Повний аналіз ETF на золото: Посібник з інвестицій у тайванському та американському ринках і практичні стратегії розподілу активів

Знайомство з трьома основними типами золотих ETF

Золоті ETF, як біржові фонди, що котируються, базуються на золоті як основному активі та слідкують за коливаннями цін на золото. Залежно від механізму роботи, їх можна поділити на три типи:

Фізичний золотий ETF безпосередньо володіє реальним золотом і довіряє його зберігання професійним організаціям, інвестори через частки опосередковано володіють відповідними активами у золоті, типовий представник — GLD.

Деривативний золотий ETF здійснює торгівлю за допомогою ф’ючерсних контрактів, контрактів на різницю цін тощо, пропонує опції з кредитним плечем, підходить для досвідчених інвесторів.

Золотий акційний ETF слідкує за індексами золотовидобувної галузі, володіє портфелем акцій компаній, що займаються видобутком золота, наприклад VanEck Gold Miners ETF, має вищу волатильність.

Основні переваги вибору золотого ETF

Дуже зручна торгівля Золоті ETF торгуються на біржах, процес купівлі-продажу схожий із акціями. Інвестори можуть швидко розміщувати замовлення через онлайн-платформи, входити і виходити з ринку у будь-який час, без складних процедур фізичного розрахунку.

Значне зниження витрат Інвестиції у фізичне золото можуть супроводжуватися комісіями 5%-10% та витратами на зберігання, ф’ючерсні інвестиції — високими маржинальними внесками. У порівнянні, управлінські збори за золотими ETF зазвичай становлять лише 0.2%-0.5%, що суттєво знижує торгові витрати.

Видимий ефект диверсифікації ризиків Золото має низький рівень кореляції з акціями та облігаціями, виступає як засіб хеджування. Включення 5%-10% золота до портфеля допомагає знизити загальну волатильність і підвищити ризик-скоригований дохід.

Прозорість інформації та можливість перевірки Фізичний золотий ETF регулярно публікує дані про резерви, інвестори можуть переконатися у розмірі реального золота, що відповідає їхнім коштам. Інші типи ETF також відкрито розкривають портфелі та торгові стратегії.

Доступність для широкого кола інвесторів Купівля фізичних золотих злитків може вимагати десятки тисяч доларів, тоді як інвестиції у золотий ETF — всього кілька сотень або навіть менше, що значно знижує бар’єр входу для звичайних інвесторів.

Логіка вибору між золотим ETF і контрактами на різницю цін

Інвестори, що прагнуть стабільного довгострокового портфеля, обирають золотий ETF, а ті, хто бажає швидко отримати прибуток від коливань цін — CFD.

Волатильність і ліквідність: реальні дані

Золото як актив-страховка демонструє тенденцію до зниження волатильності. За період 2017-2022 років, історична волатильність золота була значно нижчою за нафту, мідь, 10-річні державні облігації та індекс S&P 500. Винятки — значні негативні події, наприклад пандемія COVID-19.

Ціни фізичного золота ETF тісно пов’язані з цінами на фізичне золото і є досить стабільними. Водночас ETF, що базуються на акціях золотодобувних компаній, мають вищу волатильність через вплив ринкових трендів, фінансових результатів компаній і витрат на видобуток.

Практичний план формування інвестиційного портфеля

Залежно від рівня ризиків, можна орієнтуватися на такі пропорції:

Агресивний інвестор: ETF на індекси 50%, золотий ETF 25%, облігаційні фонди 20%, CFD на золото 5%

Збалансований інвестор: Облігаційні фонди 42%, ETF на індекси 30%, золотий ETF 25%, CFD на золото 3%

Обережний інвестор: Банківські депозити 40%, облігаційні фонди 30%, ETF на індекси 15%, золотий ETF 15%

Три основні стратегії інвестування

Фіксоване регулярне інвестування (Dollar-cost averaging) — щомісяця у визначений день (наприклад, день зарплати) вкладати фіксовану суму. Це дозволяє купувати менше за високих цін і більше за низьких, зменшуючи середню вартість і мінімізуючи вплив ринкових коливань. Підходить для працівників, потрібно дотримуватися 3-5 років для помітних результатів.

Купівля за зниженими цінами, продаж за високими — активніше, ніж пасивне інвестування. Купуєте більше при падінні цін, продаєте при зростанні. Вимагає аналізу цінових трендів і досвіду, підходить для просунутих інвесторів.

Встановлення цілей прибутку — більшість інвесторів ставлять ціль отримати 30%-50% прибутку і продають, коли досягають її. Можна також підвищити ціль або продавати частинами, якщо є впевненість у подальшому зростанні.

Порівняння золотих ETF у Тайвані та США

Тайванські золоті ETF

Американські золоті ETF

За обсягами активів, ліквідністю, доходністю та контролем ризиків американські ETF на золото переважають аналоги з Тайваню.

Чотири ключові критерії вибору золотого ETF

Емітент і обсяг активів — обирайте відомих великих емітентів із значним обсягом активів, що забезпечує високу ліквідність і зручність у торгівлі.

Індекси та історична динаміка — слідкуйте за цінами на фізичне золото або міжнародними індексами. Оцінюйте 3-5 років доходності та максимальні просідання, щоб визначити відповідність рівню ризику.

Різниця у комісійних ставках — хоча суми малі, довгостроковий ефект складних відсотків значний. За однаковою доходністю, ETF із нижчими комісіями більш вигідні.

Точки входу і витрати — купуйте за низькими цінами, щоб зменшити витрати на часті операції і уникнути купівлі за високими цінами.

Висновок

Золоті ETF поєднують гнучкість торгівлі, низькі витрати і диверсифікацію ризиків, є важливим інструментом сучасного інвестиційного портфеля для хеджування. У порівнянні між Тайванем і США, GLD і IAU мають найбільший обсяг і високу ліквідність, що робить їх більш привабливими для новачків і досвідчених інвесторів. Головне — знайти продукт, що відповідає вашому рівню ризику, розробити довгостроковий план і використовувати стратегії регулярних інвестицій або тактичного розподілу для поступового накопичення багатства. Основний секрет — терпіння і послідовність, а не часті операції.