【Глибокий аналіз інвестиційних стратегій】Код вибору монет з десятикратним та сотикратним зростанням

Чому не можна прагнути лише до сотенькратних монет

Багато новачків-інвесторів стикаються з привабливою проблемою: оскільки під час бичачого ринку альткоїни рідко зникають у нуль, чому б не рухатися прямо до монет із максимальною прибутковістю — сотенькратних? Ця ідея здається логічною, але ігнорує жорстоку реальність ринку.

Цілі сотенькратних монет зазвичай — це проєкти з дуже невеликим ринковим капіталом, які ще не отримали достатнього визнання. Такі монети мають два крайніх сценарії: або вони злетять і перевищать сотню разів, або покажуть посередню поведінку під час бичачого ринку і навіть зазнають збитків. Ризики другого сценарію зумовлені кількома факторами — недостатнім фінансуванням для уваги, слабким підтримкою з боку інституцій, або серйозними помилками команди проєкту. Навіть якщо бичачий ринок тримає ціну, фундаментальні показники проєкту можуть руйнуватися, і це лише очікування завершення бичачого циклу для ліквідації.

Саме тому розумне інвестиційне розподілення має бути «двохсмуговим»: низькоризикові монети з десятикратним зростанням забезпечують нижню межу прибутку під час бичачого ринку, а монети з сотенькратним потенціалом — прагнення до верхньої межі прориву. Десятикратні монети з більшою ймовірністю забезпечать вам прибуток просто за рахунок їхнього утримання, хоча і мають фіксований потенціал зростання, але ця впевненість базується на тому, що проєкт вже отримав первинне визнання ринку. Сотенькратні монети ж — це ставка на більший ризик і більший потенціал прибутку.

Вибір сектору: ігнорування фальшивих сигналів, фокус на реальні можливості

Перед встановленням будь-яких критеріїв вибору потрібно узгодити один передумову: тимчасово ігнорувати різницю у доходності секторів і раптові події. У попередньому бичачому циклі сектор DeFi показав себе яскраво, але який сектор буде найкращим у наступному? Ніхто не може сказати напевно.

Головне — навіть якщо ви правильно передбачили сектор з високою доходністю, застосовуючи один і той самий стандарт до різних секторів, то для монет із десятикратним потенціалом у секторі з низькою доходністю вони можуть принести лише кілька разів прибуток, тоді як у секторі з високою доходністю — сотні або й більше. І навпаки. Тому, спершу створюємо універсальну логіку вибору, а потім гнучко коригуємо розподіл портфеля залежно від сектору — це більш реалістична стратегія.

Основні критерії для монет із потенціалом 10x

Ловушка і можливості лідерів сектору

Перший вибір — це провідні проєкти у кожному секторі, але потрібно виключити ті, що мають слабкі інновації. Лідери у сферах таких як блокчейн-мережі (Bitcoin, Ethereum), приватні монети, IoT, гаманці — вже досить зрілі і їхній потенціал давно врахований ринком. А ось децентралізовані деривативи, кредити, сховища, DAO — ці секторі вже на межі вичерпання.

Проте для інших активних секторів можливості лідерів ще дуже великі. Наприклад, у секторі DEX історичний максимум ринкової капіталізації досяг 1100 мільярдів доларів. Після бичачого циклу і появи нових протоколів ця цифра знизилася до 145.7 мільярдів доларів, і ще є майже 8-кратний потенціал для відновлення. Лідер Uniswap (UNI) має підтримку інновацій V3 і Uniswapx, тому 10-кратний потенціал цілком реальний.

Нові перспективні сектори мають ще більший потенціал. Наприклад, L2-сектор з OP має ринкову капіталізацію 20 мільярдів доларів, тоді як старий лідер Polygon (MATIC) — 260 мільярдів. Це означає ще 3.5-кратний потенціал зростання. Часто нові лідери мають недооцінений потенціал.

