Посібник з інвестування у золото: 5 основних способів купівлі золота — повний аналіз ризиків і доходів

Чому зараз варто розглядати покупку золота?

На тлі зростання геополітичних ризиків та глобальної економічної невизначеності все більше інвесторів починають досліджувати можливість купівлі золота як інструменту розподілу активів. З історичних даних видно, що поведінка ринку золота заслуговує уваги:

Огляд цін на золото

• У 2022-2023 роках золото зазнавало різких коливань, під впливом геополітичних конфліктів та циклів підвищення ставок, ціна коливалась між 1700 та 2000 доларів США
• З 2024 року, на тлі очікувань зниження ставок і рекордних закупівель золота центральними банками, ціна на золото продовжує зростати, кілька разів встановлюючи історичні рекорди, і одного разу наблизилася до 2700 доларів США
• У 2024 році чистий обсяг закупівель золота центральними банками склав 1045 тонн, що вже три роки перевищує тисячу тонн, безпосередньо підвищуючи попит на ринку

Дві основні стратегії інвестування в золото

Для довгострокових інвесторів важливо правильно визначити момент входу, а не купувати за найвищими цінами. Можна розглянути фізичне золото, золотовалютні сертифікати або ETF на золото для стабільного розподілу активів.

Для інвесторів з певним рівнем ризикостійкості та досвідом торгівлі можна використовувати короткострокові або волатильні стратегії, застосовуючи ф’ючерси або контракти на різницю цін (CFD) для уловлювання цінових коливань і отримання прибутку від різниці.

Порівняльний огляд 5 способів купівлі золота

Вариант 1: Фізичне золото — класичний захист від ризиків

Застосування: збереження капіталу, колекціонування, передача у спадок, для ризик-уникливих інвесторів

Основні характеристики:

• Найнижчий рівень ризику, реальні гроші в руках
• Потрібно враховувати додаткові витрати на зберігання та страхування
• Менш ліквідне, існує явище “легко купити, важко продати”
• Не приносить відсоткових доходів

Поради щодо купівлі золота: Найкращий варіант — купувати злитки, оскільки вони менше піддаються додатковим витратам у порівнянні з монетами та виробами. При купівлі слід обирати надійні ліцензовані фінансові установи, щоб гарантувати чистоту та вагу. Малі кількості золота можна купувати у професійних дилерів.

Вартість: комісія за операцію 1-5%, додаткові витрати на зберігання та страхування.

Вариант 2: Золотовалютний сертифікат — низький ризик і стабільність

Застосування: для тих, хто хоче рідко торгувати і уникати проблем з фізичним зберіганням

Переваги:

• Нижчий поріг входу, підтримка малих сум
• Можливість швидко обміняти на фізичне золото
• Простота у торгівлі, ризики контрольовані
• Можна лише купувати (покупка дешевше, продаж дорожче), короткостроковий спекулятивний інструмент не підтримується

Аналіз витрат: Можна купувати за національною або іноземною валютою, обидва варіанти мають свої витрати. Купівля за національною валютою передбачає валютний ризик, за іноземною — початкові витрати на обмін. Вартість операції — близько 1%. Часті операції накопичують витрати на обмін валют, тому рекомендується стратегія низької частоти торгів.

Цільова аудиторія: інвестори з середнім рівнем ризику, які не планують часто торгувати.

Вариант 3: ETF на золото — найкраща ліквідність

Застосування: роздрібні інвестори, що прагнуть низьких витрат, високої ліквідності та довгострокового збереження

Переваги:

• Мінімальний поріг входу, можна інвестувати малими сумами
• Висока гнучкість у торгівлі, сильна ліквідність
• Тільки управлінські збори та комісії, прозорі та низькі витрати
• Підтримує лише довгий напрямок (купити і тримати)

Структура витрат: Збори за управління — 0.25-1%, комісії за торгівлю — до 0.1%, при валютних операціях додатково 0.3-1% на обмін. Загалом, витрати нижчі, ніж при фізичному золоті.

Рекомендація: ETF на золото ідеально підходить новачкам і роздрібним інвесторам, як частина довгострокового портфеля.

Вариант 4: Ф’ючерси на золото — професійний інструмент для короткострокової торгівлі

Застосування: досвідчені трейдери, що шукають високий кредитний важіль і готові до ризиків

Основні характеристики:

• Підтримка T+0 двонапрямної торгівлі, майже цілодобово
• Використання маржі для збільшення потенційного прибутку
• Можливі витрати на доставку та переналаштування позицій
• Мають фіксовану дату закінчення контракту, потрібно періодично коригувати позицію

Ризики: Кредитне плече збільшує як прибутки, так і збитки. Вимагає жорсткого управління капіталом і ризиками. Перед початком потрібно добре розуміти механізми ринку.

Цільова аудиторія: професійні інвестори та досвідчені трейдери.

Вариант 5: CFD на золото — малий капітал і гнучкість

Застосування: для тих, хто хоче швидко входити і виходити з ринку, торгувати цілодобово

Переваги:

• Мінімальні витрати на вході, маржа значно менша, ніж у ф’ючерсах
• Двонапрямна торгівля, можливість і купувати, і продавати
• Відсутність фіксованої дати закінчення, довгострокове утримання
• Цілодобова торгівля, можливість швидко реагувати на будь-які ринкові зміни

Основні відмінності від ф’ючерсів:

• Мінімальний обсяг контракту у ф’ючерсах, CFD дозволяє гнучко регулювати позицію
• Ф’ючерси обкладаються податком, CFD — ні
• Ф’ючерси мають дату закінчення, CFD — можна тримати довго
• CFD вимагає менших капіталовкладень

Витрати: основні — спред і комісія за overnight, без додаткових податків. Витрати нижчі, ніж у ф’ючерсах.

Ризики: Так само мають кредитний ризик, вимагають технічних навичок і досвіду. Новачкам рекомендується починати з малих сум і низького кредитного плеча.

Останні поради щодо купівлі золота

Визначте цілі інвестування:

• Для збереження капіталу і колекціонування — фізичне золото
• Для стабільних інвестицій без додаткових витрат — сертифікати або ETF
• Для короткострокової вигоди і гнучкості — ф’ючерси або CFD

Обирайте надійні канали купівлі:

• Ліцензовані банки та брокери — найкращий варіант для безпеки
• Перед покупкою перевіряйте регуляторні документи і репутацію продавця
• Новачкам рекомендується починати з низькоризикових і низьквартісних інструментів, поступово підвищуючи рівень

Три принципи управління ризиками:

1. Не гоніться за високими цінами, важливо вчасно входити
2. Стежте за рівнем збитків, встановлюйте стоп-лоси
3. Перед використанням кредитних інструментів добре вивчайте механізми і не сліпо слідуйте трендам

Яким би шляхом ви не обрали купівлю золота, раціональний аналіз ринку, контроль ризиків і дисципліна — запорука успіху інвестицій.