Як правильно планувати інвестиції для тайванських інвесторів у умовах коливань обмінного курсу японської ієни?

Грудень 2025, курс тайванського долара до японської єни досяг 4,85, що на 8,7% вище від очікування на початку року. Чи є обмін єни на цьому етапі можливістю або ризиком? Ми проаналізуємо стратегію розміщення готівки в японській єні з трьох вимірів: інвестиційних витрат, визначення часу та спосіб операцій.

Чому варто звернути увагу на обмін єни прямо зараз?

Вікно переваги обмінного курсу звужується

Підвищення ставки BOJ (Bank of Japan) вже на горизонті — яскраві коментарі голови Уецу Казуо підняли очікування ринку щодо підвищення ставок до 80%, прогнозується засідання 19 грудня зі збільшенням на 0,25 базисних пункти до 0,75% (найвище за 30 років). Дохідність японських облігацій уже досягла 17-річного максимуму 1,93%, що означає, що довгостроковий тиск на зростання єни закріпився.

Одночасно USD/JPY впав від точки 160 на початку року до 154,58 поблизу, короткострокові коливання можуть повернутись до 155, але середньо- та довгостроковий прогноз передбачає рівень нижче 150. Для тайванських інвесторів цей обмінний курс вже є відносно високою точкою, розміщення штучно по частинам розумніше, ніж очікування на відскок.

Необхідність розміщення у safe-haven активи

Японська єна є одною з трьох основних валют-притулків у світі (разом з доларом США та швейцарським франком), яка тривалий час приймає капітал під час ринкових потрясінь. Під час конфлікту Росія-Україна у 2022 році єна зросла на 8% за тиждень, ефективно пом’якшуючи падіння акцій. Тайванські інвестори стикаються з подвійним тиском коливання тайванських акцій та девальвації тайванського долара; розміщення у активи в єні може побудувати оборонну лінію.

згідно спостережень, потреба в обміні иностранной валюты на Тайвані у другій половині 2025 року зросла на 25%, в основному від відновлення туризму та розміщення у safe-haven, що відображає сильний попит ринку на єну.

П’ять ключових рішень: вибір оптимального способу обміну валюти

Замість того, щоб говорити «який найдешевший», краще розуміти «який найкраще підходить вам». Залежно від обсягу коштів, часової гнучкості та толерантності до ризику, варіанти стратегії суттєво відрізняються.

Спосіб перший: обмін готівки в касі — найтрадиційніший, найвищі витрати

Прямий обмін готівки тайванського долара на готівку японської єни в касі банківського відділення або аеропорту. Банки використовують «касовий курс продажу» (приблизно на 1-2% гірше за поточний курс), це найдорожчий спосіб.

За даними котирування Банку Тайваню від 10 грудня 2025 року, касовий курс продажу становить приблизно 0,2060 тайванського долара за єну (тобто 1 тайванський долар дорівнює приблизно 4,85 єни). Деякі банки додатково стягають фіксовану комісію, що далі збільшує витрати.

При розрахунку обміну 50 000 тайванських доларів касовий обмін призводить до втрат 1 500-2 000 доларів, що еквівалентно доплаті на 1,2% за обмінним курсом. Доцільно для осіб, яким потрібна готівка терміново (наприклад, раптово у аеропорту) або для тих, хто абсолютно не звичний до онлайн-операцій.

Порівняння касових курсів продажу різних банків (2025/12/10)

• Банк Тайваню: 0,2060 (без комісії) -永豐銀行: 0,2058 (комісія 100 доларів)
• Банк Jade Mountain: 0,2067 (комісія 100 доларів)
• Cathay United Bank: 0,2063 (комісія 200 доларів)
• Taipei Fubon Bank: 0,2069 (комісія 100 доларів)

Спосіб другий: онлайн обмін готівки + отримання в аеропорту — найрозумніший, з попередньою бронею

Не потрібно відкривати іноземний валютний рахунок, просто заповніть валюту, суму, відділення отримання та дату на офіційному веб-сайті банку, завершіть перевід, потім прийдіть у касу з посвідченням особи та повідомленням про операцію. Онлайн обмін Банку Тайваню «Easy購» не стягує комісію (лише 10 доларів при оплаті через Taiwan Pay), курс優惠 на 0,5%.

Це найкраще рішення перед виїздом за кордон. Аеропорт Taoyuan має 14 відділень Банку Тайваню (у тому числі 2 круглодобові), видача готівки можлива безпосередньо перед вильотом. Підходить для подорожуючих, які хорошо планують і хочуть отримати готівку прямо в аеропорту.

Прогнозовані втрати 300-800 доларів, еквівалентно доплаті на 0,6-1,6% комісії. Потрібно забронювати щонайменше за 1-3 дні, час видачі обмежений робочим часом банку.

Спосіб третій: отримання готівки з іноземної валютної карти-банкомата — найгнучкіший, 24 години без вихідних

Використовуйте карту із чипом для отримання готівки японської єни з іноземного банкомата банку, підтримує роботу 24 години та міжбанківські операції (трансфер з рахунку тайванського долара коштує лише 5 доларів міжбанківської комісії).永豐銀行 іноземна валютна карта-банкомат отримує єну з рахунку тайванського долара, щоденний ліміт 1,5 мільйона тайванських доларів, без комісії обміну.

