Карта інвестицій у концептуальні акції інструментальної техніки 2025 року: хто є справжнім переможцем у цій галузі?

Робототехніка та автоматизаційна індустрія перебувають на критичному етапі швидкого зльоту. Це не просто історія технологічного оновлення, а глибока індустріальна революція — від виробництва до застосування, від апаратного забезпечення до програмного, вся ланцюг цінностей зазнає перебудови. Для інвесторів важливим питанням є, як у цьому великому сегменті знайти справді якісні активи.

У чому полягає основна цінність концептуальних акцій інструментальної техніки?

Під терміном акції концепту інструментальної техніки зазвичай розуміють компанії, що займаються розробкою, виробництвом та інтеграцією робототехніки та автоматизаційного обладнання. Це визначення здається простим, але сама галузь надзвичайно складна — вона охоплює повний екосистемний ланцюг від ключових компонентів (сервомотори, приводи, лінійні системи передачі), системної інтеграції до рішень для кінцевих застосувань.

Останнім часом швидкість розширення застосувань робототехніки перевищує будь-які очікування. Колись промислове виробництво було єдиним основним полем бою, тепер нові точки зростання — медичні операції, логістика та складування, колаборативне виробництво, навіть оборонні застосування. Це означає, що компанії у всьому ланцюгу цінностей стикаються з унікальними можливостями ринку.

Огляд провідних компаній у сфері робототехніки та автоматизації на Тайвані

За зростанням з початку 2025 року ми виділяємо 10 представницьких публічних компаній та їхню ринкову динаміку:

Дані станом на 10.12.2025

Delta Electronics (2308.TW): практик автоматизаційного оновлення

Історія Delta Electronics — класичний приклад індустріального оновлення. З 1995 року, коли компанія увійшла у сферу автоматизації, вона створила мережу з 20 виробничих баз і тисячами ліній виробництва по всьому світу, що дозволило їй глибоко зрозуміти потреби промислових об’єктів. Такий підхід «зворотного мислення з точки зору користувача» дає їй природну перевагу перед конкурентами.

Останні фінансові результати переконливі: у третьому кварталі чистий прибуток склав понад 18.6 млрд юанів, зростання на 50% порівняно з минулим роком, прибуток на акцію — 7 юанів, що є історичним максимумом. За перші три квартали чистий прибуток склав 42.7 млрд юанів, прибуток на акцію — понад 16 юанів. У четвертому кварталі компанія знову встановила рекорд за доходами — понад 57.3 млрд юанів, зростання майже на 50%, а за січень-жовтень — понад 450.6 млрд юанів.

Що стоїть за цими цифрами? Основний драйвер — високий попит на енергопостачання та інфраструктурні рішення у глобальному масштабі, особливо у зв’язку з будівництвом дата-центрів з AI та енергетичним переходом. Ще більшою перспективою є швидке перетворення Delta у системного інтегратора, а також план запуску у другій половині 2025 року нових лінійок AI-серверних блоків живлення та систем охолодження з рідким охолодженням, що зміцнить її позиції на ринку високого класу.

Chroma (2360.TW): прихований чемпіон у зльоті

Хрома Electronics, хоча й не виробляє роботів безпосередньо, вже понад тридцять років спеціалізується на високоточних вимірюваннях та автоматизованому тестуванні, ставши світовим лідером у галузі тестового обладнання. Для всієї галузі робототехніки високоточні тестові рішення, що їх пропонує Chroma, — ключовий елемент гарантії якості.

Фінансові показники також вражають: за перші три квартали 2025 року прибуток на акцію подвоївся, а валова маржа наближається до 60%. У третьому кварталі чистий прибуток склав 5.066 млрд юанів, зростання — 159% порівняно з попереднім кварталом, прибуток на акцію — 11.99 юанів; за три квартали — 9.142 млрд юанів, прибуток на акцію — 21.67 юанів, що вже перевищує рівень минулого року. В сегменті вимірювального обладнання у третьому кварталі дохід склав 3.011 млрд юанів, зростання — 74%, у секторі тестування напівпровідників — 2.092 млрд юанів, зростання — 15%.

