П’ять основних каналів інвестування у золото: купувати золоті злитки в США чи торгувати онлайн? Який з них найкращий для вас

Ціна золота знову досягла нових максимумів, чи є ще потенціал для зростання?

2024 року світова ціна золота стрімко зростає, оновлюючи історичні рекорди. Від драматичних коливань 2022-2023 років (максимум 2000 доларів, мінімум нижче 1700 доларів) до недавнього швидкого зростання — на цю динаміку вплинули кілька факторів.

Ключові дані:

• Очікування зниження ставок ФРС сприяють позитивному настрою
• Загроза геополітичних ризиків підсилює попит на захист
• Світові центральні банки рекордно купують золото: у 2024 році чистий обсяг закупівлі склав 1045 тонн, третій рік поспіль понад тисячу тонн
• Ціна золота досягла максимуму 4200 доларів, потім відбулася корекція

Проте потрібно усвідомлювати, що ціна на золото залежить від багатьох чинників, і короткостроковий тренд залишається непередбачуваним. Головна стратегія довгострокових інвестицій у золото — знайти правильний момент для входу, а не купувати за найвищою ціною. Що стосується короткострокових трейдерів, то за умови володіння технічним аналізом і управління ризиками можливості отримання прибутку від цінових коливань залишаються.

П’ять способів інвестування в золото — порівняльний аналіз

Який канал обрати для інвестування в золото? Відповідь залежить від ваших цілей — збереження капіталу чи спекуляція на цінових коливаннях. Нижче наведено детальний порівняльний аналіз різних способів:

Маршрут 1: Купівля фізичного золота — вибір традиційних інвесторів

Фізичне золото включає злитки, бруски, монети — най"видиміше" інвестиційне актив.

Переваги: менший ризик, проста і зрозуміла торгівля, має колекційну цінність

Недоліки:

• Висока ціна за одиницю, потребує значних початкових вкладень
• Не приносить доходу, не дає відсотків
• Витрати на зберігання (сейфи, страхування)
• Низька ліквідність, проблеми з швидким продажем
• При реалізації потрібно платити за зберігання, зношення, комісії

Рекомендації:

• Купуйте великі ваги у банках (надійність, бренд)
• Малі ваги — у ювелірних магазинах (після порівняння цін)
• Уникайте ювелірних виробів і пам’ятних монет (завищена вартість обробки, великий дисконт при продажі)
• Податкова заувага: понад 50 000 MYR потрібно декларувати

Найкращі канали для купівлі золота у США

У США працює кілька великих банків, таких як JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo, які пропонують стандартні злитки (1 г, 5 г, 10 г, 1 унція тощо), підтримують викуп, підходять для довгострокових інвестицій.

У Гонконгу можна купити через HSBC, Hang Seng Bank тощо; у Малайзії — Maybank, CIMB, Public Bank, RHB Bank та інші — зручні канали для купівлі золота.

Маршрут 2: Золотий депозитний сертифікат (золото на папері) — зручно і гнучко

Золотий депозитний сертифікат — “золото на папері”, банківський сервіс зберігання золота, ви отримуєте сертифікат, не зберігаючи фізичний актив.

Спосіб торгівлі:

• Купівля за місцевою валютою (наприклад, MYR) — ризик валютних коливань
• Купівля за іноземною валютою — витрати на обмін
• Двовалютний сертифікат — поєднує обидва варіанти

Вартість: середня, з урахуванням комісій (здійснення купівлі/продажу), часті операції — вищі витрати

Для кого: для інвесторів із чіткими цілями, нечастими операціями, прагненням зберегти капітал

Податки: при частих операціях (комерційна діяльність) потрібно декларувати доходи і платити податки

Обслуговують: у Малайзії — Maybank, Public Bank, HSBC, RHB Bank, CIMB Bank; у США та Гонконгу — також є подібні продукти.

Маршрут 3: ETF на золото — для довгострокового невеликих вкладень

Золотий ETF — фонд, що слідкує за ціною золота, купується через брокера.

