Рекомендований портфель акцій на 2025 рік: повний аналіз можливостей

Контекст ринку: від волатильності до відновлення

Протягом 2024 року ринки досягли історичних максимумів із безпрецедентною доходністю. Однак 2025 рік радикально змінив цю картину. Впровадження нових митних тарифів адміністрацією Трампа — з базовою ставкою 10% для всіх імпортів, 50% для Європейського Союзу, 55% у сумі для Китаю та 24% для Японії — спричинило миттєву реакцію глобальних фондових індексів, які увійшли у червону зону як у США, так і в Азії та Європі.

Ця невизначеність сприяла масовому пошуку активів-укриттів. Золото перевищило 3 300 доларів за унцію, відображаючи страх інвесторів перед потенційною світовою торговельною війною. Однак з часом ринки перейшли від початкової паніки до поступового відновлення. Корекції березня-квітня були супроводжені стійким відскоком, що дозволило великим індексам знову відновитися та досягти нових історичних максимумів.

У цьому сценарії торговельної невизначеності визначення акцій з потенціалом на 2025 вимагає балансу між фінансовою стабільністю, здатністю до інновацій та географічною і секторною диверсифікацією.

Чому ці акції виділяються у 2025

Вибір 15 найкращих акцій для інвестицій у 2025 базується на конкретних критеріях: потенціал зростання у короткостроковій і середньостроковій перспективі, помірний ризик та присутність у провідних економіках з легким доступом через поширені інвестиційні платформи.

Порівняльна таблиця обраних 15 компаній

Джерело: дані станом на 7 липня 2025

Аналіз за секторами

Енергетика та сировинні ресурси:
Exxon Mobil виграє від високих цін на нафту та дисциплінованого фінансового менеджменту. BHP Group використовує попит з боку розвиваючих економік на залізну руду, мідь і нікель.

Фінансовий сектор:
JPMorgan Chase, як найбільший американський банк, отримує значні переваги від високих відсоткових ставок. Його диверсифікація у комерційному банкінгу, інвестиціях і платіжних сервісах підсилює здатність до міжнародного зростання.

Фармацевтика:
Novo Nordisk лідирує у розробці рішень для діабету та ожиріння з інноваційними продуктами, що забезпечують подальше зростання, незважаючи на недавні коливання на біржі.

Розкіш і споживчий сектор:
LVMH домінує на ринку предметів розкоші через бренди Louis Vuitton, Christian Dior і Bulgari. Alibaba, після років регулювань, переживає відродження завдяки більш сприятливому регуляторному середовищу та глобальній експансії.

Автомобільна промисловість:
Toyota лідирує у гібридних технологіях та сучасних водневих електромобілях. Tesla зберігає домінуючу позицію у електромобілях з постійними інноваціями.

Напівпровідники та технології:
NVIDIA домінує у чипах для штучного інтелекту. TSMC контролює світове виробництво передових напівпровідників. ASML — єдиний постачальник машин литографії EUV, необхідних для чипів останнього покоління.

Технології споживчого сектору:
Apple, Microsoft, Amazon і Alphabet уособлюють глобальне лідерство з доведеними показниками прибутковості, міцною диверсифікацією та постійними інноваціями.

5 найпривабливіших акцій на 2025

1. Novo Nordisk (NVO): Можливість у корекції

Датська компанія у 2024 році заробила 290,4 мільярдів датських крон (42,1 мільярдів доларів), зростання на 26%. Однак березень 2025 року ознаменувався падінням на 27% — найбільшим з 2002 року — через конкуренційні побоювання, зокрема щодо продуктів Zepbound від Eli Lilly та труднощів CagriSema у фазі III.

Проте Novo Nordisk здійснила важливі стратегічні кроки: придбання Catalent за 16,5 мільярдів доларів (грудень 2024) розширило виробничі потужності. У березні 2025 року уклала угоду з Lexicon Pharmaceuticals на 1 мільярд доларів для ліцензування LX9851, експериментального препарату з унікованим механізмом дії.

Незважаючи на виклики, компанія зберігає маржу 43% та активно інвестує у R&D. Її двокомпонентна молекула GLP-1/амілін amycretin показала 24% втрату ваги у ранніх дослідженнях. Світовий попит на терапії проти діабету та ожиріння зростає, що підтримує довгострокові очікування щодо прибутковості.

2. LVMH (MC): Відновлення після корекції

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton у 2024 році отримала доходи 84,7 мільярдів євро, операційний прибуток — 19,6 мільярдів (маржа 23,1%), що свідчить про стабільність у складних макроекономічних умовах.

У січні 2025 року акції знизилися на 6,7%, а в квітні додатково на 7,7% після звіту за перший квартал із доходами 20,3 мільярдів (зниження на 3%). Тарифні обмеження США на імпорт з ЄС у 20% (тимчасово знижені до 10% до липня) вплинули на результати.

Корекція на ринку створює цікаву можливість. LVMH підсилює конкурентоспроможність за допомогою платформи штучного інтелекту Dreamscape для персоналізації цін і досвіду. Визначає точки зростання в Японії (подвоєне зростання у 2024), на Близькому Сході (регіональний приріст 6%) та в Індії, де розширить Louis Vuitton і Dior у Мумбаї.

3. ASML (ASML): Домінуюча позиція у напівпровідниках

ASML Holding N.V. — лідер у виробництві обладнання для литографії EUV для напівпровідників, у 2024 році зареєструвала продажі на 28,3 мільярдів євро та чистий дохід 7,6 мільярдів (marge 51,3%).

