Прогноз євро щодо долара США 2024-2025: Повний посібник для інвесторів Forex

Чому пара EUR/USD є найважливішою на ринку Форекс?

Євро/долар представляє найторгованішу валютну парі у світі, зосереджуючи найбільший обсяг щоденних операцій на валютних ринках. Ця пара з’явилася у 1999 році, коли євро замінив історичні валюти, такі як німецька марка, італійська ліра та французький франк.

Масштаби цього ринку колосальні. За даними Міжнародного валютного фонду (BIS), середньодобовий обсяг операцій на спот-ринку становить 2,2 трильйони доларів, тоді як загальний обсяг Форекс, включаючи ф’ючерси та деривативи, досягає 7,5 трильйонів доларів щоденно. Глибина цього ринку сприяє відносно низькій волатильності у порівнянні з іншими валютними парами, що полегшує довгострокове планування стратегій.

Прогноз курсу долара до євро у найближчі роки буде визначальним для виявлення інвестиційних можливостей, враховуючи, що у гру вступають дві найбільші економічні потужності: Європейський Союз та Сполучені Штати.

Технічний аналіз: куди рухається EUR/USD?

Графічні патерни та ключові рівні

Поточна конфігурація пари демонструє формування висхідного трикутника, де лінія опору визначає критичний рівень для визначення наступного руху. Скользячі середні за 50, 100 і 200 сесій наразі не дають чіткої орієнтації, коливаючись між проривами вниз і відскоками, що свідчить про фазу консолідації.

Індикатор RSI знаходиться у зоні скорочення, не досягаючи перепроданості, тоді як DMI демонструє переважно низхідні сигнали, хоча існує ймовірність негайного перехрестя, яке може змінити технічний сценарій.

Прогноз EUR/USD на 2024 рік

Застосовуючи рівні Фібоначчі до технічного аналізу, визначено потенційний цільовий рівень зростання — 1.12921 до кінця року. Цей рівень може слугувати сприятливою гіпотезою для євро, яка базується на макроекономічних факторах конкретного періоду.

Перспективи на 2025 рік

Довгостроковий прогноз передбачає можливі максимуму у зоні 1.21461 перед корекцією. Навіть у сценаріях відкату динамічні рівні підтримки розташовуватимуться вище за 1.15, що свідчить про чітко визначений технічний рівень дна.

Вирішальний фактор: різниця у відсоткових ставках

Основним чинником, що визначатиме рух обох валют у 2024-2025 роках, стане цикл зниження монетарної політики як у Федеральній резервній системі (FED), так і в Європейському центральному банку (BCE).

Після утримання ставок на історично високому рівні (FED на 5.50% наприкінці липня 2023 року та BCE на 4.50% на початку вересня 2023 року), обидві інституції перебувають у паузі перед зниженнями. Статистично, ФРС задає тренд: у попередніх кризах BCE повторював американські рухи із певною затримкою.

За оцінками, Федеральна резервна система знизить ставки у грудні 2024 року до діапазону 4.50%-4.75%, а до грудня 2025 — до 3.75%-4.00%. Щодо BCE, то вона досягне 4% у 2024 році та 3% у 2025 році.

Ця динаміка свідчить про те, що долар спочатку зазнає більшого тиску, посилюючи євро. Однак до 2025 року можлива вирівнювання, що дозволить долару відновитися. Моніторинг інфляції є критично важливим, оскільки він визначає темпи та масштаби зниження ставок.

Історична динаміка пари EUR/USD

З 2008 року існує широкий низхідний канал, який почався, коли ФРС знизила ставки до нуля для боротьби з фінансовою кризою, тоді як BCE зберігала високі рівні.

Кризу COVID-19 спричинила ефект бумеранга: США швидко запровадили заходи, вливши 2 трильйони доларів у стимули. Євро/долар піднявся з 1.0780 (25 березня 2020) до 1.2299 (31 грудня 2020). Пізніше програми TLTRO від BCE почали зменшувати цю перевагу.

