Що означає ліквідація? Повний огляд механізму ліквідації, попередження про ризики та повний захисний план

Що означає “вибухання” позиції? Кошмар трейдера

Що означає “вибухання” позиції — це коли ваша інвестиція через збитки примусово закривається, і не лише основна сума зникає, а й можливо залишитеся боржником. Коли ринок рухається всупереч вашому прогнозу, і чистий баланс рахунку падає нижче мінімального рівня маржі, встановленого брокером, система автоматично закриває всі ваші позиції — і тоді вже пізно щось змінювати.

Як відбувається вибухання?

Простіше кажучи, є дві основні причини:

• Ви зробили ставку проти напрямку ринку, і він рухається у зворотний бік
• Недостатньо маржі для підтримки поточної позиції, і ваші активи опускаються нижче мінімальної вимоги

Для трейдерів з кредитним плечем вибухання — це як меч, що висить над головою, постійно нагадуючи бути обережним.

П’ять основних пасток, що найчастіше ведуть до вибухання

1. Надмірне використання кредитного плеча

Це найпоширеніша причина вибухання. Високе кредитне плече — це як двосічний меч: з одного боку, воно швидко збільшує прибутки, з іншого — ризики зростають у рази.

Наприклад: використання 10 000 юанів власних коштів для торгівлі з плечем 10x означає, що ви торгуєте позицією на 100 000 юанів. Якщо ринок рухається всупереч на 1%, ваші збитки становитимуть 10%; при 10% — маржа миттєво вичерпана, і ви ризикуєте бути примусово закритим.

Багато новачків починають із надмірною впевненістю, думаючи, що контролюють ризик, але ринок часто змінюється несподівано. Рекомендується обмежувати кредитне плече до 10x або менше, щоб мати запас для маневру.

2. Сподівання на диво, відмова визнавати збитки

Звичайна хвороба роздрібних інвесторів — вірити, що “зараз обов’язково відскочить”. Але коли раптово починається різке падіння, автоматичне закриття позиції може бути безжальним, і збитки перевищать очікування. У цей момент вже пізно жалкувати.

3. Ігнорування прихованих витрат

Зазвичай це:

• Не закрили позицію перед виходом у нічний час, і за ніч нараховують додаткову маржу, що може спричинити вибухання при відкритті ринку
• Продаж опціонів і раптове зростання волатильності (наприклад, під час виборів), що різко збільшує вимоги до маржі
• Не врахували комісії, відсотки та інші витрати

4. Ліквідність — пастка

На маловідомих активів або під час нічних торгів ціни купівлі-продажу можуть сильно розходитися. Ви поставили стоп-лосс на 100 юанів, але на ринку може бути лише пропозиція за 90 юанів, і ваш ордер закриється значно нижче запланованої ціни.

5. Безжальна атака чорного лебедя

Пандемія 2020 року, війна в Україні та Росії — раптові події, що спричинили безперервні обмеження цін. У такі моменти брокери можуть не мати можливості швидко закрити позиції, і маржа миттєво зникає, а баланс рахунку може опинитися під водою — це системний ризик.

Різниця у ризиках вибухання для різних інвестиційних інструментів

Криптовалюти: високоризикова арена

Через високі коливання ринку криптовалюти — це зона високого ризику вибухання. Біткойн іноді демонструє коливання до 15% за добу, що призводить до масових вибухів. Важливо пам’ятати, що при вибуханні криптовалюти не лише маржа зникає, а й самі активи зникають разом.