Прогнозовані втрати 800-1 200 доларів (включаючи різницю курсу та комісію). Переваги — миттєве отримання, висока гнучкість; недоліки — обмежена кількість терміналів та номіналів (фіксовано 1 000/5 000/10 000 єни), готівка часто відсутня у піки. Не рекомендується чекати до останнього моменту, щоб не залишитись без готівки.

Щоденні ліміти отримання готівки в іноземній валюті різних банків (новий формат 2025):

• China Trust Bank: еквівалент 1,2 мільйона тайванських доларів
• Taishin Bank: еквівалент 1,5 мільйона тайванських доларів
• Jade Mountain Bank: еквівалент 1,5 мільйона тайванських доларів (включаючи підписані операції)

Спосіб четвертий: онлайн обмін на іноземний валютний рахунок — найкраще для інвесторів

Через мобільний банк або застосунок перевести тайванський долар в японську єну на іноземний валютний рахунок, використовуючи «поточний курс продажу» (приблизно на 1% краще за касовий курс продажу). Якщо потрібна готівка, можна потім отримати в касі або через карту-банкомат, але буде додатковий збір за обмін (від 100 доларів).

Цей спосіб підходить для спостереження за коливанням курсу, розміщення капіталу частинами у низьких точках (наприклад, коли тайванський долар дешевше 4,80 за єну). Прогнозовані втрати 500-1 000 доларів. Переваги — можна користуватись 24 години, розподіляти середню вартість; недолік потрібно спочатку відкрити іноземний валютний рахунок.

Підходить для читачів із досвідом у обміні валют, які часто використовують іноземні валютні рахунки, і можна водночас інвестувати в японські депозити під процент (поточна річна ставка близько 1,5-1,8%).

Таблиця швидкого вибору чотирьох способів

Розширена стратегія розміщення готівки в японській єні

Після обміну єни, не дозволяйте їй лежати без прибутку. Залежно від цілей та толерантності до ризику, існує чотири розширені способи розміщення.

Депозит в японській єні: Консервативне розміщення, відкрити іноземний валютний рахунок у Jade Mountain/Bank of Taiwan, внести онлайн. Мінімум 10 000 єни, річна ставка 1,5-1,8%. Придатне для тих, хто прагне зберегти капітал.

Поліс у японській єні: Середньострокове утримання, придбати страховий поліс накопичення у Cathay/Taipei Fubon Insurance, гарантована ставка 2-3%. Придатне для середньостроку фінансового планування.

ETF у японській єні: Розвиток та зростання розміщення, ETF 00675U відстежує індекс японської єни, можна купити дробові акції через додаток брокера, придатне для регулярного інвестування. Річна комісія управління 0,4%, розподіл ризику.

Фінансова торгівля за коливанням курсу: Пряма торгівля валютними парами єни (USD/JPY або EUR/JPY) на платформах обміну валют. Переваги — двостороння торгівля довгих/коротких позицій, 24-годинна торгівля, невеликий капітал може брати участь. Придатне для захоплення коливання нього курсу.

Часті запитання про обмін японської єни

Яка різниця між касовим та поточним курсом?

Касовий курс (Cash Rate) використовується для покупки та продажу фізичної готівки, перевагою є зручність негайної видачі, недоліком є те, що курс зазвичай гірший за поточний курс приблизно на 1-2%, плюс можлива комісія підвищує загальні витрати.

Поточний курс (Spot Rate) — це курс на ринку іноземної валюти для завершення розрахунків протягом двох робочих днів, в основному використовується для електронних переводів без касового обміну. Особливістю є оптимальніший курс (близько до міжнародних ринків), але потрібно чекати розрахунку T+2.

Скільки єни можна отримати за 10 000 тайванських доларів?

Формула розрахунку валюти: 【Сума єни = Сума тайванського долара × Поточний курс (TWD/JPY)】

За касовим курсом продажу Банку Тайваню приблизно 4,85, 10 000 тайванських доларів можна обміняти на приблизно 48 500 єни. При використанні поточного курсу продажу (приблизно 4,87), можна отримати приблизно 48 700 єни, різниця становить приблизно 200 єни.

Які документи потрібно принести до каси?

Громадянам Тайваню потрібні посвідчення особи + паспорт, іноземцям потрібні паспорт + дозвіл на проживання. При обміні від імені компанії потрібна довідка про комерційну реєстрацію. При попередній онлайн-бронюванні потрібно принести повідомлення про операцію. Особи молодше 20 років повинні супроводжуватись батьками та мати письмову згоду; при великому обміні (понад 1 мільйон тайванських доларів) може знадобитись декларація про джерело коштів.

Висновок: японська єна вже багатофункціональний актив

Японська єна вже не просто «кишенькові гроші» для туризму, а актив, що поєднує функції safe-haven та малого інвестування. У ситуації тиску на девальвацію тайванського долара та коливання тайванських акцій, розміщення у активи єни у відповідному обсязі підвищує стійкість інвестиційного портфеля.

Найкраща практична стратегія: залежно від обсягу коштів та часової гнучкості, пріоритетно вибрати комбінацію «онлайн обмін + отримання в аеропорту» або «карта-банкомат іноземної валюти», з найнижчими витратами та найбільш гнучким діяння. Після обміну єни негайно вкласти у депозит або ETF, уникати躺平 готівки без прибутку. Розміщення капіталу частинами, а не одноразово, дозволяє розподілити середній курс обміну та адаптуватись до короткострокових коливань.

Таким чином, не тільки подорож буде вигіднішою, але й буде додатковий рівень захисту активів під час турбулентності на глобальних ринках.