2024 Кращий посібник з BTC ETF: що потрібно знати про спотові Bitcoin ETF

Ринок інвестицій у криптовалюти зазнав сейсмічних змін у січні 2024 року, коли Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) затвердила 11 спотових Bitcoin ETF. Цей регуляторний крок став поворотним моментом — вперше основні інвестори можуть отримати прямий доступ до Bitcoin через традиційні брокерські рахунки без необхідності мати справу з ускладненнями криптовалютних бірж або самостійного зберігання.

Чому спотові Bitcoin ETF змінили все

До січня 2024 року ETF на ф’ючерси Bitcoin були найближчим до регульованого доступу до Bitcoin для роздрібних інвесторів. Ці похідні фонди відстежували Bitcoin опосередковано через ф’ючерсні контракти, додаючи рівні складності та витрат. Затвердження спотових Bitcoin ETF усунуло цю перешкоду. Тепер реальний Bitcoin зберігається у сховищах, що підтримують ці ETF, і ви можете купувати акції так само, як будь-який інший цінний папір.

Цей розвиток спонукав Комісію з цінних паперів і бірж Гонконгу (SFC) прискорити свій власний графік. Чотири заявки на спотові Bitcoin ETF перебувають на розгляді у провідних китайських управителів активами, таких як China Asset Management, Harvest Fund Management і Bosera Asset Management, і затвердження може надійти вже до середини квітня 2024 року.

Що це означає для вас? Чи ви досвідчений інвестор, чи новачок, що тільки починає знайомство з цифровими активами, спотові Bitcoin ETF пропонують регульований, з низькою фрикцією шлях до доступу до Bitcoin у межах податково вигідних рахунків.

Повний список нових спотових Bitcoin ETF: порівняння комісій

При порівнянні найкращих опцій BTC ETF важливі комісії. Ось розподіл усіх 11 затверджених SEC спотових Bitcoin ETF, запущених у січні 2024 року:

Преміальні низькозатратні варіанти:

BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) — лідер із довірою інституцій. Пропозиція від найбільшого управителя активами світу запущена 24 січня 2024 року, з річною комісією всього 0.25% (з промоційною ціною 0.12% на перший $5 мільярд активів). NASDAQ-лістинг IBIT приваблює інвесторів, що шукають відомого емітента.

Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC) — ще один гігант, що почав торгівлю на CBOE з 19 січня 2024 року. Фіксована комісія Fidelity — 0.35%, без промоційних знижок, що робить її зрозумілою для інвесторів, що цінують прозорість. Масштабна інституційна інфраструктура викликає довіру.

Конкуренти серед середнього сегмента:

Bitwise Bitcoin ETP Trust (BITB) — дебютував 18 січня 2024 року на NYSE ARCA з комісією 0.20% (звільнено на шість місяців або перший $1 мільярд активів). Орієнтація на безпеку приваблює учасників, що прагнуть мінімізувати ризики.

Franklin Bitcoin ETF (EZBC) — від Franklin Templeton, торгується на CBOE з комісією 0.29% (без знижок). Цей варіант підходить інвесторам, що віддають перевагу традиційному управлінню активами.

ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) — запущений 17 січня 2024 року на CBOE/NYSE з комісією 0.21% (спочатку звільнено). Орієнтація на молодих інвесторів і активне управління приваблює тих, хто шукає динамічний підхід.

Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO), у співпраці з Galaxy Digital, — комісія 0.45% на CBOE (з звільненням на шість місяців або перший $5 мільярд).

Спеціалізовані стратегії:

VanEck Bitcoin Trust (HODL) — акцент на стратегії buy-and-hold, комісія 0.25% на CBOE станом на 21 січня 2024 року.

WisdomTree Bitcoin Trust (BTCW) — завершує сегмент з низькими витратами на рівні 0.30% на CBOE (з доступною знижкою), запущений 26 січня 2024 року.

Вищі за вартістю альтернативи:

Hashdex Bitcoin ETF (DEFI) — орієнтований на перетин Bitcoin і DeFi, комісія 0.90% на NYSE ARCA.

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) — перетворений із трастової структури 11 січня 2024 року, має найвищу комісію — 2%, що робить його переважно підходящим для існуючих інвесторів Grayscale, що шукають ліквідність.

Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR) — на NASDAQ з промоційною ціною (без комісій протягом трьох місяців), потім 0.49%.

Глобальний ландшафт Bitcoin ETF: поза межами США

Можливо, найкращий для вас BTC ETF не зареєстрований у США. В інших юрисдикціях також є кілька відомих варіантів:

Зріла канадська ринок: Торонто має Purpose Bitcoin ETF (BTCC) з активами $1.45 млрд і комісією 0.70%, а також Evolve Bitcoin ETF (EBIT) — що слідкує за щоденними рухами ціни в доларах США з комісією 0.75%.

Європейський доступ: Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF (BCOIN), що торгується на Euronext Амстердам, з фізичним Bitcoin і мінімальними комісіями 0.45% — привабливий варіант для європейських інвесторів.

Ф’ючерсні альтернативи: ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) на NYSE залишається популярним, хоча й із комісією 0.95%, пропонуючи опосередкований доступ через похідні для тих, хто не може отримати доступ до спотових ETF.

Спотовий ETF vs. Самостійне зберігання: переваги та недоліки

Обираючи між зберіганням Bitcoin через ETF і купівлею його безпосередньо, потрібно чесно оцінити свої можливості.

