Євро/долар коливається навколо рівня 1.16, очікування підвищення ставок долара знижуються, що підвищує ціну євро

Ринковий фокус: ймовірність зниження ставки ФРС у грудні залишається на рівні 85%, що тисне на перспективи посилення долара

Євро/долар у двотижневому підйомі оновив рівень 1.1595, зростаючи на 0.22%. Основним рушієм цього зростання є сильне очікування трейдерів щодо можливого послаблення монетарної політики ФРС. За даними інструменту CME FedWatch, ймовірність зниження ставки на 25 базисних пунктів у грудні залишається високою — 85%, що фактично означає, що ринок майже закінчив цикл підвищення ставок долара.

Тим часом, індекс долара (DXY) також не залишився без уваги, знизившись на 0.21% до 99.57, що відображає зниження привабливості долара як активу-укриття.

Економічні дані змішані, ринкові настрої залишаються переважно песимістичними щодо долара

Дані за тиждень показують стабільне покращення у кількості нових заявок на допомогу по безробіттю у США. За тиждень, що закінчився 21 листопада, кількість заявок знизилася до 216,000, перевищуючи очікування у 225,000 і менше за попереднє значення у 222,000. Це здається сигналом стабільності ринку праці.

Однак, показники замовлень на довгострокові товари залишаються невиразними. У вересні замовлення зросли лише на 0.5% у порівнянні з попереднім місяцем, значно менше за 2.9% у серпні, хоча й перевищили очікування у 0.3%. Тренд явно сповільнюється. Вилучаючи транспорт і оборону, базові замовлення зросли на 0.9%, перевищуючи очікування у 0.2%.

Ця суперечливість даних не змінила песимістичного настрою ринку. Трейдери вважають, що слабке споживче витрачання, зростання занепокоєння щодо доходів і фінансового стану домогосподарств вже прокладають шлях для подальшого зниження ставок ФРС.

Заяви Європейського центрального банку рішучі, натяк на обмежений простір для зниження ставок

На відміну від політики ФРС, представники ЄЦБ висловлюють більш жорсткі сигнали. Віце-президент ЄЦБ де Гіндос зазначив, що поточний рівень процентних ставок є вже цілком обґрунтованим. Член політичної ради Вьючич прямо заявив: подальше зниження ставок можливе лише за умови зниження інфляційного шляху.

Голова економічної служби ЄЦБ Лейн додав, що для підтримки цілі інфляції потрібно спостерігати за подальшим прискоренням зростання неенергетичної інфляції. Ці заяви натякають, що ймовірність збереження ставок на рівні до кінця року є більшою, що підтримує зростання євро щодо долара.

Технічний аналіз: рівень 1.1600 стає ключовим роздільним моментом

З графіків видно, що євро/долар прорвав 20-денний простий рухомий середній (SMA) на рівні 1.1556, але перед рівнем 1.1600 зупинився. Індекс відносної сили (RSI) показує, що динаміка залишається оптимістичною, але вже наближається до плоского стану, що свідчить про фазу консолідації.

Якщо ціна прорве рівень 1.1600, попит натрапить на сильний опір у зонах перетину 50- і 100-денної скользячих середніх — 1.1631/1.1646, а потім психологічний рівень 1.1700. У разі падіння нижче 1.1550, наступний рівень підтримки — 1.1500. При подальшому ослабленні важливим опором стане рівень біля 1.1426, що відповідає 200-денній SMA.

Зараз ринок зосереджений на двох головних факторах: прагненні ФРС знизити ставки проти очікувань щодо підвищення ставки долара, і їхньому протистоянні, що визначає короткостроковий напрямок євро/долар.