Основні продукти:

• Малайзійський: 0828EA (управл.комісія 1%/рік + комісія 0.1-0.5% + обмін 0.3-1%)
• США: GLD (0.4%/рік + комісія 0-0.1% + обмін 0.32%)
• США: IAU (0.25%/рік + комісія 0-0.1% + обмін 0.32%)

Особливості:

• Низький поріг входу, зручна купівля-продаж
• Ліквідність висока, прозорі ціни
• Можна лише купувати (лонг), короткі позиції — ні
• Ідеально для новачків і роздрібних інвесторів

Для кого: довгострокове зростання, стабільний дохід, низькі витрати

Де купувати: через місцевих брокерів — малазійські ETF; через закордонних — американські ETF; на гонконгському ринку є HSI Gold ETF(7800) тощо.

Маршрут 4: Ф’ючерси на золото — високий прибуток і високі ризики

Ф’ючерси — контракти на майбутню ціну золота, підтримують двонапрямну торгівлю (лонг і шорт).

Ключові характеристики:

• Т+0, цілодобова торгівля (залежно від біржі)
• Застосування кредитного плеча — збільшує потенційний прибуток і ризик
• Потрібен депозит (маржа)
• До закінчення контракту — або фізична доставка, або перенесення позиції

Витрати:

• Комісії нижчі, ніж у інших інструментів
• Платежі за ф’ючерсні податки, ПДВ, гербові збори
• Вартість переносу позиції

Ризики: кредитне плече — меч двосічний: збільшує як прибутки, так і збитки, вимагає жорсткого управління капіталом і ризиками

Де торгувати:

• США: CME — COMEX(GC) — найпопулярніший, майже цілодобовий режим
• Гонконг: HKEX — торгівля з 09:15 до 12:00, 13:00-16:30, вечірній сеанс 17:15-23:30
• Малайзія: обмежений час, але є закордонні брокери з майже цілодобовою торгівлею

Для кого: досвідчені трейдери, готові ризикувати, шукають короткостроковий прибуток

Маршрут 5: Контракти на різницю (CFD) — найгнучкіший дериватив

CFD — контракт, що слідкує за ціною спотового золота, без фізичного активу і без терміну дії.

Переваги:

• Мінімальний поріг входу (можна почати з малих сум)
• Двонапрямна торгівля — лонг і шорт
• Регульоване кредитне плече (від 1 до 100 разів)
• Цілодобова торгівля
• Більш гнучкий, ніж ф’ючерси (відсутність фіксованого обсягу контракту, терміну)

Витрати: спред і нічна плата (без податків)

Основні відмінності між ф’ючерсами і CFD:

• Обсяг контракту: ф’ючерс — фіксований, CFD — гнучкий
• Механізм закінчення: ф’ючерс — з датою, CFD — безстроковий
• Податки: є у ф’ючерсів, у CFD — ні
• Вимоги до капіталу: ф’ючерси — вищі, CFD — нижчі

Ризики: кредитне плече збільшує як прибутки, так і збитки, новачкам рекомендується починати з низьким або без плеча

Обирати: CFD — глобальний ринок, у Малайзії немає власної біржі, торгівля через регульованих закордонних брокерів. У Гонконгу — високий рівень прийняття CFD, багато платформ. Обов’язково перевіряйте ліцензії брокера, щоб уникнути шахрайства.

Як обрати найбільш підходящий спосіб інвестування?

Для довгострокового збереження капіталу: Обирайте фізичне золото (з високими витратами, але надійно) або ETF (низький поріг, зручне управління)

Для стабільного доходу: Золотий депозитний сертифікат (невеликі суми, помірні витрати) або ETF (можливість довгострокового зростання)

Для короткострокової торгівлі: Ф’ючерси (висока ліквідність, цілодобова торгівля) або CFD (низький поріг, гнучкість)

Ключові рекомендації:

1. Визначте цілі інвестування (збереження, зростання, арбітраж)
2. Оцініть ризики і обсяг капіталу
3. Контролюйте торгові витрати, уникайте частих операцій
4. Освойте базовий технічний аналіз і управління ризиками
5. Новачкам — починайте з малих сум і низького або без плеча

Інвестиції в золото — це не про “найкращий” спосіб, а про найвідповідніший для вас саме зараз.