Ethereum застряг між 809 мільйонами коротких позицій та 1.053 мільярдами довгих, ціна від ключової точки ліквідації всього на 2%

Поточна ціна Ethereum становить 3236 доларів США, займаючи тонку позицію. Згідно з останніми новинами, якщо ціна пробиває 3300 доларів, сукупна сила ліквідації коротких позицій на головних CEX досягне 809 мільйонів доларів; навпаки, якщо ціна впадає нижче 3150 доларів, сила ліквідації довгих позицій досягне 1053 мільйонів доларів. Це означає, що незалежно від напрямку, Ethereum стикається із значним тиском ліквідності.

Реальне значення тиску ліквідації

Що таке сила ліквідації

Згадана у повідомленні “сила ліквідації” потребує уточнення важливої концепції: це не точна кількість контрактів, що підлягають ліквідації, або вартість ліквідованих контрактів, а скоріше відносна важливість кожного кластера ліквідації щодо сусідніх кластерів. Іншими словами, вищі стовпці ліквідації вказують на більш інтенсивну реакцію ринку через хвилі ліквідності, коли ціна досягає цієї позначки.

Поточний двосторонній тиск

Згідно з даними Coinglass, ландшафт ліквідації Ethereum виглядає так:

Варто відзначити, що сила ліквідації довгих позицій внизу (1053 млн доларів) перевищує силу ліквідації коротких позицій вгорі (809 млн доларів), що означає, що тиск ліквідації вниз є відносно більшим.

Аналіз співвідношення ринкових сил

Поточний стан довгих та коротких позицій

Згідно з відповідною інформацією, на ринку існують кілька важливих сигналів:

• Певний кит утримує 55,48 млн доларів в коротких позиціях ETH, а з урахуванням коротких позицій в інших монетах, загальний обсяг досягає 170 млн доларів
• Поблизу поточної ціни зосереджено понад 2,2 млрд доларів ліквідації довгих позицій з плечем
• Інституції постійно накопичують, великі постійні холдери мають значні обсяги

Це вказує на те, що хоча довгі позиції продовжують накопичуватися на спотовому ринку, ліквідовані довгі позиції також накопичуються на ринку похідних, і як тільки ціна впадає, вони стикаються з каскадною ліквідацією.

Оцінка короткострокового ризику

Ethereum знаходиться лише на 2% від ключового опору 3300 доларів і лише на 2,7% від опори 3150 доларів. У такому вузькому діапазоні будь-який пробій в будь-якому напрямку може спричинити значну каскадну реакцію ліквідації.

Відповідна інформація показує, що хоча Ethereum зріс на 1,78% за 24 години та на 8,80% за 7 днів, технічно існують приховані ризики. Один із аналізів вказує на прихований ведмежий дивергент на короткострокових часових рамках, що свідчить про те, що імпульс ще не повністю стабілізований, існує ризик відкату.

Настрій ринку та потоки коштів

Диференційоване ставлення інституцій

З точки зору потоку коштів, постійний приплив ETF є позитивним сигналом. На минулому тижні приплив коштів в ETF Ethereum становив близько 161 млн доларів, а накопичена чистий приплив продовжує зростати. Однак цей приплив походить переважно зі спотового ринку від інституцій та роздрібних трейдерів, тоді як накопичення довгих позицій на ринку похідних відображає високу обережність торговців щодо ризику.

Ключові спостереження

• Активність мережі Ethereum досягла історичного максимуму, показуючи сильні основи
• Обсяг переводів стейблкоїнів досягнув історичного максимуму за квартал у 8 трильйонів доларів
• Однак екстремальне перекоси позицій похідних створюють ризики для коротко- та середньострокових перспектив

Можливі реакції ринку

Якщо Ethereum пробиває 3300 доларів, сила ліквідації коротких позицій може спричинити хвилю швидкого зростання, оскільки примушені закриття коротких позицій прискорять зростання ціни. Навпаки, якщо ціна впадає нижче 3150 доларів, більша сила ліквідації довгих позицій означає, що падіння може бути більш різким.

На даний момент найважливішим є спостереження за обсягом торгів. Якщо пробій або падіння через ці ключові рівні супроводжуються збільшенням обсягу, каскадна реакція ліквідації буде більш очевидною.

Підсумок

Ethereum на даний момент знаходиться в надзвичайно чутливій позиції з суттєвим тиском ліквідації як вгорі, так і внизу. Сила ліквідації внизу є більшою, що певною мірою відображає занепокоєння ринку щодо падіння. Однак, виходячи з основ та потоків коштів спотового ринку, інституції залишаються активними в накопичуванні, що забезпечує базову підтримку ціни.

Короткостроково ключовим є спостереження за тим, чи зможе ціна тримати позицію вище 3236 доларів. Як тільки напрямок буде визначено, каскадна реакція ліквідації може посилити коливання. Для трейдерів це одночасно ризик і можливість, ключ полягає в розумінні ризику та управлінні позиціями.