Як найвигідніше купувати інвестиції у золото? Повний аналіз 5 основних каналів входу: переваги та недоліки

Динаміка міжнародної ситуації, тривала інфляція — все більше людей задумуються про купівлю золота для захисту капіталу. Але чи знаєте ви? Інвестиції в золото — це не лише купівля злитків, існує багато інших каналів: золоті ощадні рахунки, ETF на золото, ф’ючерси на золото, контрактами на різницю цін (CFD) тощо. Кожен з них має свої витрати, ризики та потенційний дохід.

Цього року ціна на золото зросла стрімко, вже прорвала позначку 3700 доларів, що майже на 50% більше початку 2024 року. Аналізатори Goldman Sachs прогнозують, що до середини 2026 року ціна може піднятися до 4000 доларів. Це зростання зумовлене рекордними покупками золота глобальними центральними банками, очікуваннями зниження процентних ставок у США та іншими факторами. Тоді чи варто зараз входити в ринок? Відповідь залежить від ваших інвестиційних цілей.

Чому ціна на золото постійно зростає? Розбираємося у ринковому фоні перед інвестуванням

За останній понад рік ціна на золото зазнала вражаючого зростання. У 2024 році чисті покупки центральних банків світу склали 1045 тонн — три роки поспіль понад тисячу тонн, що безпосередньо підтримує ціну вище 2700 доларів. Ескалація геополітичних конфліктів, зміни у політиці Федеральної резервної системи США у бік послаблення — все це сприяє зростанню ціни.

Але слід пам’ятати, що короткострокові коливання ціни досить великі, а довгостроковий тренд залежить від багатьох факторів і передбачити його точно дуже складно. Тому головна мета інвестування в золото — не прогнозувати вершини і низини, а знайти підходящий спосіб входу.

Як купити золото? Спершу визначте свої цілі

Існує два основних підходи до інвестування в золото:

1. Довгострокове збереження цінності — якщо хочете захистити капітал від інфляції, зберегти активи, обирайте купівлю фізичного золота, ощадних рахунків або ETF. Ці способи мають стабільні витрати, низький ризик і підходять для інвесторів, що планують тримати понад 5 років.

2. Короткострокова торгівля для отримання прибутку від коливань цін — якщо прагнете заробити на ринкових коливаннях і готові ризикувати, розглядайте ф’ючерси або контракти на різницю цін. Ці інструменти дозволяють торгувати у двох напрямках (лонг і шорт), використовувати кредитне плече і збільшувати обсяг операцій за менші кошти. Підходять для досвідчених трейдерів, що добре розуміють ризики.

Огляд способів купівлі-продажу золота: 5 каналів — як обрати?

Спосіб 1: Фізичне золото — найтрадиційніший захисний інструмент

Фізичне золото — це злитки, слитки, ювелірні вироби та пам’ятні монети, які можна купити у банках або ювелірних магазинах. Але слід пам’ятати, що фізичне золото не приносить відсотків, і вам доведеться платити за зберігання, страхування тощо.

• Вхідний поріг: середній або високий (висока ціна за одиницю)
• Витрати на купівлю-продаж: 1%–5% (комісії, зношення)
• Ліквідність: звичайна, іноді важко швидко продати
• Час операцій: залежить від банків або магазинів
• Для кого підходить: колекціонерам, довгостроковим зберігачам, тим, хто цінує безпеку

Де вигідніше купити злитки? Найнадійніший варіант — банки, наприклад, Тайванський банк, що пропонують якісні злитки від 100 г. Якщо потрібно менше — ювелірні магазини, але звертайте увагу на чистоту золота. Не ведіться на яскравий дизайн або брендову націнку.

Податкові застереження: при купівлі-продажу фізичного золота понад 50 000 нових тайванських доларів потрібно подавати декларацію.

Спосіб 2: Золотий ощадний рахунок — зручний віртуальний спосіб

Золотий ощадний рахунок (так званий «паперовий» або «золотий депозит») — це купівля золота через банк, який зберігає його і веде облік у вашому рахунку. Вам не потрібно фізично мати злитки. Багато великих банків пропонують цю послугу, зокрема Тайванський банк, China Trust, First Bank.

• Вхідний поріг: середній (можна починати з невеликих сум)
• Витрати: близько 1% (комісії, курсові різниці)
• Ліквідність: хороша, але з обмеженнями за часом
• Час операцій: під час роботи банків
• Для кого підходить: тих, хто хоче довгостроково інвестувати з мінімальними витратами і не бажає мати фізичне золото

Можна купувати за тайванські долари, іноземну валюту або обрати «двовалютний» рахунок. Купівля за тайванські долари — менше валютних ризиків, але при покупці за іноземну валюту потрібно враховувати курсові витрати.

Пам’ятайте: цей спосіб підходить для нерегулярних операцій, часті торги з високими витратами не вигідні.