Перспективи зростання — у двох напрямках: вимірювальні рішення для силової електроніки та тестування напівпровідників — саме ці продукти є ключовими для підтримки роботів, автоматичних систем та інфраструктури AI (наприклад, дата-центри, передове пакування). З розширенням виробництва у галузі робототехніки попит на високорівневі тестові рішення зростатиме.

TECO (1504.TW): багатогранний двигун енергетичних систем

Заснована у 1966 році, TECO Electric & Machinery за понад півстоліття стала важливим гравцем у глобальній промисловій енергетиці та автоматизації. Її головна конкурентна перевага — глибоке розуміння технологій моторів і приводів, що є базовими компонентами будь-якої високоточної робототехніки.

У робототехніці TECO зосереджена на двох основних напрямах: технологіях моторів і системах інтелектуальної інтеграції. Компанія прагне пропонувати повний спектр рішень — від моторів і приводів до контролерів, допомагаючи спростити процес розробки роботів. Також вона активно розвиває нові високоточні, високовитривалі та енергоефективні мотори для застосувань у колаборативних роботах і точному збиранні.

У бізнесі TECO надає послуги автоматизації виробництва, зокрема, механічних руків, автономних мобільних роботів (AMR) та цілісного планування виробничих ліній, широко застосовуються у логістиці та виробництві напівпровідників. Компанія також інтегрує системи управління енергоспоживання та платформу TECO GOOG для віддаленого моніторингу та оптимізації енергоспоживання роботів.

Фінансові показники: у третьому кварталі чистий прибуток компанії склав 1.593 млрд юанів, зростання — майже 10%; за перші три квартали — 4.189 млрд юанів, прибуток на акцію — 1.98 юанів. Маржа прибутку та операційний прибуток зросли до 24.44% і 11.23% відповідно, що свідчить про покращення структури прибутковості. Керівництво повідомляє, що співпраця з Hon Hai у 2026 році зосередиться на тайванському ринку, зокрема, на енергозбережних модернізаціях старих заводів, а також очікується запуск проектів у сфері дата-центрів у США з 2027 року.

Heshun Technology (6215.TW): розкриття потенціалу після сорока років

Heshun Technology працює у галузі автоматизації понад 40 років, зосереджуючись на розробці та виробництві ключових компонентів роботів. Її продукти охоплюють різні сегменти — від 3C-індустрії до медицини та авіакосмічної сфери, що є важливим захистом від коливань ринку.

Клієнтська база — це провідні гіганти, такі як TSMC, United Microelectronics Corporation (UMC), Hon Hai, що підтверджує високий рівень її продуктів у ланцюгу поставок. У першій половині 2025 року компанія заробила 1.09 млрд нових тайванських доларів, зростання — понад 70%.

Стратегія Heshun ясна: закріплюючи традиційні ключові напрямки, у 2023 році вона запустила другий етап зростання, а у 2025 році створила окремий підрозділ робототехніки, що пропонує гнучкі модульні рішення. Інтегруючи передові технології з Китаю, Японії, Німеччини та США, компанія сформувала повний спектр рішень по всій галузі. Очікується, що у найближчі 2-3 роки вона збережет високий темп зростання, а річний дохід і прибутки зростуть двозначними темпами, а маржа — перевищить минулорічний рівень.

NexCOBOT (8234.TW): творець «мозку» роботів

NexCOBOT, підрозділ Chuangbo, має понад десять років досвіду у сфері контролерів роботів і є одним з небагатьох гравців, що пропонують відкриті стандарти контролерів і підтримують різні конфігурації роботів. Компанія встановила рекорд — стала першою у Тайвані, що отримала сертифікацію безпеки функцій роботів за модульною платформою, що підтверджує високий рівень технологій.

Ще більш важливо — співпраця з NVIDIA. У серпні 2025 року було офіційно представлено модуль AI для людських роботів, що символізує новий етап злиття технологій контролерів і AI. Рішення NexCOBOT включають контролери, платформи безпеки, рішення для AI-краю та мобільних роботів, з модульною структурою для швидкої розробки інтелектуальних роботів.

