Оволодійте співвідношенням обсягу та ціни, точно визначайте час для торгівлі

У технічному аналізі взаємодія обсягу торгів і цінових рухів часто може розкрити справжні наміри учасників ринку. Багато інвесторів легко зосереджуються лише на ціні, ігноруючи ключовий сигнал — обсяг торгів. Глибше розуміння співвідношення обсягу і ціни допомагає не лише ідентифікувати правдивість тренду, а й у ключові моменти ловити торгові можливості.

Що таке співвідношення обсягу і ціни? Розгадка ринку

Співвідношення обсягу і ціни по суті — це взаємодія між рухом цін і обсягом торгів. Коли ціна змінюється, супутній обсяг торгів відображає рівень довіри учасників ринку до цього руху. Простими словами, обсяг — це двигун цін, а ціна — вияв ринкової емоції.

Аналізуючи цю взаємодію, інвестори можуть визначити, чи має тенденція зростання або падіння тривалість, чи це просто короткочасне технічне відскоку. Нижче наведена таблиця з п’ятьма поширеними типами співвідношень обсягу і ціни та їхнім значенням для ринку:

Практичний аналіз п’яти типів співвідношень обсягу і ціни

Тип перший: ціна зростає, обсяг зменшується — приховує ризики зростання

Ціна постійно зростає, що зазвичай є сигналом для покупки, але якщо при цьому обсяг торгів зменшується, слід бути обережним. Це часто свідчить про вичерпання імпульсу зростання, ринок поступово втрачає інтерес, паніка очікування зростає.

Наприклад, у січні 2017 року акції Tesla зростали, але обсяг торгів щотижня зменшувався, що призвело до короткострокової корекції. Аналогічна ситуація була і на етапах зростання Alibaba — ціна зростала, а активність торгів знижувалася, що сигналізувало про обмежений потенціал подальшого зростання.

Інвесторам слід бути обережними: коли ціна зростає, а ринкова активність знижується, це може означати, що лише кілька гравців намагаються штучно піднімати ціну без широкої підтримки ринку.

Тип другий: ціна зростає, обсяг зростає — золотий сигнал підтвердження тренду

На відміну від першого, ціна зростає і обсяг зростає — це справжній сигнал підтвердження тренду. Коли ціна підвищується разом із зростанням обсягу, це свідчить про зростаючу довіру інвесторів і активну участь у ринку. Такий співвідношення зазвичай передбачає сильну і стійку тенденцію зростання.

У практиці багато успішних трендів зростання починаються саме з такого поєднання. Інвестори, побачивши цю комбінацію, можуть з більшою впевненістю входити у позиції, оскільки за цим стоїть значний попит.

Тип третій: ціна стабільна, обсяг зменшується — перед початком руху

Коли акції коливаються в певному діапазоні, а обсяг торгів зменшується, це ознака очікування і нерішучості. Відсутність чіткої тенденції, імовірно, означає, що ринок готується до прориву. Інвестори чекають на тригер для подальших дій.

Наприклад, у випадках з Nvidia або Boeing у періоди флету спостерігалося зменшення обсягу, що передувало сильним проривам. Такий стан не є сигналом для активних дій, але вказує на можливий майбутній рух.

Тип четвертий: вибуховий обсяг падіння — найнебезпечніший сигнал

Різке падіння ціни з високим обсягом — це найпотужніший сигнал про зміну тренду. Масовий вихід з позицій, паніка, швидке поширення страху — все це характерно для таких ситуацій.

У 2020 році під час початку пандемії COVID-19 акції Hilton (HLT) різко падали з великим обсягом. Страх перед наслідками для туризму викликав масовий вихід інвесторів. Аналогічно, у кризові моменти системних ризиків таке явище повторюється.

Однак, іноді цей сигнал може бути і можливістю для досвідчених. Наприклад, у 2023 році після поганої квартальної звітності компанії Estée Lauder (EL) її акції різко впали, і паніка була надмірною. Ті, хто вчасно купив у цей момент, отримали хорошу прибутковість. Ризик і можливість часто йдуть поруч, важливо мати правильне судження і сміливість.

Тип п’ятий: обсяг зменшується при падінні — м’яка корекція

Ціна падає, але обсяг зменшується — це ознака менш агресивного падіння. Обсяг зменшується, коли ринок поступово знижує позиції або проходить короткострокову корекцію. Це менш ризикований сценарій, ніж різкі обвали з великим обсягом.

Наприклад, у 2018 році Netflix демонстрував таку поведінку під час корекції, а Facebook у довгостроковій фазі 2022 року — аналогічно. Такі ситуації вказують, що падіння може бути обмеженим, і інвестори можуть зменшити ризики.

Як використовувати співвідношення обсягу і ціни для пошуку торгових моментів?

Перший крок: визначити відповідність обсягу і ціни
Спостерігайте, чи супроводжуються зміни ціни відповідним обсягом. При зростанні ціни з обсягом або зменшенні обсягу — аналізуйте додатково.

Другий крок: враховувати ринковий фон
Однакові типи співвідношень можуть мати різне значення в різних умовах. Враховуйте галузеву ситуацію, фундаментальні показники компанії, макроекономіку.

Третій крок: встановлювати торгові правила
На основі співвідношення обсягу і ціни створюйте чіткі правила входу і виходу, щоб уникнути емоційних рішень. Наприклад, купуйте поступово при зростанні ціни і обсягу, зменшуйте позиції при зменшенні обсягу.

Четвертий крок: підтвердження кількома індикаторами
Обсяг і ціна не повинні бути єдиним джерелом рішення. Використовуйте додаткові індикатори — ковзні середні, RSI, MACD — для підтвердження і підвищення точності.

Підсумки

Співвідношення обсягу і ціни — це вікно у справжні наміри ринку. Правильне розуміння і застосування п’яти типів співвідношень допомагає оцінити силу і стійкість тренду, приймати більш обґрунтовані рішення.

Чи то зростання ціни з високим обсягом, що відкриває можливості, чи різке падіння з високим обсягом, що приховує можливості для контр-тренду — все це вимагає від інвестора гострого спостереження і раціонального аналізу. Пам’ятайте: обсяг торгів — це завжди правду, він відображає найсправжніші настрої учасників ринку. Глибоко освоївши суть співвідношення обсягу і ціни, ви зможете більш впевнено знаходити свої торгові можливості у складних і мінливих умовах ринку.