Що таке денна торгівля, чому короткострокові трейдери прагнуть до неї? Правила торгівлі, витрати та практичний посібник для торгівлі акціями у Тайвані та США

Швидке ознайомлення з денною торгівлею

Що таке денна торгівля? Простими словами, це завершення купівлі та продажу (або спочатку продажу, потім купівлі) у межах одного торгового дня, з метою закриття позиції до закриття ринку. Такий спосіб торгівлі вже займає майже 40% ринку тайванських акцій, а у США через систему T+0 він став справжнім раєм для денних трейдерів.

Денна торгівля поділяється на два основних типи: купівельна денна торгівля — купівля та продаж акцій у той самий день; продажна денна торгівля — спочатку коротка позиція, а потім викуп перед закриттям. З 2016 року, коли Тайванська комісія з цінних паперів дозволила торгівлю акціями у той самий день, цей короткостроковий інструмент став популярним серед інвесторів для уникнення ризиків, пов’язаних із нічною волатильністю.

Чому денна торгівля приваблює інвесторів? Три основні переваги

Тайванський ринок має систему розрахунків T+2, тобто гроші можна зняти через два дні після операції. Вплив міжнародних ринків (Гонконг, Європа, США) може швидко змінити тренд відкриття наступного дня. Щоб уникнути такого нічного ризику, багато інвесторів обирають денну торгівлю.

Основні переваги денної торгівлі:

1. Уникнення коливань міжнародних ринків — операції закриваються у межах дня, без залишків у портфелі на ніч, тому не потрібно хвилюватися про раптові події на світових ринках, що можуть вплинути на ціну наступного дня.

2. Підвищення ефективності обігу капіталу — можна багаторазово входити та виходити з ринку протягом дня, що теоретично збільшує оборотність капіталу та потенційний прибуток.

3. Використання левериджу — для денних операцій потрібно платити лише різницю у ціні, тому обсяг торгівлі може перевищувати власний капітал, що збільшує потенційний прибуток. Звісно, і збитки також будуть масштабовані.

Денна торгівля — не без ризику: чотири пастки, які потрібно знати

За привабливими перевагами ховаються значні ризики.

Вартісний тиск — хоча уряд пропонує знижки на податки, часті операції все одно супроводжуються комісіями та податками. Наприклад, у тайванській біржі, якщо за день зробити 5 операцій по 10 тис. нових тайванських доларів кожна, з прибутком 0.5% (500 доларів) з кожної, після комісій та податків чистий прибуток може становити лише 100-200 доларів. При збитках початковий прибуток миттєво зникає, і довгостроково може виникнути ситуація “заробив на різниці, програв на витратах”.

Високий психологічний тиск — денна торгівля базується на короткостроковій прибутковості, і ринок часто демонструє швидкі коливання 1-2% через дії іноземних інвесторів, новини або емоції ринку. Це може визначити результат за кілька хвилин, вимагаючи від трейдера високої концентрації. Швидке визначення напрямку, постановка стоп-лоссів і тейк-профітів у високому темпі — і легко зробити помилку через нерішучість або поспіх, особливо недосвідченим. Ризик значно перевищує потенційний прибуток.

Леверидж — меч двосічний — багато хто використовує кредитне фінансування (лонг) або позики під заставу цінних паперів (шорт). Наприклад, у тайванській денній торгівлі з початковим внеском 50% (подвоєння левериджу). При протилежному руху ринку збитки подвоюються: купуючи акції на 20 тис. доларів з кредитом, при падінні цін на 5% втрачаєш 1 тис. доларів (10% від власних коштів). У разі екстремальних ситуацій (наприклад, досягнення лімітів зростання/зниження без можливості закриття позиції) збитки можуть швидко зрости і призвести до вимог маржин-колу.

Психологічна залежність — швидкий зворотній зв’язок у вигляді прибутку легко викликає залежність від короткострокових виграшів, що може призвести до ігнорування довгострокової стратегії. Багато починають з “експериментальної” торгівлі, а з часом — до частих операцій або торгівлі на інтуїції. Постійні невдачі або великі збитки з’їдають час і ресурси, віддаляючи від початкових цілей.

Яким інвесторам підходить денна торгівля?

Денна торгівля — високоризикована та вимагає високої кваліфікації, тому не для всіх. Ось п’ять груп, яким слід подумати двічі:

Мають достатньо часу для моніторингу ринку — потрібно швидко приймати рішення, і якщо не слідкуєш за ринком цілодобово, можеш пропустити важливі моменти входу або виходу. Не підходить для офісних працівників або тих, хто не може зосередитися.

Здатні контролювати ризики — потрібно чітко встановлювати стоп-лоси і суворо їх дотримуватися, не порушуючи правил у спробах відігратися; контролювати розмір позиції і раціонально оцінювати ризики.

Мають сильний психологічний стійкість — ринок може швидко змінюватися, і емоції (паніка, жадібність) можуть зашкодити. Потрібна здатність швидко приймати рішення і зберігати спокій.

Мають досвід і технічний аналіз — потрібно вміти читати графіки, розуміти обсяги, використовувати індикатори, рівні підтримки та опору. Без базових знань торгівля — лише втрата грошей.

Мають достатній капітал — денна торгівля не гарантує стабільного доходу, а з високим левериджем і малим капіталом ризик втратити все дуже високий. Підходить для тих, хто може дозволити собі втратити значну частину коштів.

Які існують способи денної торгівлі?

Для інвесторів у Тайвані та США денна торгівля поділяється на п’ять основних способів:

Готівкова денна торгівля — унікальна для Тайваню, дозволяє купувати акції за готівку і закривати позицію у той самий день. Підтримується понад 1600 акцій.

