Рекомендації щодо акцій з концепцією AI 2025: карта інвестицій у лідера робототехнічної галузі

人工 розум підштовхнув революцію роботів вже неминучою. Зі здобутками у глибокому навчанні та автоматизаційних технологіях сфера застосування роботів розширюється від традиційної промисловості до медичних, логістичних, оборонних та інших сценаріїв, а рекомендації щодо AI-акцій з концепцією робототехніки стають ключовим напрямком для інституційних інвестицій. У цій хвилі промислового оновлення хто справді отримає вигоду? Які компанії варто тримати довгостроково?

Огляд ланцюжка індустрії робототехніки: хто найсильніший у сегментах

Індустрія робототехніки — це не єдина концепція, а цілісна екосистема, що охоплює ключові компоненти, системи управління, програмні платформи та системну інтеграцію. За даними ринку наприкінці 2024 року, серед компаній, що котируються на тайванській біржі і пов’язані з роботами, помітно різняться результати провідних гравців.

За зростанням видно, що постачальники комплексних рішень для промислової автоматизації переважають над виробниками окремих компонентів, що відображає стабільний попит на цілісні рішення для зниження витрат і підвищення ефективності.

Рекомендації щодо тайванських AI-акцій: лідери у промисловій автоматизації

Delta Electronics (2308.TW): світовий практик автоматизації виробничих ліній

Delta Electronics понад 30 років активно розвиває автоматизацію, має 20 виробничих баз і тисячі виробничих ліній, що є природною платформою для застосування нових технологій. Останні фінансові показники вражають: у третьому кварталі чистий прибуток перевищив 18.6 млрд TWD, зростання на 50% рік до року, EPS перевищив 7 TWD — історичний максимум.

Ще більш важливо — зростання доходів: у жовтні досягли понад 573 млрд TWD, що на 50% більше минулого року, а за період січень-жовтень — понад 4,5 трлн TWD. Це зростання зумовлене попитом на AI-джерела живлення для дата-центрів і глобальним енергетичним переходом. У 2025 році компанія планує запустити нові моделі AI-серверних блоків і систем охолодження на рідкому охолодженні, щоб закріпити лідерство у високотехнологічному сегменті.

Chroma ATE (2360.TW): гарантія якості роботів

Chroma ATE часто недооцінюють, але її роль незамінна — як провідного виробника високоточних тестових систем, вона забезпечує повний спектр тестування для ключових компонентів і цілого робототехнічного обладнання. Більше 30 років досвіду у вимірювальних технологіях робить її незамінним гравцем у галузі.

За перші три квартали 2024 року: валова маржа майже 60%, чистий прибуток у третьому кварталі — 5.07 млрд TWD, що у 1.59 разів більше попереднього кварталу, а за три квартали — 9.14 млрд TWD, вже перевищуючи минулорічний рівень. В доходах від вимірювального обладнання — зростання на 74%, у тестуванні напівпровідників — 15%. Керівництво очікує рекордних показників за рік.

TECO Electric & Machinery (1504.TW): таємний чемпіон у моторах

TECO заснована у 1966 році, є старожилом у сфері промислової енергетики. Її перевага — глибока експертиза у розробці моторів — від високоточних моторів і драйверів до контролерів, що формує повний технологічний стек. У високотехнологічних застосуваннях, таких як колаборативні роботи і точне збирання, продукція TECO відома своєю стабільністю і точністю.

Останній квартал: чистий прибуток — 1.593 млрд TWD, зростання на 10% порівняно з попереднім періодом, маржа валової і операційної прибутковості — відповідно 24.44% і 11.23%. Співпраця з Hon Hai (Foxconn) зосередиться на тайванському ринку з 2025 року, а проекти з енергозбереження на старих заводах вже дають перший внесок. Бізнес у США для дата-центрів очікує значного зростання до 2027 року.

HeChun Technology (6215.TW): рушій модульних рішень

HeChun понад 40 років займається автоматизацією, розробляє ключові компоненти для роботів, клієнтами є TSMC, UMC, Hon Hai та інші великі компанії. У першій половині 2025 року дохід склав 1.09 млрд TWD, зростання понад 70% рік до року.

У 2023 році запущено стратегію «другої кривої зростання», у 2025 році створено відділ робототехніки, що пропонує гнучкі модульні рішення. Інтегруючи технології з Японії, Німеччини, США та Нідерландів, компанія вже має повну систему інтеграції. Очікується, що у найближчі 2-3 роки вона зможе підтримувати двозначне зростання, а у 2025 році — досягти двозначних показників доходів і прибутковості.

Рекомендації щодо американських AI-акцій: світові лідери робототехніки

Місцеві тайванські компанії цікаві, але на американському ринку зосереджені найкращі світові технологічні гіганти.

Palantir (PLTR) — у сфері оборони активно укладає контракти на автономні системи, зростання з початку року понад 140%. AeroVironment (AVAV) — провідний виробник безпілотників і автономних роботів, з приростом понад 80%. А AMD (AMD) — лідер у високопродуктивних обчислювальних чипах, зростання понад 83% з початку року.

Спільне у цих компаніях — володіння ключовими технологіями AI і високою видимістю замовлень.

Логіка вибору акцій концепції робототехніки у 2025 році

Інвестування у сектор робототехніки вимагає виходу за межі простого технічного тренду і повернення до фундаментального аналізу.

Рівень попиту: очікується, що ринок гуманоїдних роботів перевищить 20 млрд доларів до 2027 року, з CAGR 154% у 2024–2027 роках. Інвесторам слід зосередитися на компаніях із конкретними графіками масового виробництва і підтвердженими замовленнями, а не на тих, що лише розробляють продукти.

Показники грошового потоку: інвестиції у R&D безпосередньо впливають на довгострокову конкурентоспроможність. Варто аналізувати, чи зберігає компанія високий рівень інвестиційного грошового потоку (CFI) протягом останніх 5 років — це ознака справжнього прагнення до інновацій. Delta Electronics — класичний приклад: з 2021 року CFI значно зросли і залишаються високими.

Стабільність клієнтської бази: компанії з високою концентрацією постачальників мають менший запас міцності, тоді як з різноманітною клієнтською базою у сферах 3C, медицини, авіації — перспективніші.

Попередження про ризики і управління позиціями

Високий потенціал зростання сектору робототехніки приваблює багато інвесторів, але ризики також є.

Швидкість технологічних оновлень, особливо у поєднанні AI і робототехніки, вимагає постійного моніторингу R&D і ринкової адаптації компаній. Також політична підтримка галузі у різних країнах різна, зміни регуляторного середовища можуть несподівано вплинути.

З огляду на старіння населення, широке застосування роботів матиме глибокий вплив на глобальний ринок праці. Інвесторам важливо бути чутливими до політичних напрямків і настроїв ринку, гнучко коригуючи позиції, щоб уникнути ризиків при вході на високих рівнях.

Бажаєте практично інвестувати у тайванські та американські акції концепції робототехніки? Вибір відповідної торгової платформи — ключовий момент. Низький поріг входу і високий рівень ліквідності допоможуть вам скористатися можливостями AI і робототехніки у 2025 році.