Досвідчені гравці крипторинку уникають "ліквідації", новачкам обов’язково до відомо керівництво саморятування

Ринок, що зазнає різких коливань, ставить багато трейдерів з кредитним плечем перед жахливим сценарієм — ліквідація позиції (爆仓). Маржа на рахунку миттєво зникає, а іноді навіть залишається борг перед біржею. Що ж відбувається? І як цього уникнути?

Що означає爆仓? Одним реченням

爆仓 — це ситуація, коли через неправильний напрямок торгівлі, баланс рахунку (маржа) падає нижче мінімальної гарантії, і платформа примусово закриває позицію.

Проще кажучи, у вас закінчилася маржа, і для обмеження збитків платформа автоматично закриває вашу позицію. Ви тут не маєте вибору — це пасивна реакція.

Чому виникає爆仓? Різні активи — різні причини

Валютний ринок і CFD爆仓

Валютний ринок і контракти на різницю (CFD) використовують кредитне плече для збільшення прибутку, але одночасно і ризиків. Тут є ключове поняття — коефіцієнт попередньої оплати:

Коефіцієнт попередньої оплати = Чистий капітал ÷ Початкова маржа × 100%

Наприклад, при торгівлі з 20-кратним плечем і купівлі 0.1 лота валюти, маржа розраховується так:

100,000 × 0.1 ÷ 20 = 500 (валютних одиниць)

Якщо у вас зростає плаваючий збиток і баланс зменшується, коефіцієнт попередньої оплати також знижується. Як тільки він опуститься нижче за встановлений платформою рівень попередження (зазвичай 30%), система автоматично ініціює примусове закриття позиції.

Рекомендується тримати коефіцієнт попередньої оплати понад 1000%, щоб мати запас для плаваючих збитків.

Віртуальні валюти і爆仓

Ринок криптовалют дуже волатильний. В історії були випадки, коли за один день Bitcoin з коливанням 15% викликав масову ліквідацію інвесторів.

Особливо слід пам’ятати: при爆仓 у криптовалютах не лише втрачається маржа, а й активи, що тримаються на рахунку, автоматично конвертуються платформою у фіат.

Ф’ючерси і акції爆仓

Умови для ліквідації ф’ючерсів схожі з криптовалютами — при негативному балансі. Але через менший кредитний коефіцієнт ризик трохи нижчий.

Звичайна торгівля акціями зазвичай не призводить до爆仓, окрім випадків з позиковим фінансуванням для лонгу або шортів. При недостатності маржі брокер має право примусово закрити позицію.

Як уникнути坑爆仓? Важливі інструменти управління ризиками

Стоп-лосс і тейк-профіт: базові засоби захисту

Стоп-лосс (SL) — встановлює ціновий рівень, при досягненні якого автоматично закривається позиція, обмежуючи збитки.

Тейк-профіт (TP) — встановлює ціновий рівень, при досягненні якого позиція закривається автоматично, фіксуючи прибуток.

Об’єднання цих інструментів дозволяє заздалегідь планувати співвідношення ризику і доходу:

Співвідношення ризику до прибутку = (Ціна входу - Стоп-лосс) ÷ (Тейк-профіт - Ціна входу)

Чим нижче співвідношення, тим вигідніше співвідношення ризику і доходу.

Як правильно налаштувати стоп-лосс і тейк-профіт?

• Технічний аналіз: рівні підтримки, опору, ковзні середні тощо
• Процентний метод: якщо складно з технічним аналізом, можна встановити на ±5% від ціни входу

Захист від негативного балансу: безпека для новачків

Регульовані платформи зазвичай пропонують цю функцію: коли збитки перевищують внесений капітал, платформа покриває різницю, і ви не залишитеся боржником перед біржею.

Це особливо корисно для новачків — гарантія, що ви не втратите більше, ніж внесли. Але слід пам’ятати, що ця функція переважно для початківців; високоризикові трейдери з великим плечем можуть цю опцію не використовувати.

##爆仓 vs Примусове закриття vs Звичайне закриття — у чому різниця?

Примусове закриття: баланс опускається до рівня попередження, платформа автоматично закриває частину позиції, щоб зупинити збитки.

爆仓: різке проскакування цін, коли платформа не встигає реагувати, і баланс знищується до нуля, можливо, з боргом.

Звичайне закриття: ви самі вирішуєте закрити позицію за заданими рівнями або у зручний для вас час.

Простіше кажучи: 爆仓 — це ескалація примусового закриття, наслідки — серйозні.

Останні поради

Торгівля з кредитним плечем — це меч із двома гострими лезами: при правильному використанні збільшує прибутки, при неправильному — може сильно нашкодити. Перед будь-якою торгівлею з плечем:

1. Вивчайте торгівельну інформацію, розумійте ризики кожного продукту
2. Обов’язково встановлюйте стоп-лосс і тейк-профіт, не сподівайтеся на вдачу
3. Тримайте коефіцієнт попередньої оплати на безпечному рівні
4. Новачкам рекомендується починати з малих обсягів, а потім збільшувати плечі

Пам’ятайте: захист капіталу — понад усе, заробіток — другий. Багато рахунків після одного爆仓 вже не відновлюються, і це не перебільшення.