Щоб заробляти гроші, потрібно розуміти торгівлю товарними ресурсами: від початкового рівня до майстерності

Чи замислювалися ви коли-небудь, чому деякі інвестори стабільно отримують прибуток на товарних ринках? Таємниця полягає у розумінні логіки торгівлі сировинними товарами. Сьогодні поговоримо про те, як почати з нуля і брати участь у одній із найбільших у світі категорій активів.

Спершу навчіться розрізняти види сировинних товарів

Говорячи про торгівлю сировинними товарами, перш за все потрібно зрозуміти, що саме вона включає. Простими словами, сировинні товари (Commodities) — це ті матеріальні ресурси, які мають великий обсяг пропозиції, широкий попит і циркулюють у глобальному масштабі. Вони зазвичай знаходяться на верхівці виробничого ланцюга і впливають на всю економіку.

Зараз розділимо ці товари на основні шість категорій:

Енергетичні ресурси — найважливіша група. На першому місці — нафта, оскільки її продукти широко використовуються у повсякденному житті — пластик, бензин, текстиль, підлога, водопровід. Їхній обсяг пропозиції і попит надзвичайно високі, що робить нафту найліквіднішим товаром у сировинному секторі. Також до цієї групи належать бензин, мазут, природний газ, електроенергія.

Промислові метали — охоплюють мідь, алюміній, свинець, цинк, залізну руду. Ці метали є базовими матеріалами для промислового виробництва і тісно пов’язані з глобальним економічним циклом.

Дорогоцінні метали — включають золото, срібло, платину, паладій. Вони мають збереження вартості, хеджування ризиків і навіть валютні функції, майже не руйнуються і легко зберігаються та транспортуються.

Сільськогосподарські продукти — це соя, кукурудза, пшениця та інші зернові культури, що вирощуються у всьому світі.

М’які товари — цукор, бавовна, кава.

Тваринницькі продукти — свинина, яловичина тощо.

Крім того, через величезний обсяг морських перевезень сировинних товарів, індекс судноплавства вважається особливим торговим інструментом.

Як обрати справді вартий уваги товар для торгівлі

Здається, вибір великий, але не всі сировинні товари підходять для інвестицій і торгівлі. Багато з них через обмеження регіонів, труднощі з обігом або низьку волатильність не дуже дружні для роздрібних інвесторів. Наприклад, електроенергія має високий попит і пропозицію, але через обмежену транспортну інфраструктуру і регіональні ціни вона не є ідеальним вибором.

Тож, які сировинні товари справді варто досліджувати і торгувати? Я виділив 6 ключових критеріїв:

По-перше, ліквідність має бути достатньою. Це означає, що на ринку має бути достатньо капіталу для участі у торгах. Коли багато різних інвесторів вкладають у один товар, ціна формується більш стабільно, і ризик маніпуляцій зменшується. На цю характеристику відповідають нафту, мідь, золото, соя, кукурудза.

По-друге, глобальне ціноутворення має бути єдиним. Ідеальний товар для торгівлі — той, що котирується на кількох біржах у світі, що дозволяє учасникам з усього світу брати участь і формувати єдину світову ціну. Наприклад, нафта і золото — ціни на них у різних біржах зазвичай збігаються.

По-третє, товар має бути легко зберігатися і транспортуватися. Метали і зернові менш залежні від кліматичних і регіональних факторів, зберігання коштує недорого.

По-четверте, товар має бути стандартизованим. Золото — це золото, нафта — це нафта, незалежно від країни походження, і їх якість має відповідати строгим стандартам, щоб гарантувати справедливу ціну.

По-п’яте, попит має бути стабільним і широким. Енергетичні і харчові товари мають довгостроковий стабільний попит у всьому світі і не дуже коливаються через регіональні зміни.

По-шосте, аналіз і операції мають бути зручними. Інформація про фундаментальні показники має бути прозорою і легко доступною, щоб можна було робити висновки на основі економічної логіки, а не лише технічних графіків.

З урахуванням цих критеріїв, найбільш перспективними для торгівлі є: нафта, мідь, алюміній, золото, срібло, соя, кукурудза, цукор, бавовна.

Цікавою є закономірність: коли економіки провідних країн світу входять у синхронний цикл зростання, стимул для сировинних товарів особливо сильний. Наприклад, після пандемії 2020 року, коли центральні банки світу масово друкували гроші (QE), виникла ситуація «більше грошей, ніж товарів», що спричинило зростання інфляційних очікувань і, відповідно, масштабне зростання цін на сировинні товари.

Практичні способи торгівлі сировинними товарами

Щоб почати торгувати сировинними товарами, існує два основних шляхи: інвестиції у реальні активи і деривативи. Інвестиції у реальні активи — це купівля фізичних товарів, інвестиції у шахти, логістику, але це виходить за рамки нашої сьогоднішньої дискусії.

Ми зосередимося на деривативах, зокрема ф’ючерсах і опціонах. Для новачків ф’ючерси — найпростіший інструмент.

Кожен ф’ючерсний контракт відповідає конкретному активу — наприклад, контракт на нафту базується на ціні нафти. Після вибору активу потрібно визначити місяць поставки. Ціна ф’ючерсу — це очікувана ціна на актив у майбутньому, тому при торгівлі потрібно прогнозувати, якою буде ціна у цей час і відповідно приймати рішення.

Як визначити цінову динаміку сировинних товарів

Щоб отримувати прибуток у торгівлі сировиною, потрібно володіти двома наборами аналітичних інструментів.

Перша — фундаментальний аналіз. Ф’ючерсний контракт орієнтується на ціну у майбутньому, а визначальним фактором є макроекономічна ситуація, пропозиція і попит на конкретний товар. Тобто потрібно аналізувати економічну логіку і галузеві цикли, щоб спрогнозувати напрямок і масштаб цінових змін. Фундаментальний аналіз визначає основний тренд.

Друга — технічний аналіз. За допомогою графіків, індикаторів і моделей шукати оптимальні точки входу і виходу.

Обидва інструменти мають бути в балансі. Фундаментальний аналіз допомагає зрозуміти тренд, а технічний — точкові входи і виходи, щоб мінімізувати ризики. Технічний аналіз без фундаменту — це гра на удачу, а фундамент без технічного — важко застосовувати на практиці. Вони мають доповнювати один одного — так досягається успіх у торгівлі сировиною.

Підсумки

Основна логіка торгівлі сировиною дуже проста: це активи рівня акцій і облігацій, і участь у них — це переоцінка глобальних виробничих ланцюгів. Щоб стабільно отримувати прибуток, потрібно глибоко розуміти особливості різних товарів і вміти поєднувати фундаментальний і технічний аналіз для прогнозування цін.

Рекомендуємо звернути увагу на такі товари: нафта, мідь, алюміній, золото, срібло, соя, кукурудза, цукор, бавовна. Вони мають хорошу ліквідність, глобальне ціноутворення і чітко виражений фундаментальний драйвер, що робить їх оптимальним вибором для довгострокової стабільної торгівлі.