Swap vs Swop: чому нічна комісія зменшує прибуток трейдерів?

Swap та Swop різняться: правильне розуміння

Перш ніж заглиблюватися у тему Swap, потрібно пояснити терміни, які багато трейдерів плутають

Swap (своп) — комісія за утримання позиції на ніч, що обчислюється з різниці відсоткових ставок

Swop (своп) — не є фінансовим терміном, що використовується на ринку Forex/CFD, це неправильне написання або плутанина з іншим словом. Деякі використовують “Swop” у деяких мовах як написання для “Swap”, але в торговельній сфері зазвичай вживається “Swap”

Довгострокові трейдери повинні чітко розуміти цю різницю, оскільки Swap — це витрати, що поступово зменшують вашу прибутковість щодня

Чому існує Swap: механізм позичання грошей трейдерами

Коли ви відкриваєте ордер на Forex, наприклад EUR/USD, ви “позичаєте” одну валюту, щоб “купити” іншу

Приклад:

• Buy EUR/USD: позичаєте USD (сплачуючи відсотки) і купуєте EUR (отримуючи відсотки)
• Sell EUR/USD: позичаєте EUR (сплачуючи відсотки) і тримаєте USD (отримуючи відсотки)

Центральні банки кожної країни встановлюють свої відсоткові ставки, наприклад:

• США (USD): Федеральна резервна система (FED)
• Євро (EUR): Європейський центральний банк (ECB)
• Японська ієна (JPY): Банк Японії

Значення Swap — це чистий різницевий відсоток у двох напрямках плюс комісія брокера

Приклад розрахунку Swap

Припустимо EUR = 4.0% на рік, USD = 5.0% на рік

• Buy EUR/USD: отримуємо EUR (4.0%) — платимо USD (5.0%) = -1.0% на рік → Swap негативний
• Sell EUR/USD: отримуємо USD (5.0%) — платимо EUR (4.0%) = +1.0% на рік → Swap позитивний

Але брокер додає до цього свою комісію, тому навіть якщо “повинно” бути позитивним, він може зменшити його до негативного

Види Swap, які потрібно знати трейдерам

Swap позитивний і Swap негативний

Swap негативний (зазвичай) = ви платите щодня Swap позитивний (або) = ви отримуєте щодня

Swap Long і Swap Short

• Swap Long: відсотки для ордера на купівлю
• Swap Short: відсотки для ордера на продаж

Обидва не однакові, оскільки у брокера є свій спред (Spread)

3-денний Swap: слабкість для трейдерів

Це те, що найчастіше пропускають новачки

Ринок Forex закривається у суботу-неділю, але відсотки у фінансовому світі “рухаються” щодня, навіть у вихідні

Тому брокери підсумовують Swap за суботу та неділю у робочий день, зазвичай у середу (для утримання з середи на четвер) через цикл розрахунків T+2 на ринку Forex

Результат: вам нараховують Swap у 3 рази більше у цю ніч, що різко збільшує витрати

Як дивитися значення Swap перед торгівлею

у MT4/MT5

1. Вікно ринку → клацніть правою кнопкою по активу
2. Виберіть Specification
3. Знайдіть “Swap Long” і “Swap Short”
4. Числа будуть у пунктах (їх потрібно перерахувати)

у сучасних платформах

Брокери нової генерації показують Swap у вигляді % на ніч, що зручніше (наприклад -0.008% на ніч)

Точний розрахунок вартості Swap

Метод 1: з пунктів

Swap = (Swap Rate in Points) × (вартість 1 пункту)

Приклад: купівля 1 лота EUR/USD:

• Swap Long = -8.5 пунктів
• 1 Pip (10 пунктів) = $10 USD$1 → 1 пункт = $1 - Swap на ніч = -8.5 × ###= -$8.50 USD
• Якщо 3-денний Swap = -$8.50 × 3 = -$25.50 USD

( Метод 2: з відсотків )%(

Swap = )загальна вартість позиції( × )відсоткова ставка Swap %(

Загальна вартість позиції = Лот × Контрактний розмір × Ціна на ринку

Приклад: купівля 1 лота EUR/USD за ціною 1.0900:

• Вартість = 1 × 100 000 × 1.0900 = 109 000 USD
• Swap Long = -0.008% на ніч
• Вартість на ніч = 109 000 × )-0.008/100### = -$8.72 USD
• Якщо 3-денний Swap = -$8.72 × 3 = -$26.16 USD

Головне: Swap розраховується від повної вартості позиції, а не від маржі, яку ви внесли

Якщо кредитне плече 1:100, ви вносите маржу лише 1 090 USD, але платите Swap 8.72 USD щодня, що становить 0.8% від маржі на день — дуже високий рівень!

Ризики: Swap з’їдає вашу прибутковість

Основна проблема

1. Ви втрачаєте прибуток: наприклад, прибуток у 30 USD зникає через Swap у 26 USD
2. Ринок без руху = повільна втрата: якщо ринок боковий і Swap негативний, ви щодня втрачаєте гроші
3. Високе кредитне плече: низька маржа, але високий Swap → ризик Margin Call

Можливості: Carry Trade і безсвопові рахунки

( Carry Trade )залежить від різниці відсоткових ставок(

Позичаєте у валюті “низької” ставки )наприклад JPY( для купівлі валюти “вищої” )наприклад AUD###:

• Приклад: купити AUD/JPY, щоб отримувати позитивний Swap щодня
• Ризик: курс AUD/JPY може різко впасти → збитки, що перевищують накопичений Swap

( Безсвоповий рахунок )Islamic Account(

Багато брокерів пропонують рахунки без Swap, що підходить для:

• мусульманських трейдерів
• Swing/Position трейдерів, що тримають позиції тижнями або місяцями

Замість цього spread може бути ширшим або з фіксованою комісією

Висновок: плануйте торгівлю правильно

Swap — це не просто комісія, а приховані витрати, що безпосередньо впливають на вашу ROI

Для:

• Scalper/Day Trader: не турбуйтеся )закриваються за кілька годин
• Swing Trader: потрібно враховувати і можливо обирати лише сторону з позитивним Swap
• Position Trader: розглядайте використання безсвопового рахунку або Carry Trade

Обирайте брокера з прозорою інформацією про Swap, щоб правильно планувати торгівлю і уникнути несподіваних витрат

Примітка: інвестиції пов’язані з ризиком, вони можуть бути не підходящими для всіх. Перед початком ретельно вивчайте інформацію