У першому кварталі 2025 року досягла 7,7 мільярдів у продажах і рекордного валового маржу 54%, підтверджуючи річний прогноз у 30 000–35 000 мільйонів євро. Незважаючи на зниження на 30% від максимумів, компанія зберігає міцну позицію.

Виклики включають зменшення капітальних витрат Intel і Samsung, конкуренцію з боку Китаю та обмеження голландського експорту (оцінюваний вплив 10-15% на продажі до Китаю). Однак попит на передові чипи для штучного інтелекту та високопродуктивних обчислень підтримує потребу у системах EUV. Корекція створює можливість для інвестування у напівпровідники.

4. Microsoft Corp (MSFT): Агресивні інвестиції в ШІ

Microsoft у 2024 році отримала доходи 245,1 мільярда доларів (зростання 16%), операційний дохід — 109,4 мільярда (24%), чистий — 88,1 мільярда (22%).

Акції знизилися на 20% від максимумів початку 2025 року, досягнувши мінімуму 367,24$ 31 березня, закривши перший квартал із зниженням на 11%. Корекція відобразила сумніви щодо оцінки, відносне уповільнення Azure та розслідування FTC щодо монополістичних практик.

У квітні 2025 року результати третього кварталу були сильними: доходи 70,1 мільярда доларів, операційна маржа — 46%, зростання Azure — 33%. Microsoft продовжує рекордні інвестиції у ШІ з реорганізацією понад 15 000 співробітників (травень-липень) для перепризначення ресурсів.

Ця корекція на ринку створює привабливу оцінку для компанії з міцною фінансовою позицією та стратегічними інвестиціями у сфери майбутнього зростання.

5. Alibaba (BABA): Відновлення в екосистемі ШІ

Alibaba Group Holding Ltd. домінує у китайській електронній комерції через Taobao і Tmall, сприяючи міжнародній торгівлі через AliExpress. Оголосила трирічний план інвестицій у 52 мільярди доларів для інфраструктури ШІ та хмари, а також кампанію на 50 мільярдів юанів у купонах для споживання.

У Q4 2024 року отримала доходи 280,2 мільярдів юанів (зростання 8%). У Q1 2025 року доходи склали 236,45 мільярдів юанів із зростанням чистого прибутку на 22%, що зумовлено зростанням Cloud Intelligence на 18%.

Акції знизилися на 35% від максимумів 2024 року через побоювання щодо інвестицій у ШІ та хмарні технології, а також через торговельну напругу і економічне уповільнення у Китаї. З того часу вони демонструють волатильність, піднявшись на 40% у середині лютого і знизившись на 7% після слабких результатів березня.

Незважаючи на виклики, постійні інвестиції у ключові сектори та зниження цін створюють можливість для майбутньої прибутковості.

Стратегія відбору кращих акцій на 2025

У контексті торговельних напружень і зростаючих митних тарифів інвесторам потрібні стратегії, що мінімізують ризики і підсилюють реальні можливості:

Всеохопна диверсифікація: важливо диверсифікувати за секторами та географією. У захисному сценарії пріоритет мають компанії з сильним проникненням на внутрішні ринки або з моделями бізнесу з низькою залежністю від міжнародної торгівлі.

Фінансова стабільність: слід обирати організації з міцною фінансовою позицією та здатністю до адаптації. Лідери у сфері інновацій і цифровізації зберігають зростання у невизначених умовах, реагуючи на глобальні структурні запити.

Геополітичний моніторинг: слід бути в курсі політичного і економічного контексту для передбачення і коригування портфеля у разі непередбачених змін. Гнучкість і активне відстеження ризиків — ключ до збереження капіталу і уникнення втрат.

Як придбати ці акції у 2025

Існує кілька способів інвестування у акції з потенціалом на 2025:

Прямий купівля акцій: через рахунки у банках або авторизованих брокерів — безпосередньо купувати частки обраних компаній.

Інвестиційні фонди: тематичні фонди за країнами або секторами, керовані активно або пасивно, пропонують диверсифікацію, але зменшують можливість індивідуального відбору.

Деривативи і CFD: контракти на різницю дозволяють збільшити позиції з меншим стартовим капіталом або хеджувати ризики через кредитне плече. У контексті агресивної економічної політики і потенційної ескалації торгівлі вони можуть бути цікавими, якщо диверсифікувати між деривативами і традиційними активами для балансування ризиків і збереження довгострокової експозиції у перспективних секторах.

Кредитне плече вимагає дисципліни і глибоких знань, оскільки воно збільшує як прибутки, так і збитки.

Висновок: обережне навігація 2025

2025 рік, ймовірно, запам’ятається різким контрастом із попередніми циклами. У той час як 2024 рік закріпив рекордні доходи і прибутки, 2025 ознаменувався волатильністю і невизначеністю без прецедентів. Ця унікальна реальність ускладнює прогнозування траєкторій фінансових ринків.

Перед цим фоном інвесторам слід враховувати:

Багатовимірну диверсифікацію: збалансовані портфелі за секторами і регіонами зменшують концентрацію ризиків.

Активи-укриття: облігації і золото компенсують потенційні втрати у акціях.

Емоційне управління: уникати панічних продажів після значних корекцій. Історично великі падіння передують відновленням і переоцінкам.

Інформована обізнаність: слідкувати за політико-економічними змінами, конфліктами і торговими політиками. Доступна інформація — запорука стратегічної підготовки.

У 2025 році раціональні, збалансовані й обґрунтовані інвестиції залишаються найкращим захистом від невизначеності.