Поточний коефіцієнт дорівнює 1.5. Що це означає? Поясніть батькові, щоб він зрозумів.

Коефіцієнт поточної ліквідності (Current Ratio) є інструментом, який повинні знати трейдери акцій та інвестори. Деякі вважають, що чим вищий коефіцієнт поточної ліквідності, тим краще, але насправді це складніше. Давайте розберемося, що означає коефіцієнт поточної ліквідності, що дорівнює 1.5, і чому це важливо для прийняття інвестиційних рішень.

Коефіцієнт поточної ліквідності, що дорівнює 1.5, що це означає?

Коефіцієнт поточної ліквідності = Поточні активи ÷ Поточні зобов’язання

Якщо коефіцієнт поточної ліквідності дорівнює 1.5, це означає, що компанія має короткострокові активи, які можна перетворити на готівку, в 1.5 разу більше, ніж зобов’язання, які необхідно погасити протягом наступного року.

Як приклад, Amazon у бюджеті 2019 року мала поточні активи 96.3 мільярда доларів США та поточні зобов’язання 87.8 мільярда доларів США, отримавши коефіцієнт приблизно 1.1, що означає, що вона може погасити борг, але обмежено. Немає великого простору.

Що входить до поточних активів і поточних зобов’язань?

Поточні активи — це ресурси, які компанія може перетворити на готівку протягом року, такі як:

• Готівка та депозити
• Цінні папери, що котируються на ринку
• Дебіторська заборгованість (клієнти мають борг компанії)
• Запаси товарів

Поточні зобов’язання — це зобов’язання, які необхідно погасити протягом року, такі як:

• Кредиторська заборгованість
• Частина довгострокового боргу, що настає в цьому році
• Отримана авансова оплата (клієнт вже сплатив, але товар ще не надіслано)

Яким повинен бути хороший коефіцієнт поточної ліквідності?

Немає ідеального числа, але експерти дають такі рекомендації:

Діапазон, що вважається хорошим: 1.5 - 2.0

• Це означає, що поточні активи компанії значно перевищують поточні зобов’язання
• Ліквідність добра, є простір

Мінімально прийнятний рівень: 1.0 і вище

• Рівно 1.0 = ризиковано, є загроза
• Нижче 1.0 = компанія може бути неспроможна погасити борг

Занадто високий (значно вище 2.0)

• Виглядає безпечно, але може свідчити про те, що компанія неефективно використовує гроші
• Готівка може просто лежати без руху замість того, щоб інвестуватися для зростання

Основні проблеми коефіцієнта поточної ліквідності, на які повинні звертати увагу трейдери

1. Запаси — це не готівка

Компанія може мати високий коефіцієнт поточної ліквідності, але більшість запасів не продаватиме, що може означати низьку віддачу від активів.

2. Не бере до уваги грошові потоки

Компанія може мати хороший коефіцієнт поточної ліквідності, але гроші надходять повільно, тоді як борги мають терміни виплати раніше → проблема ліквідності.

3. Дебіторська заборгованість може бути невзяттю

Дебіторська заборгованість входить до поточних активів, але частина може бути безнадійним боргом, що припускає завищене число.

4. Не відображає якість управління

Хороший коефіцієнт поточної ліквідності ≠ компанія добре керується. Компанія може мати великий довгостроковий борг або малий прибуток.

5. Стандарти різняться залежно від галузі

Значення 1.5 може бути хорошим у роздрібній торгівлі, але низьким у фінансовій сфері. Потрібно порівнювати з конкурентами.

Як використовувати коефіцієнт поточної ліквідності в торгівлі CFD?

Оцініть привабливість

• Хороший коефіцієнт поточної ліквідності (1.5-2) = компанія має хорошу ліквідність, може бути безпечнішим виборим для покупки на довгий термін
• Спостерігайте за змінами у фінансових звітах; якщо коефіцієнт поточної ліквідності зменшується в наступних кварталах, це може бути попереджуючий сигнал

Комбінуйте з іншими аналітичними інструментами

• Використовуйте коефіцієнт поточної ліквідності разом з технічним аналізом
• Також дивіться на грошові потоки (Cash Flow); якщо коефіцієнт поточної ліквідності хороший, але грошові потоки погані → будьте обережні
• Порівнюйте з іншими компаніями в тій же галузі

Ловіть перспективи з новин

• Стежте за звітами про фінансові результати; якщо коефіцієнт поточної ліквідності в хорошому діапазоні (1.5) і компанія розширює операції або отримала великий контракт → можливість купити
• Під час збитків міцний коефіцієнт поточної ліквідності = компанія може пережити кризу

Резюме: як не потрапити в пастку, використовуючи коефіцієнт поточної ліквідності

• Коефіцієнт поточної ліквідності, що дорівнює 1.5, — це хороший рівень. Компанія може узагальнено погасити борги.
• Не покладайтеся лише на цей коефіцієнт; також дивіться на грошові потоки, довгостроковий борг і прибуток.
• Високий коефіцієнт не означає, що компанія добра; це може свідчити про неефективне управління.
• Використовуйте коефіцієнт поточної ліквідності як один з факторів у процесі прийняття торговельних рішень, а не як єдиний критерій.
• Порівнюйте коефіцієнт компанії з конкурентами в тій же галузі, щоб отримати ясніший образ.

Трейдери, які оцінюють коефіцієнт поточної ліквідності разом з іншими фінансовими показниками, зможуть приймати розумніші інвестиційні рішення и знизити ризик.