Незважаючи на коливання ринкового попиту та економічної ситуації, постійні інвестиції NexCOBOT у галузь робототехніки мають потенціал забезпечити новий імпульс розвитку компанії.

Можливості інвестицій у робототехніку на американському ринку

Проте, якщо дивитись глобально, американський ринок — зокрема NASDAQ — зосереджує найбільший у світі пул концептуальних акцій робототехніки з найпотужнішими технологічними резервами. У сферах оборони, енергетики, AI — можна знайти багато цікавих інвестиційних об’єктів.

Наприклад, Palantir і AeroVironment отримали численні контракти на автономні системи, їхні акції демонструють високі показники — Palantir зросла понад 140% з початку року, AeroVironment — понад 80%. Також AMD, що має повну матрицю технологій робототехніки, зросла понад 80% за цей період.

Це свідчить, що глобальний сегмент робототехніки стрімко зростає, відкриваючи інвестиційні можливості у різних регіонах і технологіях.

Рамки вибору концептуальних акцій інструментальної техніки

У такій ситуації важливо правильно підходити до відбору акцій. Ось три ключові критерії:

Передбачуваність ринкового попиту

Чим ширше застосування робототехніки, тим ясніше ринковий попит і потенціал зростання компанії. Від потреб у медичних послугах через старіння населення, до модернізації виробництва та нових застосувань у обороні й AI — різні сегменти мають різний рівень попиту.

Наприклад, за прогнозами TrendForce, до 2027 року світовий ринок людських роботів може перевищити 2 мільярди доларів, з CAGR — 154% у 2024–2027 роках. Це означає, що інвесторам слід зосередитися на компаніях, що вже мають готові продукти або стратегії входу у цю галузь.

Тривалість R&D-вкладень

Індустрія робототехніки швидко оновлюється, особливо у поєднанні з AI. Компанії, що не підтримують постійні інновації, ризикують зійти з ринку. При аналізі фінансових звітів слід звертати увагу на динаміку інвестицій у дослідження та розробки (CFI).

Наприклад, Delta з 2021 року суттєво збільшила інвестиції у R&D, і CFI залишаються високими — це ознака фокусування на технологічних інноваціях. Варто обирати компанії, у яких CFI за останні 5 років стабільно високий або зростає.

Морські стіни ринкової позиції

Конкурентна перевага проявляється у лояльності клієнтів, ціновій маржі або унікальності ланцюга поставок. Компанії, що мають TSMC, Hon Hai як ключових клієнтів або монополію у тестуванні напівпровідників, — це ті, що краще захищені від коливань ринку. Такі компанії мають більший запас міцності.

Можливості та ризики інвестицій

Обираючи акції концепту інструментальної техніки, можна побачити очевидний потенціал — ця галузь відображає майбутнє розвитку, з високим зростанням і можливістю десятикратних або навіть сотикратних прибутків.

Проте, ризики також значні. По-перше, швидкість оновлення технологій дуже висока, особливо у поєднанні з AI, що вимагає від компаній високих R&D-зусиль і швидкої адаптації. По-друге, політична підтримка робототехніки у різних країнах різна і може впливати на стратегії розвитку. По-третє, швидке поширення робототехніки може спричинити соціальні та регуляторні зміни на ринках праці, що створює додаткові ризики.

Тому інвесторам слід уважно слідкувати за прогресом у R&D, оновленнями продуктів, виходом на нові ринки і за змінами у регуляторній політиці, щоб своєчасно коригувати портфель.

У цьому сегменті, наповненому можливостями та викликами, справжні переможці — ті, що мають технологічний потенціал, гнучкість у ринкових умовах і здатність швидко реагувати на політичні зміни. Для інвестора важливо глибоко аналізувати фундаментальні показники і конкурентоспроможність цих компаній — ключ до успіху у інвестуванні у концептуальні акції інструментальної техніки.

Торгівля популярними світовими акціями — зручні додатки, гнучке кредитне плече, підтримка входу-виходу у нові тайванські долари, мінімальний поріг торгівлі — 50 USD