Посібник з інвестицій у ф'ючерси на природний газ: аналіз ринку на даний час та прогнози на 2026 рік

Стан ринку природного газу

У енергетичному секторі природний газ є ключовим ресурсом, що відповідає за основну частку промислової діяльності та побутової енергетики у всьому світі. Торгівля природним газом поділяється на спотовий ринок і ринок ф’ючерсів, причому особливо популярним серед інвесторів є ринок ф’ючерсів. Ф’ючерс — це контракт, що передбачає укладання угоди про здійснення операції у майбутньому у визначений час, і відрізняється від спотової торгівлі кількома аспектами.

На даний момент ціна ф’ючерсів на природний газ становить близько 3.910 доларів за барель, що на 86.19% вище за минулорічний рівень. Ціни з початку листопада демонструють тенденцію до зростання, але за останній тиждень знизилися на 3.15%, що свідчить про зростання волатильності ринку.

Основні відмінності між спотовою та ф’ючерсною торгівлею

Перед початком інвестицій у природний газ важливо зрозуміти структурні відмінності між цими двома видами торгівлі.

Спотова торгівля передбачає негайний обмін активами, при цьому оплата здійснюється одразу після укладання контракту. Вона не має терміну погашення і здійснюється за поточною ринковою ціною, здебільшого залучаються реальні споживачі та приватні особи.

На відміну від цього, ф’ючерс — це контракт, що передбачає укладання угоди про операцію у визначений у майбутньому час(термін погашення). Біржа гарантує розрахунки, і у день погашення здійснюється передача реального активу або розрахунок різниці. Ціна ф’ючерса відображає очікувану майбутню ціну і має фіксований термін погашення.

Унікальна особливість ф’ючерсів — можливість використання плеча. За допомогою маржинальної системи можна відкривати позиції у кілька разів більші за власний капітал, що робить їх привабливими для інвесторів, хедж-фондів і енергетичних компаній для управління ризиками та отримання прибутку. Крім того, стандартизація контрактів забезпечує вищу ліквідність порівняно зі спотовим ринком.

Основні фактори, що впливають на ціну ф’ючерсів на природний газ

Щоб прогнозувати коливання цін на природний газ, потрібно комплексно аналізувати різні ринкові фактори.

Найбільш безпосереднім чинником є дисбаланс попиту і пропозиції. Зростання попиту сприяє підвищенню цін, а його зниження — зниженню. Основними факторами попиту є опалювальні та охолоджувальні потреби, промислове виробництво і виробництво електроенергії на ТЕС. З боку пропозиції важливі обсяги видобутку, рівень технологій, інфраструктура та політичні рішення у країнах-виробниках.

Також важливими є сезонні та погодні умови. Екстремальні морози або спека значно збільшують попит на кондиціонування і опалення, що викликає короткострокові коливання цін. Глобальні економічні показники і рівень промислової активності у ключових країнах безпосередньо впливають на попит.

Геополітичні ризики посилюють нестабільність ринку навіть без реальних змін у балансі попиту і пропозиції. Політична нестабільність у країнах-виробниках, міжнародні конфлікти або збої у ланцюгах постачання можуть спричинити непередбачуване зростання цін.

Нарешті, важливим є і зміна цін на альтернативну енергію. Зниження цін на нафту, вугілля або відновлювані джерела електроенергії зменшує конкурентоспроможність природного газу, що веде до зниження попиту і цін.

Прогноз ринку природного газу на 2025–2026 роки

Об’єднаний аналіз основних енергетичних аналітичних агентств і інвестиційних банків дає наступні прогнози цін.

Американське енергетичне агентство прогнозує, що середня ціна ф’ючерсів на природний газ на Henry Hub у 2025 році становитиме близько 4.2 долара, а у 2026 — близько 4.5 долара. За даними глобальних інвестиційних банків, Goldman Sachs прогнозує 3.6 долара у 2025 і 4.15 долара у 2026, а JP Morgan — 3.5 і 3.94 долара відповідно. Деякі агентства дотримуються більш консервативної позиції, тоді як Bank of America прогнозує більш оптимістично — близько 4.64 долара у 2025 і 4.50 долара у 2026.

Однак Міжнародне енергетичне агентство попереджає, що зростання пропозиції у 2025 році може не встигнути за зростанням попиту в Азії, що може спричинити збереження високої волатильності і нестабільності ринку. Ця невизначеність може тривати і у 2026 році.

Гнучка стратегія інвестування через CFD(

Для підвищення гнучкості інвестицій у природний газ варто розглянути використання CFD)— контрактів на різницю цін. CFD — це фінансовий інструмент, що дозволяє торгувати різницею у ціні між відкриттям і закриттям позиції.

Основна перевага CFD — відсутність терміну погашення. Інвестор може у будь-який момент закрити позицію, що робить їх зручними для довгострокових і короткострокових стратегій. Також зазвичай пропонується вищий рівень плеча, що дозволяє відкривати великі позиції за невеликих вкладень.

Крім природного газу, CFD дозволяє торгувати різними активами — сировиною, акціями, індексами, валютами — і працює цілодобово. Особливо цінною є можливість відкривати двонаправлені позиції, що дає шанс отримати прибуток як у зростаючому, так і у падаючому ринку.

Однак торгівля CFD вимагає обережності. Вона зазвичай має вищі комісії, ніж ф’ючерси, і існує ризик проскальзування через низьку ліквідність. Через складність продукту потрібні глибокі знання і досвід, а при використанні плеча — високий ризик збитків.

Важливі моменти при торгівлі ф’ючерсами на природний газ

Останні тенденції цін на природний газ виглядають оптимістично, але для отримання прибутку потрібно діяти обережно. Зростання з листопада є позитивним сигналом, але недавні тижневі зниження свідчать про зростання волатильності.

Інвесторам, що розглядають купівлю, рекомендується поєднувати моніторинг ринку з короткостроковими стратегіями реагування. Важливо використовувати технічний аналіз і дані ринку для обережного вибору моменту входу. Враховуючи високий рівень невизначеності у 2025–2026 роках, особливу увагу слід приділяти управлінню ризиками і розміру позицій.

Оскільки прогноз на природний газ має позитивний характер, кожен інвестор має враховувати свої особисті уподобання і ситуацію на ринку для формування оптимальної торгової стратегії.