Вторгнення України у лютому 2022 року погіршило геополітичну ситуацію в Європі. Хоча у вересні того року тенденція змінилася, наразі існує потужний рівень опору у 1.1255, що визначає поточний технічний контекст.

Макроекономічні фактори, що впливають на обидві валюти

Елементи, що зміцнюють USD

• Скорочення балансу Федеральної резервної системи
• Зростання відсоткових ставок
• Репатріація капіталів іноземних компаній
• Фінансові кризи (ефект укриття у доларі)
• Зростання ВВП США
• Благополучні регуляторні стимули

Елементи, що послаблюють USD

• Рецесії або локальні кризи у США
• Поступовий відхід від долара у країнах, що розвиваються
• Розширення балансу ФРС, що спричиняє інфляцію
• Зниження відсоткових ставок
• Втрата довіри до американської економіки

Фактори, що підтримують EUR

• Зростання ставок у BCE
• Покращення економічної ситуації у єврозоні
• Зниження загальної безробіття
• Збільшення кредитної активності у Європейській системі
• Зростання спільного ВВП
• Скорочення валютних резервів

Елементи, що тиснуть на EUR

• Масштабні ін’єкції ліквідності, що розширюють грошову масу
• Зниження відсоткових ставок
• Програми купівлі боргів (Grexit, після-COVID)
• Зростання безробіття
• Геополітична нестабільність (енергетична криза через санкції проти Росії)

Формування ціни: цілісний погляд

Прогноз курсу долара до євро залежить від складної взаємодії цих факторів. Однією з характерних рис EUR/USD є його глибина ринку, що обмежує різкі коливання у порівнянні з екзотичними парами.

Важливо пам’ятати, що котирування формуються за власними заслугами або недоліками інших. Економіка єврозони без змін може знецінитися у разі кризи у США або навпаки. У кожен момент рішення щодо позиціонування визначатиме, чи вигідно зайняти довгу чи коротку позицію.

Методи інвестування у валюти

Для роздрібних інвесторів існує три основні шляхи:

Інвестиційні фонди: Менш ефективний варіант, оскільки інвестує у грошові інструменти, номіновані в певній валюті, без використання коливань паритету.

Ф’ючерси на EUR/USD: Форвардні контракти, де вигідно, якщо курс рухається у сприятливому напрямку відповідно до прогнозу у визначений термін.

Контракти на різницю (CFD): Найдоступніший спосіб, що дозволяє отримати експозицію до значущих позицій із невеликим капіталом завдяки кредитному плечу. Стандартний лот Форекс становить 100 000 одиниць базової валюти, і коливання курсу зазвичай незначні, тому кредитне плече корисне для внутрішньоденних і короткострокових операцій.

Врахування ризиків

Незважаючи на наведені прогнози, слід враховувати непередбачувані змінні. Події “чорного лебедя” можуть вплинути глобально або на окремі регіони. Країни проходять через різні цикли, тому проблеми в одній області можуть стати можливістю в іншій.

Хоча EUR і USD збережуть свої домінуючі позиції на Форексі, волатильність не стане особливою проблемою за умови правильного калібрування експозиції та дотримання принципів управління ризиками.

Висновок: прибутковість EUR/USD у 2024-2025 роках

Інвестиції у пару EUR/USD мають привабливі характеристики: низька внутрішня волатильність, величезна ліквідність і можливості як у висхідних, так і у низхідних трендах. Контроль за макроекономічною ситуацією, особливо рішеннями ФРС і BCE, буде визначальним.

Історично американські індикатори передбачають рухи Європейського центрального банку, створюючи передбачувані патерни. За допомогою надійного технічного аналізу та постійного моніторингу макроекономічних очікувань прогноз курсу долара до євро на ці роки базується на обґрунтованих даних для прийняття інвестиційних рішень у валюти.