Азіатсько-Тихоокеанські фондові ринки зросли на 26%, а лідерами зростання дорогоцінних металів стали — золото, яке прорвалося через позначку 4 500 доларів, викликавши інвестиційний бум

Цього року світові фондові ринки демонструють яскраві результати, зокрема MSCI Азіатсько-Тихоокеанський індекс (без Японії) вже зросли на 26% з початку року, встановивши найкращий річний показник з 2017 року. За цим зростанням стоїть зростання активів-укриттів. Спотове золото вперше подолало позначку 4 500 доларів за унцію, срібло піднялося вище 72 доларів, обидва рекордно оновили свої історичні рекорди, а азійські фондові ринки, зокрема індекс Nikkei та KOSPI, зросли відповідно на 26% і 72%, що є прямим відображенням цієї хвилі попиту на активи-укриття у регіоні.

Чому золото та срібло одночасно оновлюють рекорди?

Зріст срібла особливо вражає — за рік його ціна зросла майже на 150%, що може стати найбільшим річним приростом в історії, тоді як золото зросло більш ніж на 70%. Фактори, що сприяють цьому постійному зростанню дорогоцінних металів, досить складні:

Загострення геополітичної невизначеності є головним драйвером, конфлікт між Росією та Україною триває, напруженість у відносинах США та Венесуели зростає, що посилює попит інвесторів на активи-укриття. Одночасно, центральні банки різних країн активно нарощують золотовалютні резерви, що підтримує стабільність цін на золото і є довгостроковим структурним фактором.

Очікування змін у політиці ФРС також мають значення. Зміни у тенденціях ринку праці США викликають побоювання щодо можливого початку циклу зниження ставок у 2025 році, що є позитивним для нефінансових активів, особливо для золота, яке оцінюється у доларах.

Варто відзначити, що сильний промисловий попит на срібло надає йому унікального зростання. Окрім традиційних функцій активу-укриття, срібло активно використовується у передових галузях — AI-чіпах, сонячних панелях, зеленій енергетиці, і глобальний дефіцит пропозиції вже триває п’ять років, що робить срібло цінним і для збереження вартості, і для зростання.

Міжнародні фінансові гіганти одностайно прогнозують зростання, цільові ціни наближаються до 5 цифр

Кілька провідних світових фінансових інститутів нещодавно підвищили цілі на ціну золота, висловлюючи впевненість у тому, що у наступному році ціна може досягти 5 000 доларів:

• Goldman Sachs прогнозує ціну до 4 900 доларів у 2025 році
• JPMorgan встановлює ціль у 5 055 доларів і більш сміливо очікує, що у 2027 році ціна може піднятися до 5 400 доларів
• Deutsche Bank, UBS, Societe Generale також прогнозують, що ціна золота перевищить 5 000 доларів

Засновник фонду Bridgewater Рей Даліо та відомий керівник хедж-фонду Кен Гріффін нещодавно відкрито заявили, що збереження вартості золота у нинішніх геополітичних та монетарних умовах може бути більш надійним, ніж активи у доларах. Обидва експерти рекомендують інвесторам додавати до портфеля помірну частку золота для підсилення захисних функцій інвестицій.

Нові можливості для інвесторів у Тайвані: ETF на дорогоцінні метали стають фокусом наприкінці року

Ця хвиля міжнародних цін на дорогоцінні метали також вплинула на тайванський ринок. Відповідні ETF-продукти стають популярними серед інвесторів, зокрема:

• Фонд ф’ючерсів на золото Yuanta S&P (00635U)
• Фонд ф’ючерсів на срібло Yuanta DOW (00738U)

Зі зростанням цін на золото і срібло історичні рекорди оновлюються, і ці ETF нещодавно досягли нових високих рівнів, їх обсяги та кількість учасників зростають у кілька разів, що свідчить про зростаючий попит місцевих інвесторів на активи-укриття.

Аналітики зазначають, що нині активи тайванських інвесторів у акціях переважно зосереджені у фондовому ринку, тоді як частка золота і срібла є відносно низькою. Оскільки долар може зазнати довгострокового знецінення, а цикл зниження ставок вже починається, а також враховуючи невирішені геополітичні ризики, функція захисту у золота може перевищити традиційні облігації.

Розумна стратегія розподілу: три кроки для участі у ринку дорогоцінних металів

Щоб ефективно долучитися до цієї хвилі, інвесторам рекомендується розглянути такі стратегії:

Регулярне інвестування у ETF на золото: шляхом рівномірного входу у ринок зменшити ризик короткострокових коливань цін і довгостроково брати участь у тренді зростання.

Одноразове балансування портфеля: додавання близько 5–10% активів, пов’язаних із золотом, у вже існуючий портфель допоможе протистояти ринковій волатильності та підвищити стабільність інвестицій.

Увага до срібла з подвійною тематикою: срібло поєднує функції активу-укриття та промислового попиту, особливо у сферах AI-чіпів, сонячної енергетики, і його потенціал зростання залишається високим.

Висновок: золото вже є ключовим активом для портфеля 2026 року

У сучасних умовах глобальної економіки та політики, що швидко змінюються, золото перетворилося з традиційного активу-укриття у популярний інструмент збереження вартості для центральних банків, інституційних інвесторів і роздрібних інвесторів. Технічний аналіз демонструє постійний прорив, фундаментальні показники підтримують зростання, а цілі аналітичних організацій підвищуються — усе це свідчить про довгостроковий тренд зростання цін на золото.

Тайванські інвестори, окрім уваги до внутрішнього ринку, можуть частково розподілити свої активи у товари, пов’язані з золотом і сріблом, що дозволить не лише отримати прибуток у глобальній перспективі, а й додати до портфеля додатковий рівень захисту від ризиків.