USD зазнав зниження на 13,8% з березня до жовтня 2022 року, що дозволяло отримати прибуток і від зниження ціни, і від фінансування.

Фактори, що впливають на roll over

Roll over не є фіксованим. Він змінюється залежно від двох основних факторів:

Монетарна політика центральних банків: Коли ЄЦБ або ФРС коригують ставки, змінюється і roll over. Це безпосередньо впливає на різницю, яку ви платите або отримуєте.

Інфляція: Зростання інфляції змушує центральні банки підвищувати ставки, щоб її стримати. Коли інфляція знижується, ставки зазвичай зменшуються. Це безпосередньо впливає на ваш roll over.

Стежити за цими змінами — означає передбачати, коли roll over буде для вас більш вигідним.

Roll over у CFD: більше ніж форекс

Концепція roll over не обмежується валютами. CFD на акції, індекси та товари також мають витрати на roll over, якщо ви тримаєте позиції відкритими понад сесію.

CFD — це похідні інструменти, що дозволяють торгувати різницею цін без купівлі реального активу. З кредитним плечем ви можете торгувати більшою сумою, ніж маєте. Але пам’ятайте, що кредитне плече збільшує і прибутки, і збитки.

З CFD, що не є форексом, ви завжди платитимете roll over за утримання відкритих позицій. Це витрати, які потрібно враховувати у управлінні ризиками.

Для кого корисний roll over?

Якщо ви торгуєте в intraday (хвилини або години), закривайте всі операції до 22:00 GMT, тоді roll over вас не торкнеться.

Але якщо ви практикуєте swing trading (дні, тижні, місяці), roll over — це інструмент, яким потрібно володіти. Він дозволяє тримати довші позиції і, за правильної стратегії, додає додатковий прибуток до ваших заробітків від руху ціни.

Практичний висновок

Багато трейдерів ігнорують roll over і недооцінюють його витрати. Але якщо правильно ним користуватися, він може подвоїти ваші прибутки або, у найгіршому випадку, зменшити збитки. Головне — обирати пари з вигідним діфференціалом ставок, стежити за змінами в монетарній політиці та інфляції і завжди рахуйте повний вплив перед відкриттям довгострокових позицій.

Roll over не є складним. Це просто ще одна змінна, яку розумні трейдери навчаються використовувати на свою користь.