Повний посібник з торгівлі позиціями: використання розподілу капіталу, основні переваги та недоліки, методи контролю ризиків у реальній торгівлі

Якщо ви хочете здійснювати великі угоди з невеликим капіталом, варто розглянути кредитне інвестування. Однак високий потенціал прибутку означає й високий ризик збитків. У цій статті поетапно пояснюється структура торгівлі через позики, реальні методи її здійснення та конкретні способи управління для успішної торгівлі.

Зрозуміти базові концепції

На ринку торгівлі кредитне інвестування — це спосіб позичати кошти у посередника для здійснення угод у більшому масштабі, ніж ваш власний капітал. Це схоже на використання важеля для підйому важких предметів: з невеликим початковим внеском можна відкривати великі позиції. Наприклад, якщо у вас є 100 000 грн, використовуючи 10-кратний кредит, ви можете почати торгівлю на 1 000 000 грн.

Чому результати торгівлі можуть бути кілька разів більшими

Найбільш помітна особливість кредитного інвестування — це те, що і прибутки, і збитки одночасно збільшуються. Якщо ви торгуєте без кредиту і ціна зростає на 1%, то отримуєте 1 000 грн прибутку. При використанні 10-кратного кредиту цей же рух принесе 10 000 грн.

Аналогічно і при зниженні ціни на 1%. Без кредиту збитки становитимуть 1 000 грн, а з кредитом — 10 000 грн. Якщо використовуєте 20-кратний кредит, то при зростанні ціни всього на 5% ви отримаєте прибуток, рівний всьому капіталу (100 000 грн), але при зниженні на 5% — втратите весь капітал.

Такий ефект множення застосовується і до короткострокових, і до довгострокових угод. Якщо правильно спрогнозувати напрямок руху ціни, можна максимально збільшити прибуток, але неправильний прогноз може призвести до значних збитків або примусового ліквідації позиції.

Гарантійний внесок і коефіцієнт торгівлі

Гарантійний внесок( (застава) — це сума, яку ви залишаєте у посередника для забезпечення своїх зобов’язань. Ця сума залежить від ринкової ситуації, типу активу, обсягу угоди та вимог конкретної платформи.

Якщо гарантійний внесок недостатній, виникає маржин-колл — вимога додатково внести кошти або закрити частину позицій. Тому важливо точно знати умови підтримки гарантійного внеску.

Коефіцієнт торгівлі): 10:1, 50:1 — це співвідношення між гарантійним внеском і фактичним обсягом торгівлі. Чим вище коефіцієнт, тим менше початкового капіталу потрібно для великих угод, але й ризик збитків зростає. Наприклад, при 50-кратному кредиті з падінням ціни всього на 1% ви втратите половину капіталу.

Реальний різниця між позиковою угодою і торгівлею на власний капітал

Головна перевага позикової торгівлі — це можливість отримати високий прибуток навіть при невеликих коливаннях ціни. Наприклад, при капіталі 100 000 грн і зростанні ціни на 1% без кредиту — прибуток 1 000 грн, а з 10-кратним кредитом — 10 000 грн.

Крім того, підвищується ефективність використання капіталу: з 100 000 грн ви можете створити кілька позицій, що дозволяє диверсифікувати портфель. Також з’являється можливість торгувати дорогими активами, які раніше були недоступні.

Однак і недоліки очевидні: при зниженні ціни на 10% без кредиту — збитки 10%, а при 10-кратному кредиті — 100% втрати, тобто повна втрата капіталу. Примусове закриття позиції через маржин-колл фактично закріплює збитки і викликає сильний психологічний стрес.

Торгівля лише на власний капітал дозволяє отримувати прибуток і збитки пропорційно руху ціни. Відсутність маржин-коллів і високого кредитного плеча спрощує управління ризиками. Така стратегія підходить для довгострокового інвестування і навіть початківцям.

Недолік — для високого доходу потрібно багато капіталу. Диверсифікація портфеля обмежена розміром капіталу.

