Чому трейдерам потрібно розуміти баланс між тим, що вони хочуть купити, і тим, що вони хочуть продати

Інвестування на фондовому ринку не таке складне, як здається. Якщо ви розумієте базові механізми, що рухають цінові зміни, явища, які ми бачимо щодня на графіках цін — іноді зростають, іноді знижуються — все це виникає через зіткнення двох сил. Однак розуміння цього може стати ключем до прийняття розумних інвестиційних рішень.

Що потрібно знати перед входом на ринок: попит і пропозиція

На будь-якому фінансовому ринку ціна не виникає з повітря. Вона є результатом змови між багатьма покупцями та продавцями. Коли кількість бажаючих купити перевищує кількість бажаючих продати, ціна зростає. Навпаки, коли кількість продавців перевищує кількість покупців, ціна знижується.

Попит (Demand): основний фактор підвищення ціни

Що таке попит? Це просто бажання споживачів купити товар (або в цьому випадку — акції) за різними цінами.

Коли ми малюємо графік залежності між ціною та обсягом, який покупці готові купити, ми отримуємо лінію, що перетинає графік, — лінію попиту. Точки на цій лінії показують, за якою ціною скільки покупців готові купити.

Основне правило: коли ціна знижується, попит зростає (більше людей готові купити, бо дешевше), і навпаки.

Чому таке явище виникає? Є два ефекти:

Ефект доходу: коли ціна акцій падає, ваші гроші стають більш цінними, і ви можете купити більше акцій.

Ефект заміщення: якщо акція A подешевшала, а акція B залишилася дорогою, багато інвесторів переключаються на покупку акції A.

Що ще впливає на попит?

• Загальна економічна ситуація (якщо економіка хороша, люди більше готові інвестувати)
• Прогнози щодо прибутковості
• Довіра інвесторів
• Політика відсоткових ставок центрального банку
• Ліквідність у фінансовій системі
• Можливість зростання в майбутньому

Пропозиція (Supply): коли продавці мають владу

Що таке пропозиція? Це готовність продавців виставляти товар (або акції) за різними цінами.

Як і з попитом, коли ми малюємо залежність між ціною та обсягом, який продавці готові виставити, ми отримуємо лінію пропозиції.

Основне правило: коли ціна зростає, продавці більш схильні продавати (чому б не продати за вигіднішою ціною), і навпаки.

Що впливає на пропозицію?

• Витрати на виробництво або операційні витрати
• Стан активів (якщо компанія має проблеми, великі акціонери можуть продавати)
• Нові IPO, що збільшують пропозицію (збільшують кількість акцій на ринку)
• Політика компанії (викуп акцій зменшує пропозицію)
• Загальна ситуація на ринку

Баланс: коли обидві сили рівні

Що таке баланс? Це точка перетину лінії попиту та пропозиції. Тут кількість, яку хочуть купити, дорівнює кількості, яку хочуть продати, і ціна стабільна.

А що, якщо ціна відхилиться від цієї точки?

Якщо ціна вище за баланс: продавці раді отримати хорошу ціну і більше хочуть продавати, але покупці вважають ціну занизькою і зменшують обсяг покупок. В результаті — надлишок акцій, і ціна повертається до рівноваги.

Якщо ціна нижча за баланс: покупці бачать хорошу можливість і купують більше, але продавці незадоволені низькою ціною і зменшують обсяги продажу. В результаті — дефіцит акцій, і ціна знову піднімається.

Як використовувати ці знання для аналізу акцій

Спостереження за змінами цін через призму попиту і пропозиції

Коли ви дивитеся на графік цін акцій, не зосереджуйтеся лише на цифрах. Подумайте так:

Зростання акцій = сильний попит (більше покупців, ніж продавців) Зниження акцій = сильна пропозиція (більше продавців, ніж покупців) Високий рівень = баланс між двома силами (ще немає явних переваг)

Різниця між силою попиту і пропозиції (Bid-Ask Spread)

На реальному ринку ви побачите дві ціни: ціна покупки (пропозиція продавців) і ціна продажу (пропозиція покупців).

Різниця між ними — це концепція спреду, яка показує рівень невизначеності:

• Якщо спред вузький = ринок легко визначає ціну (обидві сторони майже погоджуються)
• Якщо спред широкий = ринок нерішучий (менше згоди)

Використання технічних моделей: Demand Supply Zone

Багато професійних трейдерів використовують техніку Demand Supply Zone, яка визначає області, де раніше відбувалися відскоки або корекції ціни.

Приклад:

Модель 1: зниження — корекція — зростання (DBR)

• Ціна швидко падає (сильний продаж)
• Відбувається пауза в ціновому русі (обидві сили зустрічаються)
• З’являються хороші новини → попит перемагає → ціна прориває вгору

Трейдери розуміють, що це “Demand Zone” (область з сильним попитом), і очікують відскоку.

Модель 2: зростання — корекція — падіння (RBD)

• Ціна швидко зростає (сильний попит)
• Відбувається пауза (змішання сил)
• З’являються погані новини → пропозиція перемагає → ціна прориває вниз

Це “Supply Zone” (область з сильним пропозицією), і трейдери очікують корекції.

Аналіз за обсягом торгів

Обсяг торгів (Volume) показує силу однієї зі сторін:

• Ціна зростає + великий обсяг = справжній попит (не просто сподівання)
• Ціна знижується + великий обсяг = справжня пропозиція (не просто коливання)
• Зміна ціни + малий обсяг = невпевненість трейдерів (може призвести до розвороту)

Що можна передбачити?

Коли ви розумієте, що попит — це бажання купити, а пропозиція — бажання продати, ви можете:

1. Прогнозувати відскоки з мінімумів — коли ціна дуже низька, попит має зростати.
2. Прогнозувати падіння з максимумів — коли ціна дуже висока, пропозиція має зростати.
3. Прогнозувати вихід із рівноваги — при важливих новинах баланс змінюється.
4. Обирати моменти входу і виходу — встановлювати ключові рівні (Support & Resistance), базуючись на попередніх відскоках або корекціях.

Висновок

Попит — це бажання купити, а пропозиція — бажання продати. Обидва ці чинники — паливо ринку. Без них ціна не рухатиметься. Незалежно від того, чи ви довгостроковий інвестор або короткостроковий трейдер, розуміння цих механізмів допоможе вам краще читати ринок.

Важливо: ця здатність навчитися не закінчується тут. Спостерігайте за реальними цінами, фіксуйте явища на графіках і записуйте свої спостереження. Практика зробить ці знання навичками, які можна застосовувати на реальному ринку.