Внутрішньоденна торгівля у США — закриття позиції у той самий день, без нічного зберігання. Важливе правило PDT: при капіталі менше $25,000 — максимум 3 операції на 5 днів; при більшому — без обмежень.

Кредитна та позикова торгівля — купівля акцій у кредит або позика під заставу цінних паперів з метою швидкого закриття позиції у той самий день. Враховуються відсотки за кредитом і комісії за позики, а також ризик дефіциту цінних паперів.

Ф’ючерси та опціони — торгівля фінансовими деривативами за один день, включаючи індексні ф’ючерси, акційні ф’ючерси та опціони. Популярні індексні ф’ючерси (наприклад, тайванський індекс), оскільки вони мають високий леверидж і низькі витрати.

Програмна торгівля — автоматичне виконання стратегій за допомогою алгоритмів, з високою швидкістю і малим розміром угод. Вимагає високих технічних навичок, тому для роздрібних інвесторів менш доступна.

Порівняння правил тайванського та американського ринків для денних операцій

Через необхідність мати навички та відповідальність, у кожній країні встановлюють критерії для участі. Основні відмінності:

Найбільша особливість Тайваню — високий податок (навіть із знижкою 0.075%), але обмежений час торгівлі; у США — довгий час роботи, менші податки і можливість дробних угод, але потрібно мати мінімальний капітал.

Детальний розбір витрат на денну торгівлю

Витрати у Тайвані

Наприклад, купівля 100 лотів TSMC (ціна 600) — 6 мільйонів нових тайванських доларів:

• Комісія (0.04275%) ≈ 6млн × 0.0004275 ≈ 25,650 доларів
• Податок (знижений, 0.075%) ≈ 6млн × 0.00075 ≈ 45,000 доларів
• Основні витрати — податки

Витрати у США

Наприклад, купівля 1000 акцій NVIDIA (ціна $1000):

• Комісія — 0 (більшість брокерів безкоштовно)
• Збори SEC/FINRA — приблизно $0.000145 × 1000 = $0.145
• Загальні витрати — менше долара, але потрібно враховувати ціновий слайд і проскальзування.

Отже, витрати у США значно менші, і це пояснює популярність американського ринку для короткострокової торгівлі.

Три кроки практичної денної торгівлі

Оскільки денна торгівля — складна і ризикована, рекомендується починати з невеликих сум, щоб освоїти процес, і лише після цього збільшувати обсяги. Ось три основні кроки:

Перший крок: Вибір цінних паперів для денних операцій

Обирайте з тисяч акцій ті, що підходять для денних операцій — “популярні”, з високою ліквідністю і волатильністю. Методи відбору:

Новини — медіа — головне джерело інформації. Акції, що активно висвітлюються, швидко реагують на новини, що створює можливості для торгівлі.

Аналітичні звіти — якщо аналітики або інститути публікують дослідження, це може привернути увагу великих гравців.

Кількісні показники — обсяг торгів, швидкість обертання, різке зростання обсягів (на 50% і більше порівняно з 5- або 10-денним середнім), а також поєднання з новинами і фундаментальним аналізом.

Другий крок: Визначення напрямку торгівлі

Можна торгувати і у бік зростання, і у бік падіння. Важливо дивитись на рівень попереднього мінімуму і ціну відкриття. Основне — аналіз 5-хвилинних свічок, а не денних.

Стратегія лонгу — слідкуйте за ринковим трендом, якщо ринок сильний і акції демонструють додаткову силу, тримайте позицію. Наприклад, якщо індекс NASDAQ зростає, і акції NIO теж ростуть і навіть перевищують попередні максимум, можна закрити з прибутком.

Стратегія шорту — при ринковому настрої на падіння. Наприклад, якщо у США індекс слабшає, а акція Baidu демонструє меншу зниження і тримається вище попереднього мінімуму, можна закрити з прибутком.

Третій крок: Строге дотримання правил торгівлі

Головне у готівковій денній торгівлі — дисципліна. Стоп-лосс, тейк-профіт і контроль капіталу — три складові.

Швидке закриття позиції — не потрібно чекати ідеального входу або виходу, краще заздалегідь встановити рівні. Зазвичай — тейк-профіт 5%, стоп-лосс 2-3%. Ніколи не відкладайте до кінця дня, інакше ризикуєте залишитись у позиції на ніч, що підвищує ризик і витрати.

Контроль капіталу — хоча операції закриваються у той самий день, помилки можуть коштувати дорого. Тому потрібно мати достатньо коштів на рахунку і не ризикувати всім.

Психологічний настрій — найважливіше — бути рішучим і не жадібним. Входити потрібно швидко, не вагатися, а виходити — також швидко, незалежно від результату. Це допоможе мінімізувати збитки і стабільно отримувати прибуток.

Трендові цінні папери для денних операцій 2025 року

Рекомендований список тайванських акцій

Рекомендований список американських акцій

Ці компанії мають високий обсяг торгів і достатню ліквідність, що підходить для короткострокової денної торгівлі.

Рефлексія щодо сутності денної торгівлі

Денна торгівля — це інструмент, а не спосіб швидко розбагатіти. Її переваги — швидкий обіг капіталу і уникнення нічних ризиків; недоліки — високі витрати, високий ризик і потреба у високій кваліфікації.

Багато інвесторів через бажання швидко отримати прибуток використовують високий леверидж, що збільшує ризики. На відкритті світових ринків можливі “пропуски” або навіть зворотні збитки. До того ж, у Тайвані за кожну операцію потрібно платити комісію і податки, що збільшує витрати.

Через це все більше інвесторів обирають американський ринок — він має більшу ліквідність, нижчі витрати і довший час роботи, що робить його більш дружнім до короткострокової торгівлі. Головне у будь-якому випадку — контроль ризиків, дотримання дисципліни і знання ринку.