Позикові угоди підходять для денних і скальпінгових стратегій, а також для валютних і фондових ринків з високою ліквідністю. Це рекомендується досвідченим трейдерам. Торгівля на власний капітал — більш безпечний варіант для довгострокових інвестицій і ринків з високою волатильністю, особливо для новачків.

Чи підходить вам позикове інвестування?

Цей спосіб підходить тим, хто готовий ризикувати і має досвід роботи на ринку, а також здатен контролювати емоції при великих збитках і маржин-коллах. Важливо глибоко розуміти структуру ринку, ефективно управляти ризиками і мати досвід торгівлі на ліквідних ринках.

Якщо ж ви не маєте достатнього досвіду, не можете витримати психологічний тиск великих збитків або не готові втратити більше початкового капіталу — краще уникати такого підходу. Не рекомендується і для ринків з низькою ліквідністю і високою волатильністю.

Чіткі переваги і обмеження кредитної торгівлі

Переваги:

• Можливість отримати великий прибуток з невеликих вкладень: короткочасні коливання — і очевидний прибуток
• Ефективне використання капіталу: одночасне відкриття кількох позицій
• Доступ до дорогих активів: раніше недоступних для інвестора
• Легкість хеджування: створення позицій для зменшення ризиків
• Диверсифікація портфеля: інвестування у більше активів

Обмеження:

• Збільшення збитків: можливість втратити більше початкового капіталу
• Ризик маржин-коллу: примусове закриття позицій і фіксація збитків
• Ризики волатильності: різкі коливання цін
• Накопичення витрат: відсотки і комісії за позиції
• Психологічний тиск: високий ризик і можливі емоційні рішення

Як контролювати збитки у реальній торгівлі

Навіть при високих ризиках можна зменшити їх до керованого рівня, застосовуючи систематичні правила управління.

Визначте рівень стоп-лосу заздалегідь: щоб уникнути великих збитків, потрібно заздалегідь встановити точку закриття позиції. Використання автоматичних ордерів допомагає уникнути емоційних рішень.

Регулюйте розмір позиції: щоб одна невдала угода не знищила весь капітал, підбирайте розмір позиції відповідно до капіталу і коефіцієнта торгівлі.

Диверсифікуйте портфель: не зосереджуйтеся лише на одному активі або ринку — розподіляйте інвестиції для зменшення ризиків.

Постійно моніторте ринок: слідкуйте за трендами, волатильністю і потенційними ризиками, щоб своєчасно коригувати позиції.

Використовуйте трейлінг-стопи: щоб захистити вже отриманий прибуток і швидко реагувати на зміни ринку.

Обирайте адекватний коефіцієнт торгівлі: уникайте надмірно високих плечей, особливо при високій волатильності.

Ведіть торговий журнал: записуйте причини входу і виходу з угод, результати і уроки — це допоможе покращити стратегію.

Основні фінансові інструменти з кредитним плечем

Валютна торгівля: через менший діапазон коливань валютних пар багато трейдерів використовують понад 100-кратне кредитне плече.

CFD (контракти на різницю): дозволяють отримувати прибуток лише від руху ціни без володіння активом, використовуючи кредитне плече для великих угод.

Ф’ючерси: контракти на купівлю або продаж активу у майбутньому за заздалегідь визначеною ціною, з високим плечем.

Опціони: дають право купити або продати актив за фіксованою ціною, з можливістю створювати великі угоди при невеликому стартовому капіталі.

Підсумки

Кредитне інвестування — це потужний інструмент для ефективного використання капіталу і максимізації прибутку. Однак ризики тут високі, тому важливо підходити з обережністю. Чітко визначте свою толерантність до ризиків, опануйте системи управління ризиками і перед початком обов’язково порадьтеся з досвідченими трейдерами. Розуміння особливостей позикових і власних інвестицій допоможе обрати найкращу стратегію для вашої ситуації.