Техно-орієнтований ралі охоплює Азію, оскільки коливання валют залишаються тривожним фактором

Моментум від штучного інтелектуального сплеску на Уолл-стріт минулої п’ятниці перенісся в азіатську торгівлю в понеділок, підштовхуючи регіональні біржі вгору по всій лінії. Ралі, яке зосереджене на технологіях і очолюване виробниками напівпровідників та електроніки, виявилося стійким попри постійний валютний тиск, особливо що впливає на японську йену.

Регіональні ринки після широкомасштабних здобутків

Бенчмарк Нікей 225 Японії очолив рух, підскочивши на 1.8% до 50,402.39, причому найбільший приріст показали акції напівпровідників і технологічних компаній. Tokyo Electron піднялася на 6.3%, а Advantest — на 4.5%, скориставшись зростанням впровадження штучного інтелекту. Фінансові акції та компанії, залежні від експорту, також долучилися до підйому. В інших країнах, Kospi Південної Кореї випередив більшість колег із підйомом на 2.1%, Taiex Тайваню додав 1.6%, а S&P/ASX 200 Австралії зріс на 0.9%. У Великому Китаї, Hang Seng Гонконгу трохи піднявся на 0.1%, тоді як Shanghai Composite показав більш пристойний приріст у 0.7% після того, як монетарні органи Китаю утримали ставки за кредитами на рівні, передбаченому очікуваннями.

Валютний тиск і політичні реакції

Японська йена залишалася джерелом напруги, продовжуючи свій спад навіть після того, як Банк Японії у п’ятницю посилив монетарну політику — підвищивши ставки до 30-річного максимуму. Ранні торги в понеділок показали, що йена торгувалася приблизно за 157.40 за долар, що викликало різкі коментарі з боку японських владних структур. Ацуші Мімура, представник Міністерства фінансів Японії у валютних питаннях, зробив різке попередження: регулятори готові втрутитися проти надмірної волатильності. Для контексту, поточний обмінний курс означав оцінки близько 90,000 йен за 100 доларів, що підкреслює структурну слабкість валюти. Офіційні особи все голосніше говорять про необхідність контролю над надмірними коливаннями на валютному ринку.

Каталізатори з Уолл-стріт, що формують регіональний настрій

П’ятничне відновлення на американських біржах стало фундаментальним імпульсом для ентузіазму покупців в Азії. S&P 500 піднявся на 0.9%, а Nasdaq Composite — на 1.3%, обидва отримали підтримку від відновлення технологічного сектору. Nvidia очолила зростання напівпровідників із підйомом на 3.9%, приєдналися Broadcom із зростанням на 3.2%. Oracle продемонструвала виняткову силу, підскочивши на 6.6% після оголошення стратегічного партнерства, яке включає операції TikTok у США разом із інвесторами Silver Lake і MGX, кожен із яких отримав 15% частки.

Стівен Іннесс з SPI Asset Management підсумував поточний настрій: «Азійські фондові ринки виходять на торгівельний майданчик з конструктивним нахилом, беручи за зразок міцне відновлення у п’ятницю на американських акціях і зростаючу віру в те, що останній відрізок року все ще належить бичачим».

Вітри проти оптимізму

Не всі сегменти брали участь у понеділковому ралі. Американські забудовники знизилися після нових даних щодо ринку житла, що показали ослаблення динаміки продажів житла. Зокрема, KB Home впала на 8.5%. Метрики споживчого настрою показали незначне покращення у грудні, хоча рівні залишалися суттєво пригніченими порівняно з минулорічними, що відображає стійкий інфляційний тиск, слабкість ринку праці та нерозв’язані торговельні суперечки.

Політика центрального банку залишається обережною. Незважаючи на недавнє зниження ставок, Федеральна резервна система зберігає пильність, оскільки основні цінові тиски продовжують перевищувати цільовий рівень у 2%. Учасники ринку в цілому очікують, що центральний банк збережеться у нинішній позиції до січневого рішення щодо політики.

Сировинні ринки відображають широкий апетит до ризику

Цінові показники енергоносіїв брали участь у позитивній атмосфері понеділка. Сировина West Texas Intermediate подорожчала на 1.2%, встановившись біля $57.20 за барель, тоді як контракти Brent досягли $61.17. Євро зберегло паритет із доларом у валютних операціях, оскільки валютні ринки засвоювали політичні розбіжності тижня між основними економіками.