Форекс: класичний приклад гри з кредитним плечем

Форекс — це гра на малих коштах із великим плечем. Новачкам потрібно зрозуміти кілька базових понять:

Розмір контракту:

• Стандартний лот: 1 лот
• Мікро-лоти: 0.1 лот
• Мікро-мікро-лоти: 0.01 лот (найкраще для початківців)

Обчислення маржі: Маржа = (Розмір контракту × кількість лотів) ÷ кредитне плече

Наприклад, при торгівлі з плечем 20x на 0.1 лота валютної пари (з приблизною вартістю 10 000 доларів): Потрібна маржа = 10 000 ÷ 20 = 500 доларів

Якщо баланс рахунку опуститься нижче мінімального рівня (зазвичай 30%), система автоматично закриє позицію. Наприклад, баланс 500 доларів, але збитки — 450 доларів, і система закриє позицію.

Акції: рівень ризику дуже різний

Найбезпечніша стратегія — купувати акції за власний капітал, тоді навіть якщо ціна впаде до нуля, ви втратите лише вкладені гроші і не заборгуватимете брокеру.

Фінансування та денна торгівля — ризик вибухання:

• Фінансування купівлі акцій: при рівні підтримки нижче 130% отримуєте вимогу додаткової маржі, і якщо не поповнюєте рахунок — вас “зріжуть” (наприклад, при позичанні 60 тисяч юанів для купівлі акцій на 100 тисяч, падіння цін на 20% призведе до вимоги додаткової маржі)
• Втрата позиції через нічне падіння: якщо не зможете продати перед відкриттям, брокер закриє позицію, і ви втратите всі кошти.

Інструменти управління ризиком: захист вашого капіталу

Запобігання вибуханню — це активне управління ризиком, а не пасивне чекання катастрофи.

Важливість стоп-лоссів і тейк-профітів

Стоп-лосс — це автоматичний рівень закриття позиції при досягненні певної ціни, щоб обмежити збитки. Тейк-профіт — автоматичне фіксування прибутку при досягненні цільової ціни. Обидва — обов’язкові інструменти, що допомагають дотримуватися дисципліни і не піддаватися емоціям.

Розрахунок співвідношення ризику і прибутку

Ризик/прибуток = (Ціна входу - рівень стоп-лосс) ÷ (Цільова ціна — ціна входу)

Чим нижче співвідношення, тим вигідніше торгувати. Наприклад, ризик 1 юань для потенційного прибутку 3 юані — це високоефективна стратегія.

Як правильно встановлювати рівні стоп-лоссів і тейк-профітів?

Досвідчені трейдери використовують рівні підтримки і опору, ковзні середні та інші технічні індикатори. Новачкам рекомендується застосовувати простий метод — встановлювати стоп-лосс і тейк-профіт на рівні 5% від ціни покупки. Це захищає капітал і зменшує стрес.

Механізм захисту від негативного балансу

Регульовані платформи зобов’язані забезпечувати захист від негативного балансу, щоб ви не могли заборгувати брокеру. Але деякі брокери перед великими ринковими коливаннями зменшують кредитне плече, щоб уникнути великих збитків. Цей механізм — своєрідна страховка для новачків.

Перелік дій для інвесторів для запобігання вибуханню

Для початківців:

1. Починайте з торгівлі акціями за власний капітал, використовуйте вільні кошти, щоб не ризикувати зломом
2. Уникайте високого кредитного плеча, спершу опануйте ф’ючерси і контракти
3. Використовуйте стратегію регулярних внесків — це набагато безпечніше, ніж “все і одразу”

Якщо хочете торгувати з маржею:

1. Починайте з мікро-лота (0.01 лота), щоб ознайомитися з ринком
2. Обмежте кредитне плече до 10x
3. Обов’язково встановлюйте стоп-лосс, не боріться з ринком

Завжди пам’ятайте: Інвестиції — це і прибутки, і збитки. Торгівля з кредитним плечем вимагає особливої обережності. Перед входом у ринок ретельно вивчайте торгові знання, використовуйте інструменти управління ризиком для встановлення рівнів стоп-лоссів і тейк-профітів. Тільки так ви зможете довго й стабільно йти шляхом інвестування. Що таке вибухання? Простими словами — це найжорстокіше навчання на ринку — повага до ринку і правильне управління кожним ризиком.