Хочете інвестувати в ETF, але обмежені у коштах? Як торгівля частковими акціями допоможе вам легко розпочати

ETFринок з вибуховим зростанням на фоні

Глобальний ринок ETF за останні 20 років зазнав вражаючого розширення. З моменту появи першого ETF у 1990 році цей ринок виріс у величезну інвестиційну сферу. Дані показують, що наприкінці 2003 року глобальні активи під управлінням ETF становили 212 мільярдів доларів США, у 2021 році вони перевищили 10 трильйонів доларів, а до кінця 2023 року зросли до 11.61 трильйонів доларів, з середньорічним складним темпом зростання 22.16% за майже 20 років.

На ринку Тайваню розвиток ETF також вражає. У 2003 році Тайвань запустив перший ETF — Yuanta Taiwan 50 ETF, а станом на грудень 2023 року загальна кількість ETF у Тайвані склала 227, а обсяг активів — 3.56 трильйонів нових тайванських доларів, що більш ніж удвічі перевищує показник 2020 року — 1.74 трильйона. Це свідчить про зростаючу довіру інвесторів до ETF як інвестиційного інструменту.

Обмеження «однієї акції» у торгівлі на тайванському ринку та проблеми дрібних інвестицій

Однак, тайванський фондовий ринок має унікальні торгові налаштування — базова торгова одиниця «одна акція», тобто 1000 акцій. Це часто стає бар’єром для роздрібних інвесторів з обмеженими коштами для входу на ринок популярних ETF.

Наприклад, Yuanta Taiwan 50 ETF закрився на ціні 161.65 доларів США, щоб купити одну акцію потрібно:

161.65 × 1000 = 161,650 доларів США (більше 16 тисяч тайванських доларів)

Для багатьох приватних інвесторів ця сума є значною. Що робити, якщо на рахунку недостатньо коштів для купівлі цілого лота ETF? Відповідь — можна купити часткові акції ETF.

Що таке часткові акції ETF? В чому різниця з цільовими акціями

Часткові акції ETF — це купівля менше ніж 1000 одиниць (від 1 до 999 акцій). Наприклад, купівля 50 або 100 акцій ETF — це часткова акція.

Різниця між частковими та цільовими акціями полягає у наступному:

• Торгові одиниці: часткові — 1~999 акцій, цільові — 1000 або кратні
• Комісійні: для часткових акцій існує мінімальна плата, для цільових — за стандартною ставкою
• Час торгівлі: для обох існують свої часові рамки
• Механізм укладання угод: різні пулі для часткових і цільових акцій

Деталі часу та правил торгівлі частковими акціями

Як інвестор, що бажає торгувати частковими акціями, потрібно знати обмеження та правила:

Поточний час торгівлі: з 9:00 до 13:30, лише через електронний спосіб (інтернет або голосова команда). Перша угода — о 09:10, потім кожну хвилину — через аукціонний механізм. Порядок укладання — за ціною та часом.

Післяобідній час: з 13:40 до 14:30, можна подавати заявки будь-яким способом — телефоном, у вікні тощо. О 14:30 — аукціонний механізм, при рівності цін — випадковий порядок.

Зверніть увагу, що обсяг торгівлі частковими акціями зазвичай менший, ніж цільовими, і у післяобідній сесії ціни менш доступні. У несприятливих умовах може знадобитися більше часу для завершення угоди.

Як обчислюється комісія за часткові акції? Не потрапте у пастку мінімальної плати

Для багатьох новачків важливо враховувати комісійні витрати. Стандартна формула:

Комісія = ціна акції × кількість акцій × 0.1425% × знижка

Багато брокерів встановлюють мінімальну плату, наприклад, 20 юанів, але через конкуренцію її знизили до 1 юаня.

Приклад: купівля 200 акцій Yuanta Taiwan 50 ETF за ціною 161.65 доларів США, зі знижкою 6.5%:

200 × 161.65 × 0.1425% × 0.65 = 29.95 юанів

Якщо купити 1 акцію, то виходить 0.23 юанів, що менше мінімальної — 1 юаня, тому платитимете 1 юань. Щоб комісія обчислювалася за формулою, потрібно купити щонайменше 5 акцій:

5 × 161.65 × 0.1425% = 1.15 юанів

Отже, комісія за 1000 часткових акцій і за цільовий лот однакова, якщо кількість акцій перевищує мінімальний поріг.