Спосіб 3: ETF на золото — інвестиція для новачків на фондовому ринку

ETF на золото — це фонд, що слідкує за ціною золота. Інвестор може купити його, як акції, і не потрібно фізично зберігати злитки. Найпопулярніші — тайванський ETF (00635U) і американські (GLD, IAU).

• Вхідний поріг: низький (можна купити частинами)
• Витрати: 0.25%–1.15% (управлінські збори)
• Ліквідність: висока
• Час торгів: під час роботи фондової біржі
• Для кого підходить: новачкам, роздрібним інвесторам, довгостроковим вкладникам

Вартість ETF у США дешевша через менші управлінські збори, але потрібно відкривати рахунок і міняти валюту.

Особливість: ETF на золото — це лише купівля для зростання ціни (лонг), короткостроковий шорт не підтримується. Це зручний спосіб участі у ринку.

Спосіб 4: Ф’ючерси на золото — для професіоналів

Ф’ючерси — це контракти на поставку золота у майбутньому, що дозволяють торгувати у двох напрямках (лонг і шорт) і використовувати кредитне плече. На міжнародних ринках торги йдуть майже цілодобово, ціна слідкує за світовими котируваннями.

• Вхідний поріг: високий (потрібен депозит-застава)
• Витрати: близько 0.10% (податки, комісії)
• Час торгів: 24 години
• Плече: залежить від брокера
• Для кого: досвідченим трейдерам, що розуміють ризики

Переваги — високий потенціал прибутку за рахунок плеча, недоліки — можливі великі збитки. Ф’ючерси мають термін дії, при закінченні потрібно або поставка, або перенесення контракту, що супроводжується додатковими витратами. Новачкам рекомендується починати з невеликих сум і без плеча.

Податкові застереження: прибутки від ф’ючерсів не оподатковуються, сплачується лише податок на операції (25‰).

Спосіб 5: Контракти на різницю цін (CFD) — найгнучкіший короткостроковий інструмент

CFD — це контракт, що слідкує за ціною золота без фізичного володіння, з можливістю торгувати у двох напрямках і з високим кредитним плечем. Мінімальний внесок може бути дуже малим — від кількох десятків доларів.

• Вхідний поріг: дуже низький (іноді від $10)
• Витрати: 0.04% і більше (спред і комісії за overnight)
• Час торгівлі: цілодобово
• Плече: від 1X до 100X
• Для кого: короткострокових трейдерів, спекулянтів, з обмеженим капіталом

CFD не мають мінімального обсягу контракту і не мають терміну дії, що робить їх дуже гнучкими. Але високий рівень кредитного плеча збільшує ризики.

Ризики: високий потенціал прибутку і збитків. Рекомендується починати з низького плеча і накопичувати досвід.

Податкові застереження: прибутки з іноземних CFD підлягають оподаткуванню, якщо сума перевищує 1 мільйон нових тайванських доларів за рік.

Порівняльна таблиця витрат на інвестиції в золото

Як обрати найвигідніший спосіб? Залежить від вашого плану

Якщо хочете зберегти капітал і захистити від інфляції? Обирайте фізичне золото, ощадні рахунки або ETF. Регулярно інвестуйте і не торгуйте надмірно. Тривалий час — ваш друг, довгострокове тримання згладжує короткострокові коливання.

Якщо прагнете швидко заробити на коливаннях цін? Ф’ючерси і CFD — більш ефективні інструменти. Але потрібно мати базові знання технічного аналізу, швидко реагувати і не використовувати високий кредит. Для новачків — починайте з малих сум і без плеча.

Обмежений бюджет, але хочете долучитися до ринку? CFD пропонує найнижчий поріг входу — іноді достатньо кількох десятків доларів. Це ідеально для тих, хто хоче спробувати торгівлю без великих ризиків.

Чому інституційні інвестори активно купують золото?

Золото — це не випадковий актив. Воно вважається «захисним активом», особливо під час криз і нестабільності. Історія показує, що при системних ризиках (війни, фінансові кризи, інфляція) ціна на золото зростає.

Після початку війни Росії з Україною у 2022 році ціна піднялася до 2069 доларів. Останнім часом геополітична напруга знову зросла, і ціна оновлює рекорди. Більшість інвестиційних фондів рекомендують мати у портфелі не менше 10% золота.

Золото не дає фіксованого доходу, як депозит, і не має безмежного потенціалу зростання, але забезпечує психологічну безпеку і хеджування ризиків. Саме тому обсяг торгів і кількість учасників дуже великі, а ціна швидко реагує на важливі події, що робить його популярним інструментом для короткострокової торгівлі.

Підсумовуючи, вибір способу інвестування залежить від ваших цілей: для збереження активів — довгостроково, для швидкого заробітку — обирайте відповідний інструмент. Важливо починати з малих сум і обирати підходящий спосіб.