Доходність у інвестиціях: повний посібник для інвесторів

Для тих, хто зацікавлений у інвестиціях, розуміння концепції “Yield” є основою, яку не можна ігнорувати. Ця стаття допоможе вам розробити розумний інвестиційний план, пояснюючи деталі щодо рівня доходності, методів аналізу та способів застосування.

Yield — що це таке? Основне значення, яке повинен знати інвестор

Yield або українською — рівень доходності — це відсоткове значення, яке відображає прибуток або дохід, який ви отримаєте від вкладення в різні активи, будь то акції, облігації, нерухомість або пайові фонди.

Важливо розуміти, що Yield не враховує змін у ціні активу, а вимірює лише доходи, що надходять від володіння цим активом, будь то дивіденди, відсотки або орендна плата.

Формула розрахунку базової доходності

Розрахунок Yield може здійснюватися різними способами залежно від типу активу, але для загальних випадків можна використовувати таку формулу:

Yield = ((поточна ціна – ціна покупки() / )ціна покупки) × 100%

Однак кожен тип активу має свої додаткові методи розрахунку, що більш специфічні.

Приклади поширених типів Yield

Dividend Yield — доходність від дивідендів: коли ви володієте акціями, компанія може виплачувати дивіденди. Ця величина обчислюється у відсотках від ціни акції.

Bond Yield — доходність від облігацій: при інвестуванні в облігації або кредитні договори ви отримуєте стабільні відсотки.

Real Estate Yield — доходність від нерухомості: якщо ви здаєте свою нерухомість в оренду, дохід від оренди зазвичай виражається у відсотках від вартості активу.

Yield to Maturity — доходність до погашення: для облігацій ця величина враховує всі відсотки, які ви отримаєте до дати погашення, включаючи потенційний прибуток або збитки від купівлі-продажу.

Фактори, що впливають на Yield

1. Тип і характер інвестиції

Різні активи дають різний Yield. Зазвичай високоризикові інвестиції, наприклад, технологічні акції, мають вищий рівень доходності, ніж безпечні інструменти, наприклад, державні облігації.

2. Ринкові умови та економічне середовище

Процентні ставки банків, економічна ситуація та політичні фактори впливають на очікуваний Yield.

3. Тривалість інвестиції

Зазвичай, чим довше термін інвестиції, тим вищий очікуваний Yield, оскільки є більше часу для зростання капіталу.

4. Рівень ризику

Вищий рівень ризику та якість активу — вища очікувана доходність.

5. Політика компанії або організації

Рішення щодо виплати дивідендів, інвестицій у інфраструктуру або досліджень і розробок безпосередньо впливають на очікуваний Yield.

Yield на фондовому ринку: глибше розуміння

Dividend Yield (рівень дивідендів)

Приклад: компанія C виплачує дивіденди у розмірі 10 грн на акцію, а поточна ціна акції — 100 грн. Тоді Dividend Yield = (10 / 100) × 100 = 10%

Earnings Yield (дохідність від прибутку)

Приклад: компанія D має чистий прибуток 5 грн на акцію, а ціна акції — 50 грн. Earnings Yield = (5 / 50) × 100 = 10%

Обидва показники допомагають інвесторам порівнювати цінність акцій різних компаній і приймати рішення, які з них більш привабливі для інвестицій.

Yield на ринку облігацій

Bond Yield (дохідність від облігацій)

Облігації зазвичай мають нижчий Yield, ніж акції, але й ризики менші та прогнозованіші.

Приклад: купівля облігації номіналом 1000 грн із відсотковою ставкою 5% на рік. Bond Yield = (50 / 1000) × 100 = 5%

Yield to Maturity (дохідність до погашення)

Yield to Maturity (часто позначається як YTM) — це розрахунок загальної доходності, яку ви отримаєте від сьогодні до дати погашення облігації, враховуючи всі відсотки та потенційний прибуток або збитки від купівлі-продажу на ринку.

YTM дозволяє інвесторам порівнювати різні облігації об’єктивно.

Yield від пайових фондів

Mutual Funds Yield = (загальний дохід від фонду / чиста вартість активів) × 100%

Дохід пайових фондів формується з двох джерел: дивідендів від акцій у портфелі та відсотків від інвестицій у облігації.

Приклад: фонд E отримав дохід у розмірі 100 грн при чистій вартості активів 1000 грн. Mutual Funds Yield = 10%

Відмінність між Yield і Return

Хоча ці терміни часто використовують взаємозамінно, вони мають важливі відмінності:

Return включає як доходи, так і збитки від зміни ціни активу, тому він може бути вищим або нижчим за Yield залежно від коливань ринку.

Який тип Yield дає найвищу прибутковість?

Немає універсальної відповіді, оскільки все залежить від:

• Вашої здатності приймати ризики
• Терміну інвестиції
• Мети інвестування (поточний дохід або зростання)

Акції та технології

Зазвичай мають високий Yield, але й високий ризик. Підходять для довгострокових інвесторів, здатних витримати волатильність.

Нерухомість

Має досить високий і стабільний дохід, але вимагає значних початкових вкладень.

Облігації

Нижчий Yield, але й ризик менший, прогнозованість вища.

Криптовалюти

Можуть пропонувати високий Yield, але й найвищий ризик. Підходять для досвідчених інвесторів, здатних витримати коливання.

Що потрібно пам’ятати при інвестуванні для Yield

Розуміння Yield допомагає вам:

1. Об’єктивно оцінювати ефективність інвестицій
2. Порівнювати різні інвестиційні інструменти
3. Планувати доходи відповідно до фінансових цілей
4. Оцінювати баланс між ризиком і доходністю

Yield — важливий інструмент, що дозволяє зробити ваші гроші більш ефективними. Однак пам’ятайте, що високий Yield зазвичай супроводжується високим ризиком. Вибір активів і рівня доходності має відповідати вашому фінансовому становищу та цілям.