Переваги Bitcoin ETF:

• Традиційний доступ через брокера (без складних операцій на біржах)
• Сумісність із податковими рахунками (IRA, 401(k)s)
• Регульоване зберігання — мінімізує ризики самостійного зберігання
• Миттєва ліквідність під час торгових сесій
• Витрати на обслуговування набагато нижчі за типові комісії за управління

Недоліки Bitcoin ETF:

• Комісії зменшують складний дохід протягом десятиліть
• Відсутність прямого володіння Bitcoin або можливості транзакцій
• Ризики, пов’язані з підставами зберігання (хоч і мінімальні у надійних емітентів)

Переваги прямого володіння Bitcoin:

• Повний контроль портфеля і можливість транзакцій
• Відсутність постійних витрат, що зменшують дохід
• Особистий суверенітет — відсутність контрагентів
• Потенціал довгострокового зростання без фрикцій

Недоліки прямого володіння Bitcoin:

• Потребує вивчення роботи бірж і безпеки гаманців
• Самостійне зберігання — повна відповідальність за втрати
• Ускладнення податкової звітності
• Регуляторна невизначеність залишається

Як купити найкращий BTC ETF для вашої ситуації

Для інвесторів із США

Онлайн-брокери — найзручніший спосіб. Fidelity, Charles Schwab, Robinhood, TD Ameritrade і E-Trade пропонують безперешкодний доступ до спотових Bitcoin ETF. Шукайте тикер, наприклад, “IBIT” або “FBTC”, введіть бажану кількість акцій і купуйте, як будь-який інший цінний папір.

Розрахункові рахунки — можливо, підтримують Bitcoin ETF залежно від вашого обслуговуючого банку. IRA і 401(k)s все частіше підтримують самостійне управління активами з можливістю інвестування у Bitcoin ETF.

Фінансові радники — можуть включити Bitcoin ETF у керовані портфелі, але враховуйте додаткові комісії за консультації — це важливо для вашого аналізу витрат.

( Для міжнародних інвесторів

Країнові ETF — найпростіший шлях. Канадські інвестори мають BTCC або EBIT на Торонто; європейські — BCOIN на Euronext Амстердам.

Платформи, подібні Interactive Brokers, дають доступ до ETF, що зареєстровані у США, у багатьох країнах, але доступність залежить від місцевих правил.

Перелічені ETF — можуть торгуватися на кількох біржах. Перевірте, чи ваш улюблений спотовий Bitcoin ETF торгується на вашій місцевій біржі.

Покроковий процес

1. Досліджуйте і порівнюйте: аналізуйте комісії, ліквідність )обсяг торгів###, репутацію емітента і тип активу (спот vs. ф’ючерси).

2. Обирайте платформу: залежно від структури комісій, інтерфейсу, доступних ETF і мінімальних вимог до рахунку.

3. Відкрийте і пройдіть верифікацію: заповніть документи KYC і AML.

4. Поповніть рахунок: внесіть кошти через банківський переказ, платіж або інший спосіб.

5. Зробіть замовлення: знайдіть потрібний тикер ETF, вкажіть кількість і виконайте за ринковою ціною.

6. Слідкуйте за позиціями: відстежуйте володіння, порівнюйте витрати з доходами і періодично ребалансуйте відповідно до вашої інвестиційної стратегії.

Основні фактори при виборі найкращого BTC ETF

Порівняння комісій: різниця між 0.20% і 2.00% значно накопичується за десятиліття. Інвестиція $10 000 протягом 20 років при 10% щорічного зростання Bitcoin з комісією 0.20% зросте приблизно до $67 275, тоді як з 2.00% — до $58 000, різниця $9 275. Варіанти з низькими витратами, такі як IBIT, BITB і FBTC, заслуговують серйозної уваги.

Ліквідність і обсяг торгів: більший обсяг означає менші спред і легше входити/виходити з позицій. IBIT, FBTC і ARKB мають значний щоденний обіг, тоді як менші конкуренти — ширші спреди.

Структура активу: усі 11 нових спотових ETF тримають реальний Bitcoin, а не похідні інструменти. Це усуває ризик базису, характерний для ф’ючерсних конкурентів.

Репутація емітента: BlackRock (IBIT), Fidelity (FBTC) та інші відомі компанії викликають довіру завдяки інституційній інфраструктурі.

Податкова ефективність: усі спотові Bitcoin ETF мають подібне оподаткування, як і сам актив — важливо для довгострокового планування.

Чому цей момент важливий

Січень 2024 року зробив інвестиції у Bitcoin більш доступними. Найкращий ринок BTC ETF тепер пропонує рішення для будь-якого профілю інвестора: економні — з комісіями менше 0.40%, наприклад IBIT і BITB; інституційні — з довірою до Fidelity FBTC; і спеціалізовані — через перетин Bitcoin і DeFi з Hashdex.

Регуляторна підтримка зняла критичну перешкоду, яка раніше обмежувала доступ до Bitcoin для крипто-ентузіастів, готових працювати з біржами і гаманцями. Чи ви інвестуєте 1% або 10% портфеля у Bitcoin, спотові ETF забезпечують безфрикційний, регульований механізм.

Остаточні рекомендації

Для економних інвесторів: IBIT (0.12% промоційна ставка) або BITB (0.20% з початковим звільненням).

Для інституційної впевненості: FBTC від Fidelity або ARKB від ARK Invest.

Для міжнародного доступу: BTCC на Торонто або BCOIN на Euronext Амстердам.

Для вже існуючих власників Grayscale: конверсія GBTC забезпечує нову ліквідність, хоча й із вищими комісіями.

Затвердження 11 спотових Bitcoin ETF — це поворотний момент у mainstream-інтеграції криптовалют. Вивчайте свої варіанти, зменшуйте витрати і обирайте найкращий BTC ETF відповідно до вашого рівня ризику, горизонту і цілей інвестування. За умови ретельного аналізу і зваженого підходу, Bitcoin ETF можуть значно покращити диверсифікований інвестиційний портфель.