Окрім комісії, є ще податки

При продажі часткових акцій потрібно сплатити не лише комісію брокера, а й податок. Для ETF ставка — 0.1%. Тобто, при продажі 200 акцій Yuanta Taiwan 50 ETF:

200 × 161.65 × (0.1425% + 0.1%) = 78.4 юанів

Комісія та податки — це реальні витрати дрібних інвестицій, їх потрібно враховувати.

Як подавати заявку на часткову акцію? Практичні кроки

Процес подання заявки на часткову акцію у Тайвані: увійдіть у додаток брокера, оберіть тип торгівлі «Поточна часткова» або «Післяобідня часткова», виберіть «Обмежена ціна», натисніть «Купити» або «Продати», введіть кількість (1~999) і ціну.

У торгівлі акціями США — ще простіше. Наприклад, у Firstrade — немає поняття «одна акція», можна купити будь-яку кількість. Виберіть «Trade Stock», у полі «Shares» введіть кількість (наприклад, 10), оберіть ринкову або обмежену ціну, і встановіть термін дії до 90 днів. Багато брокерів у США вже не стягують комісії, що робить інвестиції більш дружніми для дрібних інвесторів.

Корисні поради щодо розміщення ордерів на часткові акції

Під час торгівлі частковими акціями важливо знати кілька стратегій:

• Популярні акції з високою ліквідністю: можна ставити ціну на рівні «ціна зупинки» для купівлі або продажу, оскільки угода відбуватиметься з найвигіднішою ціною
• Менш ліквідні акції: можна ставити ордер нижче ціни закриття для збільшення шансів на виконання
• Інші акції: краще ставити ордер за ціною закриття для більшої безпеки

Відповіді на питання щодо дивідендів: часткові акції також отримують дивіденди

Багато інвесторів цікавляться: якщо купити часткову акцію, чи можна отримати дивіденди? Відповідь — так. Неважливо, чи маєте 1000 акцій або 1 — ви отримуватимете дивіденди у відповідності до кількості. Чим більше акцій — тим більший дохід від дивідендів. Це причина, чому багато «інвесторів у дивіденди» обирають регулярні інвестиції у високодохідні ETF, навіть якщо купують часткові акції — з часом доходи зростають.

CFD-трейдинг: більш ліквідна альтернатива

Крім прямої купівлі часткових акцій ETF, є ще один спосіб дрібних інвестицій — контракти на різницю (CFD).

Переваги CFD порівняно з частковими акціями:

1. Леверидж: більшість платформ підтримують кредитне плече, що зменшує необхідний капітал. Наприклад, на Mitrade при купівлі iShares Semiconductor ETF (ціна 223.91 USD) з 10-кратним левериджем потрібно лише 22.39 USD для відкриття позиції.

2. Двонапрямна торгівля: можливість відкривати позиції як на зростання, так і на падіння цін.

3. Час торгівлі: CFD зазвичай доступні 24/7, не обмежуючись часом роботи біржі.

4. Уникнення очікування: на відміну від часткових акцій, де може бути довгий час очікування або неможливість укласти угоду, CFD мають кращу ліквідність.

5. Структура витрат: більшість платформ не стягує комісії, заробляючи на спреді — різниці між ціною купівлі та продажу.

Ризики при торгівлі частковими акціями

Насолоджуючись перевагами дрібних інвестицій, важливо пам’ятати про обмеження. Ціни на часткові та цільові акції можуть відрізнятися, і спред у часткових акціях зазвичай більший. У вечірніх торгах обсяг менший, і у несприятливих умовах може бути важко укласти угоду за бажаною ціною або взагалі — без можливості укласти угоду. Інвестори можуть перевірити щоденний звіт про торги часткових акцій на сайті Тайванської фондової біржі для оцінки ліквідності.

Підсумок: оберіть підходящий спосіб інвестування

Чи то купівля часткових ETF, чи CFD — головна мета — дозволити інвесторам з обмеженим капіталом брати участь у ринку ETF. Важливо розуміти плюси та мінуси кожного способу, враховувати свої фінансові можливості та цілі, щоб зробити правильний вибір.

Переваги дрібних інвестицій у ETF — гнучкість і низький поріг входу, тоді як CFD пропонують більше інструментів і цілодобову торгівлю. Головне — раціонально оцінювати витрати, ризики і потенційний дохід, формуючи довгостроковий план інвестицій, а не сліпо прагнути короткострокової вигоди.