Вибір монет із потенціалом 10x у секторі без лідерів

Виходячи з лідерської перспективи, шукаємо у кожному секторі проєкти, що не є лідерами або другими за значущістю, — ці проєкти через відсутність «ореолу лідера» часто недооцінені і можуть принести значний прибуток понад 10 разів.

Перший рівень відбору: підтвердження життєздатності проєкту

Перевіряємо на CoinMarketCap обсяг торгів, ціновий тренд і кількість бірж, на яких він торгує. Для проєктів на блокчейні важливий глибина ліквідності. Також дивимося в Telegram, Discord — оцінюємо реальність активності спільноти, а не кількість «зомбі» підписників. Мета — виключити проєкти, які вже залишилися поза увагою ринку.

Другий рівень відбору: оцінка ринкового визнання

Перевіряємо активність у Twitter, YouTube — кількість обговорень і лайків. Ще краще, якщо у проєкту є офіційний канал на YouTube, засновник активно з’являється і дає інтерв’ю. Вивчаємо інвесторів і підтримку з боку відомих VC і великих впливових осіб через платформи на кшталт Chainbroker. Аналізуємо тренди обсягів торгів і TVL у Dextools — зростаючі графіки свідчать про зростання довіри ринку.

Третій рівень відбору: економіка токена і її здатність стимулювати зростання

Це найчастіше ігнорується роздрібними інвесторами, але визначає успіх. Спершу порівнюємо обсяг циркулюючого пропозиції (MC) і максимальну пропозицію (FDV). Якщо майбутній випуск токенів великий і вже майже весь у обігу, дивимося на FDV — велике значення FDV ускладнює зростання ціни. Якщо ж випуск обмежений, то поточний MC — більш коректний показник.

Перевіряємо рейтинг у секторі: ідеально, коли поточна ринкова капіталізація не є високою, але з урахуванням технічного прогресу і фундаментальних очікувань проєкт недооцінений.

Психологія ціни також важлива. Існує ефект «психологічного обмеження» — при однаковому обсязі капіталу, інвестори купують більше монет за 0.01U, що створює психологічне задоволення і стимулює попит. Наприклад, SHIB, де кілька сотень юанів дозволяють купити мільярди монет. Це психологічна перевага, яка притягує нових інвесторів і підвищує ціну.

Важливо враховувати і спосіб запуску. Fair launch — чесний, але може спричинити брак початкового капіталу, тому підтримка від великих інвесторів і VCs важлива. Pre-minted — потрібно дивитися на частки інвесторів і команд, а також на строки блокування — добросовісні проєкти не будуть масово продавати свої токени на ранніх етапах.

Відстежуємо рух китів через блокчейн-оглядачі — багато початкових залучень від китів може свідчити про контроль з боку великих гравців, що сприяє зростанню ціни.

Нарешті, аналізуємо здатність токена до стимулювання екосистеми. Вивчаємо білу книгу на предмет реальних сценаріїв використання — проєкти з реальним застосуванням мають більший потенціал для зростання. Беззмістовні «порожні» токени, навіть із хорошим фундаментом, довго не матимуть драйву. Наприклад, останні тренди з NFT — коли будь-яка блокчейн-платформа запускає протокол для NFT, відповідні токени зростають у ціні, що вже не лише емоційний фактор, а й реальна потреба.

Постійний моніторинг: від стандартів до практики

Після знаходження кандидатів із потенціалом 100x, починається лише етап вибору. Вам потрібно створити систему постійного моніторингу, щоб слідкувати за новинами і розвитком проєктів:

Регулярно шукайте новини про проєкт у провідних медіа — одна стаття недостатня. Порівнюйте інформацію з різних джерел, щоб переконатися, що проєкт рухається за планом. Відслідковуйте новини про здатність токена стимулювати екосистему, про зменшення пропозиції — ці новини часто дають короткострокові торгові можливості.

Часті новини можуть свідчити або про зростання популярності проєкту, або про активну маркетингову кампанію. Обидва варіанти вимагають аналізу у контексті цінової поведінки.

Перетворюйте стандарти у дії, а моніторинг — у рішення. Тільки тоді можливості для 10x і 100x відкриються перед вами.